4 กฎทุกสิ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องรู้ตอนนี้

บ่อยครั้งที่ต้องจ่ายน้ำเพื่อป้องกันการกระแทก คุณจะบอกความแตกต่างระหว่างหุ้นราคาถูกและการต่อรองอย่างไร

เมื่อร้านค้าปลีกที่เน้นวัยรุ่น Aeropostale (NYSE: ARO) ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกในเดือนพฤษภาคมปี 2011 และหุ้นของ บริษัท ลดลงมาก มากกว่า 15% ในเวลาเพียงวันเดียวนักลงทุนจำนวนมากให้ บริษัท ดูอย่างรวดเร็วเพื่อดูว่าการขายออกเป็น overdone

หลังจากที่ทุกค้าปลีกนี้มีประวัติที่น่าประทับใจมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาและทุกคนรู้ว่าวัยรุ่น สามารถหลงรักร้านค้าปลีกได้หากสินค้าดีขึ้น นั่นคือสิ่งที่ล่องเรือห้างสรรพสินค้าเป็นเรื่องเกี่ยวกับ

ถ้าคุณทำตามพิมพ์เขียวที่เรียบง่ายแล้วคุณอาจจะสามารถที่จะรู้ว่าคุณควรจะซื้อในทันทีหลังจากที่ทุกคนขาย ต่อไปนี้เป็นกฎข้อที่สี่ของฉันที่นำฉันไปสู่การคดโกงเมื่อหลาย ๆ คนอาจโผล่ออกมา

[คุณลักษณะการลงทุน: มูลค่าที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนผู้ป่วย]

1. ปัญหาคืออะไร?

หุ้นค้าปลีกเป็นพื้นที่อุดมสมบูรณ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการตกปลาด้านล่าง แม้ว่าอาจใช้เวลา 2-3 ไตรมาสการจัดจำหน่ายที่ดีขึ้นสามารถนำลูกค้ากลับมาได้ ผู้ค้าปลีก Macy's (NYSE: M) สูญเสียการติดต่อกับผู้บริโภคในปี 2549 และยอดขายเริ่มอ่อนลง หุ้นของ บริษัท ร่วงลงจากระดับ 45 เหรียญเมื่อต้นปี 2550 เหลือแค่ 6 ดอลลาร์เมื่อปลายปี 2551 ซึ่งเป็นครั้งสุดท้ายเมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายนที่ผ่านมาผลการดำเนินงานในไตรมาส 3 แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคถือกระเป๋าสตางค์ไว้แน่น

แต่ผู้บริหารยังตั้งข้อสังเกตว่า จะช่วยลดค่าใช้จ่ายปรับปรุงการอุทธรณ์ของผู้บริโภคและทำให้ผลการดำเนินงานของร้านค้าที่เป็นค่าลบลดลง การลดลงครั้งสุดท้าย (ซึ่งเป็นที่กล่าวถึงใน Wall Street ว่าเป็น "การยอมจำนน") ควบคู่กับแผนการจัดการที่ชัดเจนกลายเป็นเวลาที่ดีในการรุก หุ้นได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 400% ตั้งแต่นั้นมาเนื่องจากฝ่ายบริหารได้จัดทำแผนเกมที่ระบุไว้

ในกรณีของ Aeropostale ต้องให้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ ผู้บริหารยอมรับถึงทางเลือกในการขายสินค้าที่ไม่ดีและยังไม่ได้มีแผนการที่จะช่วยเพิ่มยอดขาย แต่อย่าลืมดูว่าหุ้นมีราคาไม่แพงหรือไม่และมีแผนจะยกระดับสายผลิตภัณฑ์เสื้อผ้าของตัวเองอาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการตอบสนอง

ถ้าคุณรู้ว่าวัยรุ่นขอให้จับตาดู Aeropostale ว่ามีอะไรบ้าง ไปที่ห้างสรรพสินค้า ข้อเสนอแนะที่เป็นบวกอาจช่วยให้คุณตัดสินใจแชร์ได้หากการขายสินค้าดูเหมือนจะไม่สมบูรณ์

2. ใหญ่เกินไป Sell-Off?

นักลงทุนเป็นจำนวนมากอารมณ์มาก พวกเขาทั้งหมดจะขายในเวลาเดียวกันหาก บริษัท ไม่ดีสะดุดกับรายงานรายไตรมาส นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันมองว่าราคาหุ้นที่ลดลงหมายถึงอะไรในแง่ของมาตรการสำคัญ

มูลค่าตลาดของ บริษัท ลดลงต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีของงบดุลหรือไม่? ขณะนี้หุ้นมีราคาถูกกว่าคู่แข่งเมื่อเทียบกับราคา / ยอดขายหรือไม่? การขาดรายไตรมาสเป็นเพียงเพราะคำสั่งซื้อที่สำคัญที่ถูกผลักดันลงในไตรมาสปัจจุบันหรือไม่? คำตอบของใช่สำหรับคำถามใด ๆ เหล่านี้อาจนำมาสู่กลุ่มนักลงทุนที่มีมูลค่า

กุญแจสำคัญคือวิธีการที่ฝ่ายบริหารตอบสนองต่อการแข่งขันด้านราคาในปัจจุบัน พวกเขาอาจเริ่มต้นการซื้อหุ้นคืนหาก บริษัท มีงบดุลที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังอาจประกาศการปรับโครงสร้างที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายจำนวนมากออกจากธุรกิจ หรืออาจพูดถึงวงจรผลิตภัณฑ์ที่สดชื่นซึ่งจะเข้าถึงลูกค้าได้เร็ว ๆ นี้ ปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดทำให้ฉันรั้นเมื่อคนอื่น ๆ หันมาหยาบคาย

3. ตอนนี้เรากำลังอยู่ระหว่างการควบรวมกิจการซึ่ง บริษัท ขนาดใหญ่หลายแห่งมองหา บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางเพื่อช่วยให้การเติบโตเติบโตขึ้น นั่นเป็นเหตุผลที่ต้องจ่ายเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้นในอุตสาหกรรมที่มีสต็อกที่ขายได้เพียงอย่างรวดเร็ว

หากคู่แข่งกำลังทะลักขึ้นคุณจะเข้าใจได้ชัดเจนว่า บริษัท ต่างๆได้รับการประเมินค่าจากนักลงทุนภายนอกองค์กรอย่างไร ตลาดหลักทรัพย์. บริษัท ก้าวร้าวหลายแห่งและกองทุนป้องกันความเสี่ยงพยายามหาข้อเสนอสำหรับ บริษัท เมื่อมีความสุข Liberty Media เพิ่งได้รับข้อเสนอสุดพิเศษสำหรับ

Barnes & Noble (NYSE: BKS) ผลักดันหุ้นของผู้ขายหนังสือที่ถูกจองจำเกินกว่า 30% ในเวลาเพียงวันเดียว การควบรวมกิจการและกิจกรรมการซื้อกิจการเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมที่มีเทคโนโลยีสูง กลุ่มพื้นที่อุดมสมบูรณ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการรีเฟรชหุ้นอย่างรวดเร็ว

(สำหรับความช่วยเหลือในการหากิจการที่ทำกำไรได้มากที่สุดโปรดดูเคล็ดลับวิธีวิเคราะห์รายงานการได้มา)

# - ad_banner_2 - #

4. ซื้อภายใน ฉันชอบดูการซื้อล่าสุดโดยผู้บริหารและผู้บริหารที่ บริษัท (ซึ่งคุณสามารถหาได้จาก insiderinsights.com และเว็บไซต์ภายในอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง) ถ้าหุ้นพังพินาศและภายในเขียนเช็คที่มีขนาดใหญ่เพื่อซื้อหุ้นแล้วบอกว่าแนวโน้มของ บริษัท จะไม่เป็นที่เยือกเย็นเป็นหุ้นที่มีส่วนลดอาจระบุ

ที่สำคัญนี่คือการใช้สามบทเรียนแรกหลังจาก ภายในมีก้าวเข้ามาการจัดการมีทางออกที่ชัดเจนในการแก้ไขปัญหาล่าสุดหรือไม่? พวกเขากำลังสร้างความเชื่อมั่นว่าปัญหาจะสั้นหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นสต็อกอาจจะพบพื้นและอาจจะคลานกลับขึ้นไปได้เร็ว ๆ นี้

สำหรับคำแนะนำในการลงทุน:

หุ้นมีแนวโน้มลดลงมาก ลุกขึ้นอย่างช้าๆ ไม่ยากที่จะหากำมือของหุ้นทุกวันที่ได้หายไปอย่างรวดเร็ว 10% หรือแม้กระทั่ง 20% ของมูลค่าของพวกเขา ฉันชอบมองสิ่งที่ผลักดันการขายเพื่อดูว่านักลงทุนมีปฏิกิริยาตอบสนองได้อย่างเหมาะสม

แต่เวลามีสาระสำคัญ หุ้นที่ร่วงลงอย่างรวดเร็วอาจเริ่มมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมาเนื่องจากนักลงทุนที่มีส่วนได้ส่วนเสีย อาจใช้เวลาสักครู่ก่อนที่หุ้นจะกลับมาที่ระดับความสูงเดิม แต่ก็ควรที่จะได้รับที่ชั้นล่างของการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นเหล่านี้