ในช่วงภาวะถดถอย บริษัท ที่มักจะเพิ่มเงินปันผลทุกปีย้ายไปเค้นกลับจ่ายของพวกเขา

ไฟเซอร์ (NYSE: PFE)

ยกชื่อเสียง การจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีก่อนที่จะมีการสับเป็นครั้งที่สามในปีพ. ศ. 2552 บริษัท จำนวนมากต้องรับเงินปันผลทั้งหมด แต่วันนี้การจ่ายเงินปันผลจะฟื้นตัวกลับไปสู่บรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์และอาจจะสูงขึ้นหากเศรษฐกิจยังคงมีอยู่ พลังงานที่เพิ่มขึ้นในปี 2554 และ 2555 และในช่วงเวลาที่การลงทุนในตราสารหนี้มีการจ่ายเงินเพียงเล็กน้อยผู้จ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้อาจเป็นจุดมุ่งหมายที่ชาญฉลาดสำหรับผลงานของคุณ การจ่ายเงินปันผลในอนาคตเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังราคาปัจจุบันของหุ้น และเนื่องจาก บริษัท จ่ายเงินปันผลมักจะยึดมั่นในสูตรที่เข้มงวดโดยมีเพียงเล็กน้อยคณิตศาสตร์คุณสามารถคิดออกว่า บริษัท ใดมีการต่อราคาที่ดีและเป็นสิ่งที่น่ากลัวมูลค่ากับดัก

ก่อนอื่นคุณจะต้องเช็คเอาท์ จำนวนเงินของกระแสเงินสดที่แปลงเป็นเงินปันผลหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการจ่ายเงิน บริษัท ที่มีเงินสดน้อยมักต้องการจ่ายกระแสเงินสดส่วนใหญ่ในรูปของเงินปันผล (เช่นเดียวกับการซื้อหุ้น)

ประการที่สองให้ดูที่อัตราผลตอบแทนปัจจุบันและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่อาจเกิดขึ้นหาก บริษัท มีการจ่ายเงินปันผล เพื่อตัดหรือเรียกคืนการจ่ายเงินปันผลในอดีต ให้ฉันอธิบายประเด็นนี้ด้วยตัวอย่างบางส่วน

ผู้ซื้อระวัง

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุด 7 ในเก้าของ S & P 500 มาจาก บริษัท ในธุรกิจโทรคมนาคมหรือยาสูบ ผู้ให้บริการโทรคมนาคม

Frontier Communications (NYSE: FTR)

จ่ายเงินปันผลมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ($ 1 ต่อหุ้น) และให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผล 9.3% ฉับพลัน น่าเสียดายที่การมองที่ ข้อมูลทางการเงินของ บริษัท บอกเราว่าแม้ว่าจะจ่ายเงิน 300 ล้านดอลลาร์ในการจ่ายเงินปันผล แต่ก็สร้างรายได้สุทธิและกระแสเงินสดไม่ถึง 200 ล้านดอลลาร์ แม้ว่า Frontier จะยืนหยัดในการจ่ายเงินปันผลแม้ว่าอุตสาหกรรมโทรคมนาคมจะทรุดลงก็ตามโดยทางคณิตศาสตร์ Frontier อาจจำเป็นต้องลดการจ่ายเงินปันผลในปีต่อ ๆ ไป เวลาที่คุณเห็นอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงเท่ากับ Frontier ก็อาจเป็นสัญญาณได้ ว่าการจ่ายเงินเป็นไปไม่ได้ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในปี 2551 อัตราเงินปันผลตอบแทน

Gannett (NYSE: GCI)

สูงกว่า 18% ในขณะที่ บริษัท ที่มีอัตราการจ่ายเงินปันผลต่ำและกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นสามารถนับได้สำหรับการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง Entergy (NYSE: ETR) สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานประมาณ 3 พันล้านเหรียญต่อปีและจ่ายเงินปันผลประมาณ 20% ของเงินปันผลในแต่ละปี ซึ่งช่วยให้อรรถประโยชน์ในลุยเซียนาสามารถเพิ่มการจ่ายเงินปันผลได้อย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ บริษัท ต่างๆที่ตัดหรือกำจัดการจ่ายเงินปันผลในปี 2008 และ 2009 กำลังต้องการคืนค่าการจ่ายเงิน แม้ว่า JP Morgan Chase (NYSE: JPM)

เคยจ่ายเงินประมาณ 1.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่การจ่ายเงินปันผลจะอยู่ที่ประมาณ $ 0.20 แตผูบริหารคาดวาจะมีปจจัยหนุนใหการจายเงินปนผลกลับมาอยูที่ 40% ที่กระแสเงินสดของวันนี้นั่นหมายความว่าการจ่ายเงินปันผลอาจมีมูลค่าสูงกว่า 1 เหรียญสหรัฐและอาจทำได้ถึง 1.25 เหรียญต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน 2.5% ถึง 3% หากเศรษฐกิจดีขึ้นและ JP Morgan เห็นว่ากระแสเงินสดจะกลับมาสู่ระดับเดิมเงินปันผลอาจกลับมาอยู่ที่ 1.50 เหรียญและทำให้อัตราผลตอบแทนใกล้เคียงกับ 4% การสแกนรายชื่อ 50 อัตราเงินปันผลสูงสุดที่ บริษัท เสนอโดย S & P 500 ผมตั้งข้อสังเกตว่า บริษัท ในอุตสาหกรรมที่รู้จักกันดีสำหรับการเจริญเติบโตมากกว่ามูลค่าผู้ใหญ่: Microchip Technology (Nasdaq: MCHP)

ผู้ผลิตชิปที่มีรายได้ที่หลากหลายนี้มีประวัติความเป็นมาของการปรับขึ้นค่าแรงอย่างมีประสิทธิภาพและอาจปรับเพิ่มการจ่ายเงินปันผลอีกครั้งในเดือนมีนาคมปีหน้าเมื่อมีการออกผลประกอบการเต็มปี หุ้นปัจจุบันมีอัตรา 4.7% และการจ่ายเงินนั้นอาจเคลื่อนไปสู่ ​​6% ในปีหน้าหรือสองปีข้างหน้า ซึ่งน่าจะน่าสนใจมากกว่า บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลได้ 4.7% โดยไม่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นเงินปันผลอีกต่อไป เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวการจ่ายเงินปันผลจะกลับเข้าสู่กระแสความสนใจและ บริษัท บางแห่งที่ไม่เคยจ่ายเงินปันผลมาก่อนก็เริ่มเข้ามาดำเนินการ หากคุณต้องการอ่านเกี่ยวกับการยื่นอุทธรณ์ต่อไปของเงินปันผลในภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยี