ภูมิปัญญาตลาดหมีจาก Floyd "Money" Mayweather

โดย J.R. Robinson

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ J.R. ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

ที่นี่เราไปอีกครั้ง สำหรับสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาภาพนิ่งของตลาดหุ้นได้รับการครอบงำพาดหัวข่าวการเงิน ฉันเริ่มรับสายอีเมลและข้อความจากลูกค้าที่กังวลว่าจะทำอย่างไรหลังจากที่ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 1,500 จุด การตอบสนองครั้งแรกของผมคือชี้ให้เห็นว่าการชิงช้ารายวัน 300 ถึง 400 จุดและการลดลงสะสม 1,500 จุดในดาวโจนส์จะเป็นเรื่องใหญ่เมื่อประมาณ 20 ถึง 25 ปีเมื่อ Dow อยู่ในช่วง 2,000 ถึง 4,000 จุด อย่างไรก็ตามจุดต่ำสุด 1,500 จุดจากระดับสูงสุดของดาวโจนส์ซึ่งสูงกว่า 17,000 รายไม่ได้แสดงถึงมูลค่าตลาดที่ลดลง 10%

ประการที่สองการยืมตัวจากความมั่งคั่งที่มีพรสวรรค์และโดดเด่นด้วยความมั่นใจในมวยอันยิ่งใหญ่ "Money" Mayweather ของ Floyd "นั่นคือสิ่งที่ Money ทำ" เพียงแค่วางตลาดบางครั้ง ในความเป็นจริงตั้งแต่ปีพ. ศ. 2400 ดาวโจนส์ได้ลดลงอย่างน้อย 20% จากระดับก่อนหน้านี้ซึ่งเป็นความหมายที่ยอมรับกันทั่วไปของตลาดหมี -32 ครั้ง 32 ครั้ง! สุจริตนี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ปศุสัตว์ แม้ว่าสมมติฐานเกี่ยวกับดัชนีที่ไม่แน่นอนแตกต่างกัน แต่ก็เป็นความจริงง่ายๆที่ตลาดหุ้นบางครั้งลงไป มันไม่สมควรที่เราจะคิดว่ามันจะแตกต่างกันในครั้งนี้ หากการปรับตัวลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้กลายเป็นตลาดหมีต่อไปการลดลง 20% จากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้จะทำให้ Dow กลับมาอยู่ในช่วง 12,000 ถึง 13,000 จุด ไม่ต้องตกใจกับมัน - คาดหวัง

ในแง่ของสิ่งที่ต้องทำ "ความลับ" ในการจัดการกับตลาดหมีไม่ใช่การตอบสนอง แต่ต้องเข้าใจว่าเป็นเหตุการณ์ปกติและเพื่อเตรียมความพร้อมทางสติปัญญาและการเงินให้กับคนต่อไป ที่การวางแผนทางการเงินของฮาวายการจัดเตรียมมักประกอบด้วยการรวมกันของสามกลยุทธ์ต่อไปนี้:

1. ลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีราคาเหมาะสมในสหรัฐที่มีผลตอบแทนในปัจจุบันที่น่าสนใจและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการจ่ายเงินปันผลในแต่ละปี โดยทั่วไปราคาหุ้นของ บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะดีขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรงและการจ่ายเงินเพื่อรอเวลาที่ดีขึ้นอาจทำให้นักลงทุนมีความอดทนทางจิตวิทยาที่จำเป็นในการขับรถออกจากพายุ สถานะที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินของเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อเทียบกับรายได้ดอกเบี้ยทั่วไปอาจช่วยให้นักลงทุนยังคงอยู่ในเรือเมื่อได้รับความยากลำบาก

2. จัดสรรไข่รังไข่ให้กับกองทุนรวมที่มีการจัดการทางยุทธวิธี (a.k.a. "ไปที่กองทุนใดก็ได้") กองทุนเหล่านี้มักจะทำให้ผู้จัดการกองทุนมีความยืดหยุ่นในการลงทุนในวงกว้างเมื่อเทียบกับกองทุนรวมที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนดัชนีและกองทุน ETF และการตรวจสอบหนังสือบอกกล่าวการลงทุนมักจะแสดงให้เห็นว่าการเก็บรักษาทุนในสภาพตลาดที่ผันผวนเป็นเป้าหมายหลัก ไม่ว่าการจัดการกองทุนดังกล่าวจะคุ้มค่าหรือไม่ก็ตามเป็นเรื่องสำคัญสำหรับการถกเถียง แต่อย่างน้อยก็มีหลักฐานพอสมควรที่ชี้ให้เห็นว่าอย่างน้อยเงินบางกองทุนประสบความสำเร็จในการลดความเสี่ยงด้านตลาด

3. เก็บผงแป้งแห้งไว้ในรูปของเงินสด การระงับเงินสดอาจช่วยให้นักลงทุนสามารถทนตูดตลาดและช่วยให้นักลงทุนสามารถหาสินค้าราคาต่ำได้ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโอกาสในการถือครองเงินสดอาจไม่เคยลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรและเงินลงทุนในหลักทรัพย์อื่น ๆ ต่ำ

ฉันหวังว่าคำวิจารณ์นี้จะช่วยลดความกลัวของผู้อ่านแม้ว่าฉันจะรู้จากประสบการณ์ว่าจะไม่สมบูรณ์ การลดลงของตลาดหุ้นทำให้คนกังวลเสมอและจำนวนคำแนะนำที่เหมาะสมจะไม่เปลี่ยนแปลง