8 บทเรียนที่มีค่าที่เราได้เรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนในปี 2010

ถึงเวลาเตรียมตัวสำหรับปี 2554

ก่อนที่เราจะทำ มองย้อนกลับไปยังบทเรียนที่ได้เรียนรู้ในปี 2010

ในขณะที่ S & P 500 พุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เห็นตั้งแต่เดือนกันยายน 2551 เราสามารถลืมความไม่แน่นอนอันใหญ่หลวงที่เผชิญหน้ากับนักลงทุนในช่วงต้นปีนี้ มีแนวโน้มที่ขัดแย้งกันอยู่มากมายและการพยากรณ์โรคที่แตกต่างกันจึงเป็นเรื่องง่ายที่จะกลายเป็นอัมพาต - กลัวที่จะย้ายผิด จำเป็นต้องพูดในปี 2010 ผมได้เรียนรู้คุณค่าของการมีแผนและพึ่งพามันเพื่อต่อต้านแรงในการลงทุนความเฉื่อย Jeremy Grantham หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ GMO ผู้จัดการการลงทุนทั่วโลกเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ชื่นชอบของฉันตลอดเวลา และนักวิจารณ์ทางการเงิน เขาเขียนต่อไปนี้ในจดหมายข่าวเรื่อง Reinvesting When Terrified เมื่อเดือนมีนาคมปี 2009 เมื่อ S & P 500 พังลงมาต่ำกว่า 700:

"… แผนยุทธการที่เรียบง่าย - แม้ว่าจะมาจากท้องของคุณโดยตรงก็ตาม ดีกว่าในการล่มสลายที่ดีกว่าไม่มีเลยวิตกจริตแสวงหา optimality เป็นบ่วงและความหลงผิดก็จะทำหน้าที่เพียงเพื่อเพิ่มอัมพาตของคุณนักลงทุนต้องตอบสนองต่อการลดลงอย่างรวดเร็วราคาสำหรับเหตุการณ์ที่สามารถเปลี่ยนได้อย่างรวดเร็ว "

ฉันพิมพ์ ออกคำแนะนำที่ได้รับการบันทึกไว้ในโน้ตบุ๊คที่ฉันพกพาไปกับฉันและมองไปที่มันทุกครั้งที่ท้องของฉันอยู่ในนอต

ซึ่งนำฉันไปสู่บทเรียนอื่นที่ฉันได้เรียนรู้ในปี 2010: ค้นหาความคิดทางการเงินที่ดีและฉลาดที่สุด ก่อนที่จะลุยน้ำลึกลงไปในการลงทุน เป็นโลกที่เต็มไปด้วยปลาฉลาม

โชคดีที่เราได้ที่นี่ที่

InvestingAnswers สิ่งพิมพ์ของครอบครัวของเรา ได้แก่ StreetAuthority.com, TopStockAnalysts.com และ SmallStocks.com นำความเชี่ยวชาญของบางคน ความสามารถทางการเงินที่รอบคอบและมีประสบการณ์มากที่สุดของประเทศ ฉันสามารถเดินลงมาที่ห้องโถง (หรือส่งอีเมล) เพื่อขอให้นักเขียนของเรารู้ว่าพวกเขาได้เรียนรู้อะไรในปี 2010 และที่สำคัญกว่าว่าพวกเขาหวังว่าจะใช้มันได้อย่างไรในปี 2554 นี่คือสิ่งที่พวกเขาบอกฉัน:

Andy Obermueller

- หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน, หุ้นเปลี่ยนเกม ต่อไปนี้คือสิ่งที่ผมได้เรียนรู้ในปีนี้: "เป็นเศรษฐกิจที่โง่เขลา"

ตลาดจะไม่เรียกเก็บเงินล่วงหน้าไม่ว่าจะดีแค่ไหน รายได้หรือการมองโลกในแง่ดีว่าถนนอาจเป็นอย่างไรเมื่อมีคนจำนวนมากยังคงไม่ได้ทำงาน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรหัสภาษีและการดูแลสุขภาพไม่ได้ช่วย แต่สิ่งหนึ่งที่ทำให้ตลาดต้องกระพือปีกหรือแผงลอยก็เป็นอีกเรื่องหนึ่งสำหรับเงื่อนไขดังกล่าวเพื่อให้ บริษัท ที่ดีที่สุดลงมา ดังนั้นในขณะที่ S & P 500 ไม่ได้กระพือกระโปรงของทุกคนมีผู้โชคดีมากมายในปี 2010 แม้จะมีสภาพธุรกิจที่ยากลำบากก็ตาม เทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ที่ทันสมัยจะสร้างคุณค่าและผู้ถือหุ้นของ บริษัท เหล่านั้นจะได้รับผลตอบแทนอย่างคุ้มค่า

เพื่อที่จะนำมารวมกันทั้งหมด: ชิปสีน้ำเงินส่วนใหญ่จะสะท้อนตลาด แต่ บริษัท ที่มีการเปลี่ยนแปลงเกมมักจะกำหนดเส้นโค้ง

Nathan Slaughter

- หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน, ที่ปรึกษาตลาด ฉันได้เรียนรู้ว่าตอนนี้อาจจะมากขึ้นกว่าเดิมการลงทุนและการเมืองเข้าร่วมที่สะโพก ฉันได้บอกกับผู้อ่าน

Market Advisor จดหมายข่าวของฉันว่าธนาคารและ บริษัท นายหน้าได้รับความนิยมจากการกวาดล้างระเบียบข้อบังคับอย่างไรการปฏิรูปเกี่ยวกับสถานที่สำคัญได้เปลี่ยนไปอย่างมากเกี่ยวกับสนามเด็กเล่นที่เกี่ยวกับการดูแลสุขภาพและนโยบายการผ่อนคลายเชิงปริมาณของ Federal Reserve ได้ช่วยเพิ่มพันธบัตร, ลดลงดอลล่าร์และส่งมอบราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทะยานขึ้น [InvestingAnswers Feature:

A Primer on Easing Quantitative - อะไรคือสิ่งนี้และจะช่วยประหยัดเศรษฐกิจได้หรือไม่?] ตลาดจะมีรูปร่างโดยรัฐบาล: จะมีการค้ำประกันเงินกู้เพิ่มเติมสำหรับการพัฒนาพลังงานนิวเคลียร์หรือไม่? กฎหมายด้านสิ่งแวดล้อมด้านการค้าและการค้าถูกระงับหรือไม่? อาจมีผู้นำที่พูดตรงๆเป็นประกายในสงครามการค้ากับจีนหรือไม่? หากเราต้องการมีขอบเหนือฝูงชนให้ใส่ใจกับสิ่งที่เกิดขึ้นในวอชิงตันและทำการตัดสินใจที่มีการศึกษาเกี่ยวกับการโต้เถียงกันและการโต้เถียงอื่น ๆ เหล่านี้จะเกิดขึ้น

David Sterman - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

เราติดอยู่กับสติปัญญาทั้งหมดที่เราเคยมี แต่เราสามารถเก็บสะสมภูมิปัญญาได้

# - ad_banner_2- # นี่คือสองสิ่งที่ฉันได้เรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนในปีนี้:

1) สหรัฐฯไม่ได้เป็นศูนย์กลางเศรษฐกิจของโลกอีกต่อไป แม้ว่าจะเป็นเรื่องที่น่ากลัว แต่ก็เป็นเรื่องที่ดี

ในปีที่ผ่านมามีความชัดเจนมากขึ้นว่าประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นบราซิลจีนและอินเดียสามารถเจริญเติบโตได้แม้ในขณะที่ยุโรปและสหรัฐอเมริกาตกต่ำ เศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้รวมทั้งจุดพลวัตอื่น ๆ เช่นตุรกีและโคลอมเบียทำให้ดูเหมือนว่าจะมีการบริโภคสินค้าสำเร็จรูปมากขึ้นเรื่อย ๆ และสินค้าสำเร็จรูปยังเป็นจุดแข็งที่แท้จริงสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ สุดท้ายเราก็สามารถบอกได้ว่าผู้ส่งออกในสหรัฐฯมีอนาคตที่สดใส

2) เงินสดเป็นกษัตริย์ บริษัท กำลังสร้างผลกำไรที่สูงมากนำไปสู่งบดุลที่อ้วน เงินสดทั้งหมดจะยังคงมีต่อการซื้อการจ่ายเงินปันผลและการเข้าซื้อกิจการและจะสร้างความเป็นจริงสำหรับตลาดหุ้นในขณะที่การขายหุ้นจะได้รับความพยายามในการเพิ่มเงิน

[คลิกที่นี่เพื่อดูว่าทำไม David คิดว่ากระแสเงินสดที่ลดลงเป็นตัววัดมูลค่าที่ดีที่สุดสำหรับ บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว]

Tom Hutchinson - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

เป็นที่ชัดเจนแก่ฉันในปี 2010 ว่าตลาดเกิดใหม่กำลังอยู่ที่นี่

ก่อนปีนี้ผมเข้าใจว่าจีนอินเดียบราซิลและตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ นับเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดในโลกเป็นเวลาหลายปีและควรเติบโตต่อไปในอนาคต ฉันรู้ดีว่าตลาดเหล่านี้มีความสำคัญมากขึ้นในขณะที่ประเทศที่พัฒนาแล้วได้รับบาดเจ็บจากวิกฤติการเงิน

แต่ในปีนี้ฉันตระหนักดีว่าภูมิทัศน์โลกเปลี่ยนแปลงไปอย่างถาวร ตัวอย่างเช่นผมเขียนว่าท่ามกลางข่าวพาดหูทั้งหมดเกี่ยวกับการเป็นตัวเอกของฟอร์ด (NYSE: F)

และการกลับมาฟื้นตัวของมอเตอร์สปิริต (General Motors) (NYSE: GM)

นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สนใจ

Motors (NYSE: TTM) โรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนที่เกิดขึ้นใหม่ในอินเดีย ตลาดเกิดใหม่จะมีบทบาทใหญ่กว่าที่เคยเป็นมาก่อนในเศรษฐกิจโลกนับจากนี้เป็นต้นไป ประเทศจีนได้กลายเป็นศูนย์กลางของสหรัฐฯในการอภิปรายเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก ประเทศ G-7 (การประชุมสุดยอดด้านเศรษฐกิจโลกของประเทศที่พัฒนาแล้ว) ได้ให้ความสำคัญกับกลุ่มประเทศ G-20 ซึ่งรวมถึงประเทศตลาดเกิดใหม่ Ryan Fuhrmann - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor ฉันไม่สามารถพูดได้ ฉันมีโองการสำคัญ ๆ ในปีนี้ แต่ฉันเชื่อมั่นยิ่งขึ้นว่าการมีกลยุทธ์การลงทุนและยึดมั่นในเรื่องนี้ไม่ว่าอะไรจะยังคงมีความสำคัญเป็นอย่างมาก ตัวอย่างเช่นผมถือส่วนใหญ่ในระหว่างช่วงเวลาที่ผันผวนของปี 2008 และถึงปี 2009 แต่ตระหนักว่าตำแหน่งส่วนใหญ่ที่ฉันขายอยู่ที่หรือสูงกว่าระดับที่ฉันขายพวกเขาในช่วงภาวะถดถอย สิ่งที่บอกว่าการลงทุนแบบ "ซื้อและระงับ" อยู่ห่างไกลจากความตายและความสงบที่เหลืออยู่ในช่วงที่มีความผันผวนในตลาดอาจเป็นแนวทางที่ดีที่สุด เช่นเดียวกันอาจจะไปสำหรับกลยุทธ์อื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนโมเมนตัมรายได้เงินปันผลหรือวิธีการอื่น ๆ Tom Taulli - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

บทเรียนของฉันสำหรับปีนี้คือการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ตีมวลที่สำคัญที่สุด มันต้องใช้เวลาหลายสิบปี แต่ดูเหมือนจะเป็นที่ยึดมั่นในที่สุด เมื่อเห็นผู้ค้าที่อยู่บนชั้นล่างของการแลกเปลี่ยนกิจกรรมนี้ดูเหมือนจะเป็นการย้อนกลับไปสู่ยุคอื่น ๆ

[คลิกที่นี่เพื่อดูโบรกเกอร์ที่ต่ำกว่า 6 รายที่ทำให้เราเสีย]

แต่ด้วยเทคโนโลยีจะมีโอกาสเกิดขึ้น มีความผันผวนมากขึ้น แน่นอนว่าตัวอย่างที่โดดเด่นในปีนี้คือ "แฟลชพังทลาย" แม้ว่าการแลกเปลี่ยนอาจมีการปรับเปลี่ยนและการปรับเปลี่ยนกฎ แต่ความจริงก็คือคอมพิวเตอร์กำลังทำการตัดสินใจทางการเงินมากมายและมีจำนวนมาก ไม่มีการหมุนกลับจริงๆ

นี่อาจเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองระยะยาวอย่างไรก็ตาม เมื่อหุ้นดีตกอย่างไม่คาดคิดและเป็นจำนวนมากทำให้เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการสร้างสถานะที่มั่นคงใน บริษัท ที่ดี

Hans Wagner - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

ขณะที่ฉันสงสัยนี้นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงพิสูจน์ว่าผิดปกติ ตัวอย่างเช่นการคาดการณ์ก่อนเปิดตัวยอดขาย

iPad ของ Apple (Nasdaq: AAPL)

อยู่ที่ 1.1 ล้าน (Oppenheimer) ถึง 2.9 ล้านราย (Barclay's Bank) ตอนนี้ดูเหมือนว่า Apple จะขาย iPad มาได้ 8.5 ล้านเครื่องในปี 2010

นี่แสดงให้เห็นว่าถ้าคุณไม่ทำการบ้านคุณก็มีโอกาสที่จะชนะในฐานะนักลงทุนน้อย หากปราศจากความเข้าใจด้านเศรษฐศาสตร์การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานและแม้แต่การวิเคราะห์ทางเทคนิคนักลงทุนก็กำลังพนันกับบ้าน ใช้เวลาสักครู่เพื่อใช้ประโยชน์จากทรัพยากรที่มีค่าและฟรีเช่น

InvestingAnswers.com

เว็บไซต์เพื่อรับความรู้ที่จำเป็นในการวางเดิมพันในด้านของคุณ