การอยู่รอดของหมีในตลาด: 5 ลักษณะของหุ้นที่ปลอดภัยในการค้นหา
Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]
สองตลาดหมีในสามปี เราสามารถทำอะไรได้บ้าง?
การตกต่ำดังกล่าว (ตลาดหมีหมายถึงการร่วงลง 20% จากจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้) อาจทำให้เกิดความท้อแท้อย่างมากทำให้นักลงทุนจำนวนมากต้องโยนผ้าเช็ดตัวและหลีกเลี่ยงตลาดหุ้นโดยสิ้นเชิง
การเคลื่อนไหวที่ไม่ดี
การศึกษาหลายชิ้นแสดงให้เห็นว่าหุ้นมีผลตอบแทนที่ดีกว่าพันธบัตรและเงินสดในกรอบเวลาหลายทศวรรษและเพื่อหลีกเลี่ยงตลาดหุ้นที่ทำาให้ยากขึ้น ไข่รังนกเกษียณที่สำคัญ
แทนที่จะหลีกเลี่ยงหุ้นก็ควรหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงที่สุด
หุ้นที่มีความเสี่ยงต่ำช่วยให้คุณนอนหลับได้ดีขึ้นในเวลากลางคืนขณะที่ยังคงสร้างผลกำไรระยะยาวที่แข็งแกร่ง
หุ้นที่มีความปลอดภัยสูงเหล่านี้มีหลายรูปแบบ แต่มีลักษณะสำคัญบางอย่าง
นี่คือสิ่งที่คุณต้องมองหา
รูปแบบของหุ้นที่ปลอดภัย <1>: เงินปันผลที่มีเสถียรภาพและการเพิ่มขึ้น
บริษัท ที่จ่ายเงิน เงินปันผลมักจะโตเต็มที่ พวกเขาได้รับรอบระยะเวลานานและพวกเขารู้ว่าอุตสาหกรรมของพวกเขาเป็นธรรมดี ไม่ว่าจะเป็นสาธารณูปโภคด้านไฟฟ้าเช่น Con Edison (NYSE: ED) หรือยักษ์อาหารเช่น Kraft (NYSE: KFT) คุณกำลังซื้อประวัติที่ได้รับการพิสูจน์และจริงๆแล้ว ไม่ต้องกังวลว่าเศรษฐกิจที่อ่อนแอจะทำให้ธุรกิจตกต่ำ
สิ่งที่สำคัญกว่าการที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเหล่านี้เป็นเหมือนแม่เหล็กสำหรับนักลงทุนที่น่ากลัวในการพยายามครั้ง หากการจ่ายเงินปันผลให้ผลตอบแทนต่ำกว่าราคาจะทำให้อัตราผลตอบแทนของเงินปันผลสูงขึ้นซึ่งจะช่วยหนุนการซื้อและราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้น โดยทั่วไปแล้ว บริษัท จ่ายเงิน 3% ถึง 4%
[บริษัท บางแห่งเป็นผู้เชี่ยวชาญที่ยังมีชีวิตรอดและเจริญรุ่งเรืองในตลาดที่ยากลำบาก เราเลือกกลุ่มหุ้นที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง (และเติบโตขึ้น) ในรายชื่อ "10 หุ้นที่ดีที่สุดเพื่อรอตลอดไป" หนึ่งในหุ้นมีการจ่ายเงิน 89 งวดติดต่อกัน … และเติบโตขึ้นเป็นเงินปันผล 28.9% ตั้งแต่ปี 2547 โปรดไปที่หน้านี้เพื่อฟังรายชื่อหุ้นของเราที่จะถือเป็น "ตลอดไป"]
Safe Stock Trait # 2: A History การเพิ่มยอดขายและผลกำไรที่เพิ่มขึ้น
บริษัท ต่างๆมีการจัดการเพื่อเพิ่มยอดขายและผลกำไรในทุกสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นผู้จัดจำหน่ายโรงพยาบาล Abbott Labs (NYSE: ABT) ได้เพิ่มยอดขายทุกปีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ภาวะถดถอยหรือไม่การขายมีแนวโน้มที่จะถือขึ้นในปี 2012 เช่นกัน
นี่ไม่ใช่สิ่งที่ บริษัท ส่วนใหญ่สามารถมั่นใจได้ ในขณะที่ บริษัท ส่วนใหญ่ไม่เห็นรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นทุกปีบางแห่งเช่นแอปเปิ้ล (NYSE: AAPL) - ทำ เริ่มมองที่งบกำไรขาดทุนเพื่อหาตัวอย่างเพิ่มเติมของ บริษัท ที่ดีที่มีรายได้เติบโตอย่างมาก
Safe Stock Trait # 3: กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและมั่นคง
หากมีปัญหาด้านเงินในปี 2551 และ 2009, ที่เราได้เห็นสิ่งที่ บริษัท จะทำจริงๆเมื่อจะได้รับยาก
ที่ผมกล่าวถึงในบทความก่อนหน้า "การทำส่วนใหญ่ของตลาดผันผวนวันนี้", กระแสเงินสดฟรี (FCF) ทำงานเป็น ตัวบ่งชี้ความสำเร็จที่ดียิ่งขึ้นกว่ารายได้สุทธิเพราะแสดงให้เห็นถึงเงินสดที่ บริษัท ต้องลดหนี้การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่สร้างเงินออมหรือขยายตัว
บริษัท จำนวนมากยังคงสามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระได้จำนวนมาก (ซึ่งหมายถึงกำไรจากการดำเนินงานที่หักรายจ่ายลงทุน) ในช่วงเวลาที่ยากลำบากเหล่านี้ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นแม้ว่าเศรษฐกิจจะกลับเข้าสู่ภาวะถดถอย
ตัวอย่างเช่น บริษัท เทคโนโลยี Dell (Nasdaq: DELL) มักมีรายได้มากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในกระแสเงินสดอิสระ ทุกปี. การคลัง (มกราคม) 2009 เป็นความท้าทายที่แท้จริง: ยอดขายลดลง 13% และกระแสเงินสดอิสระลดลงเหลือ 1.5 พันล้านเหรียญ นี่เป็นสิ่งที่น่าประทับใจและอธิบายถึงวิธีการที่ Dell สามารถจ่ายเงินสดได้มากกว่า 17,000 ล้านเหรียญในงบดุลในปัจจุบัน กระแสเงินสดอิสระที่มีสุขภาพดีเช่นนี้ช่วยให้ บริษัท สามารถสร้างบัฟเฟอร์เงินสดและ / หรือตอบสนองต่อสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว
รูปแบบการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ปลอดภัย # 4: งบดุลดุลยภาพ
งบดุลควรเป็นเป้าหมายของคุณเสมอเมื่อเศรษฐกิจหดตัว บริษัท ที่มีเงินสดและหนี้สินจำนวนมากสามารถขับไล่ช่วงเวลาที่ยากลำบากได้โดยไม่สะดุ้งและอาจจะมีส่วนแบ่งทางการตลาดที่สูงขึ้นหากคู่แข่งที่อ่อนแอทางการเงินจำเป็นต้องหาค่าแรงช่วงตกต่ำ
# - ad_banner_2- # ดูผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ Micron Technology (NYSE: MU) เป็นตัวอย่าง หุ้นของ บริษัท อยู่ภายใต้แรงกดดันในขณะนี้เนื่องจากราคาชิปหน่วยความจำลดลง ข่าวดีก็คือคู่แข่งหลัก 3 รายของ บริษัท Micron ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในเอเชียมีหนี้สินจำนวนมากและไม่สามารถจะเสียเงินได้มากนักดังนั้นพวกเขาจึงต้องลดการผลิตชิพเหล่านี้
เนื่องจากไมครอนนั่งอยู่บนเงินสดมากกว่า 2 พันล้านเหรียญ บริษัท สามารถที่จะลงทุนในผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาเติบโตขึ้นได้ไม่เหมือนคู่แข่งที่กำลังถูกกดขี่พยายามหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินสดเพิ่มขึ้น
Safe Stock Trait # 5: Defensive Positions
ในที่สุดคุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มองเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นในภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอย ตัวอย่างเช่นเมื่อผู้บริโภคกำลังตัดกลับพวกเขามักจะยึดมั่นในรถยนต์ของพวกเขาอีกต่อไป เป็นผลให้ร้านค้าปลีกที่ขายชิ้นส่วนยานยนต์หรือซ่อมแซมยานเป็นเล่นป้องกัน
โซ่ซ่อมรถยนต์ Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) ยอดขายในปีงบประมาณ (มีนาคม) 2551 มียอดขายเพิ่มขึ้นเพียง 5% เนื่องจากการขายรถยนต์ใหม่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามียอดขายสูง อย่างไรก็ตามเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวและรถยนต์โตขึ้นยอดขายของมอนโรก็เพิ่มขึ้น 33% ในอีกสองปีข้างหน้า หุ้นที่มีการป้องกันอื่น ๆ ได้แก่ ร้านค้าส่วนลดเช่น Family Dollar (NYSE: FD) และกลุ่มร้านอาหารที่มีมูลค่าเพิ่มเช่น McDonalds (NYSE: MCD)
[เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นที่มีการป้องกัน: การหาหุ้นในภาวะถดถอยในตลาดวันนี้]
คำตอบในการลงทุน: แนวโน้มเศรษฐกิจการลงทุนในตลาดหุ้นและหุ้นแต่ละหุ้นอาจยังคงอยู่ในช่วงไตรมาสหน้า แต่ บริษัท ต่างๆยังคงดึงดูดใจไม่ว่าจะเป็นงบดุลที่แข็งแกร่งสม่ำเสมอสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงหรือให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าประทับใจและยั่งยืน นี่คือเรือที่ปลอดภัยที่สุดในทะเลที่มีพายุ
