Warren Buffett ความหมายและตัวอย่าง |

คืออะไร:

ทั่วไปเรียกว่า "Oracle of Omaha" เนื่องจากรากเหง้าของ Nebraska, Warren Buffettการทำงาน (ตัวอย่าง):

บัฟเฟตต์จับข้อผิดพลาดในการลงทุนที่มหาวิทยาลัยเนบราสกาซึ่งเขาอ่าน "The Intelligent Investor" ของ Benjamin Graham Buffett ได้ทำการวิจัยทางธุรกิจอย่างถี่ถ้วนและซื้อมาเฉพาะในราคาที่ลดราคาเท่านั้น

การปฏิบัตินี้ซึ่งเป็นหลักคิดค้นและกำหนดโดยเกรแฮมทำให้เขาเรียกว่า "ขอบของความปลอดภัย" ในการลงทุนของเขาทั้งหมด ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจกับราคาหุ้น

บัฟเฟตลงทุนในธุรกิจที่มีลักษณะทางเศรษฐกิจที่เหนือกว่าซึ่งควบคุมโดยทีมผู้บริหารที่ประสบความสำเร็จ เขายังมองหา บริษัท ที่มีประวัติอันยาวนานในการเติบโตของรายได้เฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ย และไม่เหมือนนักลงทุนรายอื่น ๆ บัฟเฟตต์ไม่ให้ความสำคัญกับความผันผวนของตลาดหุ้นความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาคหรือการคาดการณ์ของตลาด แทนเขาเพียงยึดติดกับแผนการลงทุนระยะยาวของเขา ตราบเท่าที่ปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ไม่เปลี่ยนแปลงบัฟเฟตต์จะไม่ขายแม้แต่ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ

ด้านล่างนี้เป็นลักษณะอื่น ๆ ที่ Buffett มองหาเมื่อประเมินโอกาสการลงทุน

ง่ายต่อการเข้าใจ ธุรกิจ

หลักการหนึ่งของ Buffett ไม่แตกต่างจากหลักการของนักลงทุน Peter Lynch ที่รู้จักกันดี - ยึดมั่นในสิ่งที่คุณเข้าใจและเลือกการลงทุนที่คุณพอใจ นักลงทุนไม่ควรทำสิ่งต่างๆให้ยุ่งยากโดยการหา บริษัท ที่มีความซับซ้อน

ตามแนวทางดังกล่าวนักลงทุนที่มีความรู้ความชำนาญมากที่สุดของโลกได้รักษา บริษัท ผู้ถือหุ้นของเขา Berkshire Hathaway, ห่างจากหุ้นเทคโนโลยีที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว บัฟเฟตต์ยอมรับว่าเขาไม่เข้าใจเทคโนโลยีอย่างดี ดังนั้นเขาจึงหลีกเลี่ยงอุตสาหกรรมทั้งหมด ก่อนที่จะลงทุนในธุรกิจใด ๆ บัฟเฟตต์จะพยายามคาดเดาว่า บริษัท จะมีลักษณะอย่างไรในอนาคต 10 ปี ตลาดที่มีเทคโนโลยีสูงเปลี่ยนแปลงเร็วเกินไปที่จะมองไปข้างหน้าด้วยความเชื่อมั่นใด ๆ

High Return On Equity (ROE)

บัฟเฟตต์เน้นผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ซึ่งเป็นมาตรการสำคัญในการทำกำไรของ บริษัท เขาชอบที่จะลงทุนใน บริษัท ที่เขาสามารถคาดการณ์ได้อย่างมั่นใจ ROEs ในอนาคตอย่างน้อย 10 ปี เขาชอบ บริษัท ที่ไม่ต้องการเงินทุนเป็นจำนวนมากเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างมากในส่วนของผู้ถือหุ้น

กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง

บัฟเฟตต์ยังแสวงหา บริษัท ที่มีกระแสเงินสดอิสระอย่างมาก ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเขามั่นใจได้ว่า บริษัท ของเขามีเงินเหลือใช้เพื่อลงทุนในการเติบโตของพวกเขาหลังจากที่พวกเขาได้จ่ายเงินแล้ว

หนี้สิน จำกัด

ในปี 1990 บัฟเฟตต์ซื้อ บริษัท ประกันภัย Geico และ General Re เพราะเขาชอบวิธีการที่ บริษัท จำกัด และจัดการหนี้ของพวกเขา Buffett ชอบ "ลอยตัว" ที่ บริษัท ประกันเสนอ ผู้ถือกรมธรรม์จ่ายเบี้ยประกันภัยขึ้นด้านหน้า แต่การเรียกร้องค่าชดเชยจะได้รับการชำระเงินภายหลัง - ให้ บริษัท ประกันภัยที่มีกระแสเงินสดที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง จนกว่าผู้ถือกรมธรรม์จะเรียกเก็บเงินตามนโยบายหรือข้อเรียกร้องของตน บริษัท สามารถลงทุนในหุ้น / พันธบัตรหรือพื้นที่อื่น ๆ ได้หลายพันล้านดอลลาร์และใครจะลงทุนในเงินนั้นดีกว่าบัฟเฟตต์ตัวเอง

Quality Management

ในแง่มุมที่สำคัญที่สุดของหุ้นของบัฟเฟตต์ - picking เชี่ยวชาญคือเขามองหา บริษัท ที่มีคุณภาพกับทีมผู้บริหารที่มีคุณภาพ เมื่อบัฟเฟตต์ซื้อกิจการเขาก็ซื้อบริหารด้วยเช่นกัน Buffett มองหาคนที่หลงใหลเกี่ยวกับธุรกิจของพวกเขาในขณะที่เขากำลังลงทุน

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ด้วยความสามารถในการตรวจสอบ บริษัท ที่ถูกประเมินมูลค่าและซื้อพวกเขาในราคาถูก Buffett ทำให้หลาย ๆ คนรวยมาก หลักสูตรของอาชีพห้าสิบปีของเขา ในปีพ. ศ. 2555 บัฟเฟตต์มีสัดส่วนการถือหุ้น 38% ใน Berkshire Hathaway ทำให้เขาเป็นคนที่ร่ำรวยที่สุดในโลก (หลังบิลเกตส์) เขายังเป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่มีทรัพย์สมบัติที่น่าอัศจรรย์เช่นนี้เกือบจะผ่านการลงทุนในตลาดหุ้นเท่านั้น