คำนิยามและคำจำกัดความของเฮดจ์

ในด้านการเงิน hedge เป็นกลยุทธ์เพื่อป้องกันการลงทุนหรือผลงานจากการสูญเสีย. โดยปกติจะเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ที่ย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์ที่ได้รับความคุ้มครอง

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมติว่าส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณประกอบด้วย 100 หุ้นของ บริษัท XYZ ซึ่งเป็นผู้ผลิตรถยนต์ เนื่องจากอุตสาหกรรมรถยนต์มีความผันผวนตามวัฎจักร (หมายถึง บริษัท XYZ มักขายรถยนต์ให้มากขึ้นและมีผลกำไรมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟูและขายรถน้อยลงและมีกำไรน้อยกว่าในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ) หุ้นของ บริษัท XYZ น่าจะน้อยกว่าหากเศรษฐกิจเริ่มเสื่อมลง คุณปกป้องการลงทุนของคุณได้อย่างไร?

วิธีหนึ่งคือการซื้อหุ้นเพื่อป้องกัน หุ้นเหล่านี้อาจมาจากอาหารสาธารณูปโภคหรืออุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่ขายผลิตภัณฑ์

ที่ผู้บริโภคพิจารณาถึงความจำเป็นขั้นพื้นฐาน ในช่วงภาวะตกต่ำทางเศรษฐกิจหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะได้รับหรืออย่างน้อยถือครองมูลค่าของพวกเขา ดังนั้นหุ้นเหล่านี้อาจได้รับเมื่อหุ้น XYZ ของคุณสูญเสีย

# - ad_banner- # วิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงคือการซื้อสัญญาการเลือกขายหุ้น (นี้จะเป็นหลักช่วยให้คุณ "ล็อค" ราคาขายเฉพาะใน XYZ ดังนั้นแม้ว่าหุ้นจะมีปัญหาคุณก็จะไม่ประสบปัญหามาก) นอกจากนี้คุณยังสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สัญญาว่าจะขายหุ้นของคุณในราคาที่กำหนดไว้ ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

การป้องกันความเสี่ยง ก็เหมือนกับการซื้อประกัน เป็นการป้องกันเหตุการณ์ไม่คาดฝัน แต่นักลงทุนมักหวังว่าจะไม่ใช้มัน พิจารณาว่าทำไมทุกคนเกือบจะซื้อประกันของเจ้าของบ้าน เนื่องจากโอกาสที่จะทำลายบ้านหลังหนึ่งได้ค่อนข้างเล็กอาจดูเหมือนเป็นการลงทุนที่โง่เขลา แต่บ้านของเรามีค่ามากสำหรับเราและเราก็จะสูญเสียไป การใช้ตัวเลือกในการป้องกันพอร์ตการลงทุนของคุณจะเป็นสิ่งเดียวกัน หากหุ้นหรือพอร์ทโฟลิโอใช้เวลาที่คาดไม่ถึงให้ถือตัวเลือกที่ตรงข้ามกับตำแหน่งของคุณจะช่วย จำกัด การสูญเสียของคุณ

การป้องกันความเสี่ยงจากพอร์ตการลงทุนเป็นเทคนิคสำคัญในการเรียนรู้ แม้ว่าการคำนวณจะซับซ้อนนักลงทุนส่วนใหญ่พบว่าแม้การประมาณค่าที่สมเหตุสมผลจะช่วยป้องกันความเสี่ยงได้ การป้องกันความเสี่ยงเป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนมีประสบการณ์เป็นระยะเวลานานและรู้สึกว่าการเพิ่มขึ้นนี้อาจไม่ยั่งยืนในอนาคต เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดการป้องกันความเสี่ยงต้องใช้การวางแผนเพียงเล็กน้อยก่อนทำการค้า อย่างไรก็ตามการรักษาความปลอดภัยที่กลยุทธ์นี้สามารถทำให้คุ้มค่ากับเวลาและความพยายาม