คำนิยามและตัวอย่างหีบห่อความปลอดภัย

คืออะไร:

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง เรียกอีกอย่างว่า "collar" เพื่อล็อคกำไรสูงสุดและขาดทุนสูงสุดของหุ้น ในการดำเนินการห่อหุ้มเกราะป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนจะซื้อหุ้นและตัวเลือกการขายที่ไม่ต้องใช้เงินในขณะเดียวกันก็ขายตัวเลือกการโทรที่ไม่อยู่ในเงินออกไป วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ใน

กระดาษห่อหุ้มเกราะป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนมีฐานะยาวในหุ้นดังนั้นเขาจึงได้รับประโยชน์เมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้น ในการใช้กลยุทธ์ห่อหุ้มเกราะป้องกันความเสี่ยงที่ประสบผลสำเร็จราคาการตีราคาสำหรับการโทรที่เขาขายต้องการจะสูงกว่ายอดที่เขาซื้อ ตัวเลือกทั้งสองควรมีวันหมดอายุเหมือนกัน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมี 100 หุ้นใน บริษัท XYZ ที่ราคา 45 เหรียญ หากต้องการใช้กระดาษห่อหุ้มเกราะป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมคุณจะซื้อสลากที่มีราคาตีราคา 43 ดอลลาร์และขายสายที่มีราคาประท้วง 47 เหรียญ วันหมดอายุของทั้งสองตัวเลือกจะเหมือนกัน

หาก XYZ เพิ่มขึ้นเหนือ 47 ดอลลาร์ผู้ซื้อจะใช้ตัวเลือกนี้และต้องขายหุ้นของ XYZ จำนวน 100 หุ้นที่ราคา 47 เหรียญถึงแม้ว่าหุ้นจะขายได้มากกว่าที่ตลาด ไม่ว่าคุณจะมีราคาสูงเท่าไรคุณจะได้กำไร 2 เหรียญ

ถ้า บริษัท XYZ ต่ำกว่า 43 เหรียญคุณจะสูญเสียเพียง 2 เหรียญต่อหุ้นเพราะคุณมีสิทธิ์ที่จะขายหุ้น XYZ ได้ 100 หุ้นในราคา 43 เหรียญถึงแม้ว่าจะเป็น การซื้อขายต่ำกว่าราคาดังกล่าว

หาก XYZ ซื้อขายระหว่าง $ 43 ถึง $ 47 เมื่อถึงวันที่หมดอายุตัวเลือกหมดอายุไม่มีค่าและคุณเก็บหุ้นไว้ที่มูลค่าตลาดปัจจุบัน

โปรดทราบว่ากระดาษห่อหุ้มป้องกันช่วยให้คุณสามารถ ' t สูญเสียหรือทำมากกว่า $ 2 ในการค้าไม่ว่าสูง XYZ เพิ่มขึ้นหรือต่ำมันตก คุณมีข้อได้เปรียบในด้านลบ แต่คุณก็มีข้อเสียอยู่ด้วย

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ประโยชน์หลักของกระดาษห่อหุ้มเกราะป้องกันความเสี่ยงคือการจำกัดความเสี่ยง ห่อหุ้มเกร็ดความเสี่ยงยัง จำกัด ผลกำไรในคว่ำซึ่งเป็นเหตุผลที่พวกเขาจะใช้บ่อยที่สุดในช่วงตลาดลงเสื้อคลุมป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์อนุรักษ์นิยมและมีการดำเนินการโดยทั่วไปเพื่อปกป้องผลกำไรไม่ได้สร้างพวกเขา นักลงทุนต้องประเมินความเสี่ยง / อัตราผลตอบแทนของทุกตำแหน่งที่พวกเขากำลังพิจารณาเสมอ โชคดีที่สถานการณ์ความเสี่ยง / รางวัลสำหรับปลอกคอมีความชัดเจน: ความเสี่ยงต่ำและรางวัลต่ำ

ในทางกลับกันหากเกณฑ์ความเสี่ยงของคุณต่ำห่อตัวเพื่อป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีที่ดีในการปกป้องผลงานของคุณจากสิ่งที่ไม่คาดคิด

[เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงในคุณลักษณะ InvestingAnswers: เพิ่มการป้องกันต่อต้านการชะลอตัวของตลาดด้วยตัวเลือก Collar]