5 ข้อผิดพลาดที่ร้ายแรงนักลงทุนคุ้มค่า

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้ได้รับการปรับปรุงเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2013

หุ้นมูลค่าได้รับการยกย่องว่าเป็น การลงทุนที่ปลอดภัยกว่าการเติบโตของหุ้น พวกเขามีแนวโน้มที่จะเล่นการประเมินค่าที่ต่ำกว่าและมักพากเพียรต่อความคาดหวังที่ต่ำ ดังนั้นการสะดุดอาจเกิดขึ้นได้อย่างก้าวกระโดด

แต่นักลงทุนต้องทำการบ้านก่อนที่จะสู้กับหุ้นที่มีมูลค่ามากเกินไป การขุดเจาะเล็ก ๆ น้อย ๆ สามารถเปลี่ยนธงสีแดงที่เปล่งประกายจากการเล่นที่มีค่าใด ๆ ได้

นี่คือข้อบกพร่องห้าประการที่ควรระวังเพราะอาจทำให้เสียค่าที่คุณต้องการได้:

1. ขาดทุนที่จมลงตามมูลค่าทางบัญชี

นักลงทุนที่มีมูลค่ามักจะดึงดูดหุ้นที่ซื้อขายได้ไม่ถึงมูลค่าตามบัญชี (ซึ่งหมายถึงมูลค่าตลาดของ บริษัท น้อยกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นที่พบในงบดุล) ปัญหาคือหาก บริษัท สูญเสียเงินหรือตัดบัญชีรายใหญ่ (ข้อมูลที่พบใน งบกำไรขาดทุน) ผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะกัดเซาะ

เพื่อหลีกเลี่ยงการหลบซ่อนตัวของทุ่นระเบิดนี้ให้มองหา " ด้านล่างหนังสือ "หุ้นที่มีผลกำไรจริง (สำหรับการอ่านหุ้นด้านล่างนี้โปรดอ่าน 3 หุ้นมูลค่าพื้นฐานที่มีส่วนต่างที่มีนัยสำคัญ)

2. กระแสเงินสดที่ไม่เคยเป็นเงินสด

นักวิเคราะห์มักจะออกหุ้นที่มีราคาถูกตามกระแสเงินสด แท้จริงกระแสเงินสดเป็นตัวชี้วัดที่ดีมากเพราะพิสูจน์ได้ว่า บริษัท สามารถสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอจากการดำเนินงานได้

เมื่อ บริษัท มีการเติบโตที่รวดเร็วถือเป็นเรื่องสำคัญที่ผู้บริหารจะลงทุนเพิ่มกระแสเงินสดกลับคืนมา ในธุรกิจที่นำไปสู่การเจริญเติบโตมากยิ่งขึ้นลงที่ถนน แต่บาง บริษัท ดูเหมือนจะติดค้างอยู่ในโหมดการลงทุนใหม่ตลอดเวลาผลักดันเงินกลับเข้าสู่ธุรกิจอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ทันกับการแข่งขัน เพื่อให้กระแสเงินสดไม่เคยแปลว่าเป็นการเพิ่มระดับเงินสด

3. อัตราเงินปันผลตอบแทนที่ไม่แน่นอน

หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงมักถูกมองว่าเป็นหุ้นมูลค่า พวกเขาสามารถจัดหาแหล่งรายได้ที่น่าสนใจแม้ว่าหุ้นจะมีศักยภาพในการเพิ่มทุน แต่นักลงทุนจำนวนมากผิดพลาดในการไล่ล่าหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงผิดปกติ และอัตราผลตอบแทนสูงมากเช่นที่เกิน 10% อาจเป็นสัญญาณว่าการจ่ายเงินปันผลจำเป็นต้องลดลง

4. หุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ต่ำมักเป็นมูลค่าที่ดีที่สุด แต่หากรายได้ของ บริษัท ใกล้เคียงหรือเพิ่มขึ้น นักลงทุนบางรายซื้อหุ้น P / E ต่ำโดยไม่สังเกตว่ารายได้อยู่ระหว่างการลดลงในระยะยาว

# - ad_banner_2- # 5 Overvalued สินทรัพย์ในงบดุล

ตามที่ระบุไว้ในรายการแรกในรายการนี้ค่ามาตรการที่ใช้มูลค่าตามบัญชีควรจะนำมาพร้อมกับเม็ดเกลือ หลาย บริษัท มีทรัพย์สินอยู่ในหนังสือของตนซึ่งไม่จำเป็นต้องมีความสัมพันธ์กับค่านิยมในโลกแห่งความเป็นจริง

คำตอบในการลงทุน:

"หุ้นราคาถูกด้วยเหตุผล" คือความจริงในการลงทุนที่พยายามและความจริง ดังนั้นเมื่อคุณเจอสต็อกที่มีมูลค่าให้มองหาเหตุผลกับสต็อกไม่ได้สำหรับมัน หากคุณไม่สามารถหาปัญหาที่สำคัญใด ๆ ในงบการเงินหรือสมมติฐานของนักลงทุนเกี่ยวกับอนาคตหุ้นที่มีค่าน่าจะเป็นรางวัลที่จะให้รางวัล