ตัวเลือกหุ้นสต็อก (ISO) นิยามและตัวอย่าง
Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]
สารบัญ:
- คืออะไร:
- วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
- กลายเป็นรูปแบบที่เป็นที่นิยมสำหรับค่าชดเชยเนื่องจากข้อดีด้านภาษีของพวกเขา ไม่มีรายได้ที่จะรายงานเมื่อมีการใช้ตัวเลือกนี้และหากคุณถือครองหุ้นไว้นานพอสมควรกำไรของคุณในการขายจะถือเป็นเงินทุนระยะยาว
คืออะไร:
ตัวเลือกหุ้นกระตุ้น (ISO) เป็นประเภทของ ตัวเลือกหุ้นของ บริษัท ที่มอบให้แก่พนักงานเท่านั้น ให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีรายได้เมื่อใช้สิทธิ
วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
ตัวเลือกหุ้นที่เป็นตัวกระตุ้นจะเรียกว่า "ตัวเลือกหุ้นที่ต้องการจูงใจ" หรือ "ตัวเลือกหุ้นที่ผ่านการรับรอง"
พนักงานรับสิทธิประโยชน์ทางภาษีตามการใช้ ISO เนื่องจากแต่ละราย ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้สามัญในส่วนต่างระหว่างราคาการตีราคากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นที่ออก ถ้าถือหุ้นเป็นเวลา 1 ปีนับจากวันที่มีการใช้สิทธิและ 2 ปีนับจากวันที่ได้รับเงินรางวัลพนักงานจะจ่ายภาษีในอัตราภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาว (โดยปกติจะต่ำกว่าภาษีเงินได้สามัญ) rate)
ISOs มักจะมีราคานัดหยุดงานตั้งไว้ที่หรือใกล้เคียงราคาตลาดของหุ้นในวันที่ออก แต่ ISOs ไม่สามารถใช้สิทธิได้จนกว่าจะถึงเวลาหลายปีในอนาคตและมักจะหมดอายุสิบปีหลังจากการออกหรือเมื่อมีการบอกเลิกแล้วแต่ว่าจะเกิดขึ้นก่อน
สมมุติว่าหุ้นของ บริษัท A ซื้อขายกันที่ $ 10 บริษัท A สร้างแรงจูงใจให้พนักงานของ บริษัท เติบโตขึ้นและเพิ่มราคาหุ้นด้วยการให้รางวัล ISOs ด้วยราคาการประท้วง 15 เหรียญที่สามารถใช้งานได้หลังจากผ่านไปสิบปี หากราคาหุ้นอยู่ที่ 16 เหรียญต่อปีพนักงานแต่ละคนที่ได้รับ ISOs จะมีกำไร 1 เหรียญเมื่อใช้สิทธิเลือก บุคคลที่อยู่ในวงเล็บภาษีเงินได้ร้อยละ 28 จะจ่ายภาษีในอัตราการเพิ่มทุนระยะยาวแทน (15% จนถึงปี 2555)
แม้ว่า ISOs จะมีการปฏิบัติทางภาษีที่ดีกว่าตัวเลือกหุ้นที่ไม่ได้ตามกฎหมาย (NSOs) แต่ก็ต้องมีผู้ครอบครองถือครองไว้เป็นระยะเวลานานเพื่อที่จะได้รับการปฏิบัติทางภาษีที่เหมาะสมเพิ่มความเสี่ยงโดยรวมของ ตัวเลือกหุ้น
กลายเป็นรูปแบบที่เป็นที่นิยมสำหรับค่าชดเชยเนื่องจากข้อดีด้านภาษีของพวกเขา ไม่มีรายได้ที่จะรายงานเมื่อมีการใช้ตัวเลือกนี้และหากคุณถือครองหุ้นไว้นานพอสมควรกำไรของคุณในการขายจะถือเป็นเงินทุนระยะยาว
มีอาร์กิวเมนต์และต่อต้านการใช้ตัวเลือกสต็อกแรงจูงใจ ข้อโต้แย้งเบื้องต้นคือการจัดให้พนักงานและผู้บริหารมีส่วนร่วมกับผู้ถือหุ้นโดยให้แรงจูงใจในการเติบโตของ บริษัท คนอื่น ๆ แย้งว่าทางเลือกจูงใจกระตุ้นให้เกิดพฤติกรรมเสี่ยงโดยผู้บริหารเนื่องจากผู้ถือหุ้นมีความเสี่ยงด้าน Downside risk ทั้งหมดขณะที่ผู้บริหารตามทฤษฎีมีศักยภาพที่จะกลับหัวกลับหางได้