การคำนวณต้นทุนสำหรับพันธบัตร

Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโรเบิร์ตในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

ทุกคนที่ได้รับงงงันโดยการคำนวณเงินสุทธิจากการขายพันธบัตรจะพบบรรเทาบางอย่างเริ่มต้นในปี 2014 เริ่มต้นปีหน้าคุณควรเริ่มที่จะได้รับข้อมูลจากโบรกเกอร์ของคุณที่จะบอกคุณพื้นฐานค่าใช้จ่ายในการปรับตัวของหลายพันธบัตรและตัวเลือก ซื้อในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2014

คุณอาจจะสามารถทำตามขั้นตอนต่างๆเพื่อส่งผลกระทบต่อวิธีการกำหนดต้นทุนดังกล่าวได้ เนื่องจากเกณฑ์ต้นทุนที่รายงานสำหรับการถือครองของคุณจะมีผลต่อความรับผิดทางภาษีของคุณต่อหลักทรัพย์เหล่านั้นเมื่อขายได้สิ่งสำคัญคือการประเมินสถานการณ์ของแต่ละบุคคลและขอความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญเพื่อให้มั่นใจว่าได้รับการคำนวณอย่างเหมาะสม

พื้นหลัง

การรายงานต้นทุนสำหรับตราสารหนี้เป็นขั้นตอนที่สามของกฎระเบียบที่ใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2551 ซึ่งกำหนดให้ บริษัท หลักทรัพย์และ บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินอื่น ๆ ต้องใช้หลักเกณฑ์ในการคำนวณราคาทุนสำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายกันมากที่สุด กฎหมายได้รับการออกแบบมาเพื่อเริ่มเก็บรายได้จากภาษีโดยประมาณที่สำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลจะมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ต่อปีซึ่งสูญหายเนื่องจากข้อมูลพื้นฐานของต้นทุนที่ไม่ถูกต้อง คุณอาจได้เห็นการคำนวณพื้นฐานบางอย่างในแบบฟอร์ม 1099-B ของนายหน้าในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ข้อกำหนดการรายงานต้นทุนพื้นฐานมีผลบังคับใช้กับหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนถูกปกคลุมไปเมื่อปีพ. ศ. 2555

การรายงานสำหรับหลักทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงตราสารหนี้ตัวเลือกและสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ได้กำหนดให้เริ่มดำเนินการในปีพ. ศ. 2556 อย่างไรก็ตามเนื่องจากความซับซ้อนของการคำนวณที่เกี่ยวข้องมากขึ้นบริการสรรพากรภายในได้เลื่อนการดำเนินการตามขั้นตอนที่สาม พันธบัตรทั่วไปซึ่งเกี่ยวข้องกับการจ่ายดอกเบี้ยตามกำหนดเวลาที่กำหนดและสามารถกำหนดอายุและอัตราผลตอบแทนได้จะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2014 ตราสารหนี้ที่จะรวมถึงตัวเลือกฝังตัว (ความเสี่ยงด้านอัตราคงที่ใด ๆ ที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปีนับจากวันออกหุ้นกู้พันธบัตร REMIC หรือตราสารหนี้อื่น ๆ ที่การชำระเงินหรือผลตอบแทนอาจได้รับผลกระทบจากการชำระล่วงหน้า)

ตัวเลือกบางอย่างเช่นฟิวเจอร์สประเภทเดียวและตัวเลือกที่ไม่ต้องสั่งโดยตัวเลือก (OTC) ที่ได้รับในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2014 จะเป็นไปตามกฎการรายงานพื้นฐานต้นทุนใหม่ ตัวเลือกอื่น ๆ รวมถึงตัวเลือกสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์และตัวเลือกที่ได้รับเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนจะได้รับการยกเว้นโดยเฉพาะจากข้อกำหนดในการรายงาน

การรายงานต้นทุนสำหรับตราสารหนี้อื่น ๆ ทั้งหมดซึ่งโดยปกติจะมีความซับซ้อนมากขึ้นล่าช้ายิ่งขึ้น ตัวอย่างตราสารดังกล่าว ได้แก่ พันธบัตรแปลงสภาพตราสารคูปองส่วนลด ("แถบ") พันธบัตรต่างประเทศและผู้ที่ชำระเป็นเงินตราต่างประเทศพันธบัตรเครดิตภาษีบางประเภทพันธบัตรอัตราผันแปรและผู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่ง เช่นอัตราที่เรียกว่า "step-up") หนี้ที่สามารถไถ่ถอนเพิ่มขึ้นในหนี้สินเพิ่มเติมจากผู้ออกตราสารเดียวกัน ("การชำระเงินในรูปแบบ"), ตราสารหนี้ที่มีการตั้งอัตราเงินเฟ้อและเครื่องมือการชำระเงินที่อาจเกิดขึ้น หลักทรัพย์ในหมวด "อื่น ๆ ทั้งหมด" จะได้รับการคุ้มครองตามระเบียบ ณ วันที่ 1 มกราคม 2016

นี่หมายความว่าอย่างไรกับฉัน

เช่นเดียวกับหุ้นและกองทุนคุณจะไม่เป็นคนเดียวที่ได้รับตัวเลขต้นทุนของคุณ นายหน้าของคุณจำเป็นต้องรายงานข้อมูลเดียวกันกับ Internal Revenue Service ผู้เสียภาษีรายย่อย (หรือผู้จัดเตรียมภาษี) จะยังคงรับผิดชอบในการรายงานรายได้สุทธิที่ได้รับจากการขายในแบบแสดงรายการภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง แต่ IRS จะมีวิธีตรวจสอบตัวเลขเหล่านี้ได้ดียิ่งขึ้น

ข้อกำหนดใหม่ไม่ได้หมายความว่าคุณสามารถกำจัดบันทึกทั้งหมดเกี่ยวกับการซื้อพันธบัตรของคุณได้ กฎพื้นฐานเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายจะไม่ใช้กับการซื้อพันธบัตรหรือสิทธิพิเศษก่อนวันที่ 1 มกราคม 2014 ดังนั้นคุณจะยังคงต้องรับผิดชอบในการคำนวณต้นทุนของคุณสำหรับพันธบัตรที่ได้รับและตัวเลือกที่ได้รับก่อนวันดังกล่าว

ทางเลือกที่อาจมีผลต่อต้นทุน

บางทีผลกระทบที่สำคัญที่สุดของกฎใหม่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการส่งผลกระทบต่อการคำนวณต้นทุนของคุณ ตามกฎคุณอาจตัดสินใจ:

• ตัดทอนค่าเบี้ยประกันภัยพันธบัตร (เบี้ยประกันภัยพันธบัตรเป็นจำนวนเงินที่สูงกว่ามูลค่าของพันธบัตรที่คุณจ่ายเมื่อคุณซื้อ) การตัดจำหน่ายช่วยให้คุณสามารถใช้ส่วนของเบี้ยประกันภัยในแต่ละปีเพื่อชดเชยดอกเบี้ยประจำปีของพันธบัตร การตัดจำหน่ายของพรีเมี่ยมเป็นตัวเลือกเริ่มต้นที่โบรกเกอร์จะใช้เว้นแต่คุณจะแนะนำเป็นอย่างอื่นและจะใช้กับพันธบัตรที่ได้รับยกเว้นภาษีโดยอัตโนมัติ
• รวมส่วนลดในตลาดรายได้ที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน
• มีส่วนลดในตลาดโดยใช้วิธีอัตราผลตอบแทนคงที่
• ปฏิบัติต่อผลประโยชน์ทั้งหมดของพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีเนื่องจากเป็นส่วนลดฉบับเดิม
• แปลดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายในหนี้ต่างประเทศในอัตราดอกเบี้ย

หากคุณเลือกวิธีการใด ๆ สี่วิธีสุดท้ายนั่นคือสิ่งอื่นที่ไม่ใช่การตัดจำหน่ายส่วนเกินของพันธบัตรคุณต้องแจ้งนายหน้าอย่างเป็นทางการไม่ว่าจะเป็นหนังสือหรือทางอิเล็กทรอนิกส์ตามที่คุณเลือก

การกำหนดวิธีการใดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการถือครองส่วนบุคคลของคุณอาจเป็นการคำนวณที่ซับซ้อน อย่าลังเลที่จะได้รับความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญในการกำหนดวิธีการที่จะเป็นประโยชน์กับคุณมากที่สุด