เป็นเวลาที่จะลืมกฎการเกษียณอายุ 4% หรือไม่?
à¹à¸§à¸à¹à¸²à¸à¸±à¸ à¸à¸à¸±à¸à¸à¸´à¹à¸¨à¸©
ลองนึกภาพถึงการเกษียณอายุในช่วงต้นเพียงไม่กี่ปีและก็ตระหนักว่าคุณกำลังจะหมดเงิน กระแสรายได้ที่คุณกำลังนับจะชะลอตัวลง มันเป็นความกลัวที่กระเพาะอาหาร - wrenching ที่เกษียณอายุไม่ต้องการที่จะเผชิญกับ ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถเสนอการจำลองแบบมอนติคาร์โลค่าประมาณของกฎเกณฑ์และคาดเดาได้ว่าจะใช้เวลานานแค่ไหนในการเกษียณอายุ "ไม่มีใครสามารถคาดเดาอนาคตได้" หนึ่งในหลักการที่กล่าวถึงมากที่สุดในการวางแผนการลงทุนคือคำแนะนำในการถอนเงินออกจากสินทรัพย์เพื่อการเกษียณไม่เกินร้อยละ 4 ต่อปีปรับทุกปีสำหรับอัตราเงินเฟ้อ
เมื่อประมาณ 20 ปีที่ผ่านมาผู้วางแผนทางการเงิน William Bengen - ผู้ขาย บริษัท ของเขาและเกษียณอายุในปีที่ผ่านมานี้ - ได้รับการเสนอโดยกฎการเบิกจ่ายสินทรัพย์ในขณะนี้เป็นเวลานานในฟัน ยังคงเป็นคำแนะนำที่ถูกต้องหรือไม่? สมมติฐานของพอร์ตการลงทุน เพื่อให้ถูกต้องครบถ้วนสูตรของเบ็นเดนแสดงให้เห็นถึงการเบิกจ่ายครั้งแรก 4.5% ซึ่งจะมีการปรับอัตราเงินเฟ้อเป็นประจำทุกปี เขาสร้างแบบจำลองการเบิกจ่ายเพื่อสร้างรายได้เกษียณ 30 ปี ผลงาน Bengen ที่สร้างขึ้นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้เป็นผลงานที่ "สมดุล" ซึ่งเกือบจะแบ่งระหว่างหุ้นและพันธบัตร การจัดสรรที่เขาเสนอในปี 2537 เป็นหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯในสัดส่วน 35% หุ้นในประเทศสหรัฐอเมริกา 18% และพันธบัตรรัฐบาลระยะกลาง 47% เขาแนะนำให้ปรับพอร์ตการลงทุนเป็นประจำทุกปี 4 ไม่? กฎ 4% ได้ให้บริการแก่นักลงทุนและโดยการรับเข้าเรียนของ Bengen ในคอลัมน์ 2012 สำหรับ ที่ปรึกษาทางการเงิน นิตยสารได้สะดุดอย่างน้อยสองครั้งตลอดทาง เขากล่าวว่านักลงทุนที่เกษียณเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2512 เป็นเพียงกรณีเดียวที่ตรวจสอบในช่วง 57 ปี 30 ปีซึ่งครอบคลุมตั้งแต่ปีพ. ศ. 2526 ถึงปีพ. ศ. 2525 เพื่อยุติการเกษียณอายุเมื่อสิ้นระยะเวลาสามทศวรรษ การรวมกันของอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราผลตอบแทนในตลาดต่ำในช่วงดังกล่าวเป็นการทดสอบความเครียดที่น่ากลัวสำหรับสูตรการเบิกใช้ แต่นักลงทุนทำมัน แต่แทบจะไม่ได้ ผู้เกษียณอายุเดินทางไปที่บ้านในวันที่ 1 ม.ค. 2000 เช่นเดียวกับการระเบิดฟองสบู่เทคโนโลยีก็น่าจะมีความท้าทายในการรักษาสินทรัพย์ด้วยกฎ 4% แม้ว่าเป้าหมายการพัฒนาอย่างยั่งยืนในระยะเวลา 30 ปีก็ยังน้อยกว่าครึ่งทาง นักวิเคราะห์หลายคนแนะนำให้มีการเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นมากขึ้นในพอร์ตการลงทุนอาจปรับตัวลดสต๊อกไปเป็น 60% หรือแม้แต่น้อยลงซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งอาจช่วยให้นักลงทุนเข้าซื้อพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยขณะที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น ทางเลือกอื่นในกฎ 4% ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถหาทางเลือกให้กับนักลงทุนที่มีความวิตกกังวลรวมทั้งรายได้รอตัดบัญชีค่างวดคงที่และเงินจ่ายที่จัดการได้ทันที แต่ดอลลาร์เป็นเงินดอลลาร์ สินทรัพย์การลงทุนก็ไม่สามารถ supercharged สำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างน่าอัศจรรย์โดยไม่ต้องเสี่ยงเพิ่มเติมและผู้เกษียณจะไม่กังวลที่จะเห็นพอร์ตการลงทุนของพวกเขาหมดลงได้เร็วขึ้นด้วยการสูญเสียการลงทุน แน่นอนว่าผู้ที่โต้แย้งถึงความเป็นไปได้ของกฎ 4% มักจะนำเสนอทางออกเดียวแก่นักลงทุน ใช้จ่ายน้อยลง ลองนึกภาพการตอบสนองที่โดยทั่วไปแล้ว บอกคู่เกษียณว่าพวกเขาจะต้องมีชีวิตอยู่ใน 3% หรือน้อยกว่าของสินทรัพย์ที่เกษียณอายุของพวกเขาอาจจะพบกับความต้านทานบาง Steve Vernon นักวิชาการวิจัยด้านการให้คำปรึกษาที่ Stanford Center on Longevity กล่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้ Investmentmatome, ในบทความที่ตีพิมพ์มา นักลงทุน ("เกษียณอายุด้วยรายได้รูปหกเหลี่ยม"), สูตรของเขาในการกำหนดรายได้เกษียณที่ทำงานได้ "กฎทั่วไปของฉันโดยทั่วไปคือการมีเงินฝากออมทรัพย์เท่ากับ 25 เท่าของรายได้ที่คุณต้องการเกษียณอายุเมื่อเกษียณอายุ" นายเวอร์นอนกล่าว "ดังนั้นหากคุณต้องการรายได้เกษียณ 100,000 เหรียญต่อปีคุณจะต้องมีเงินออมจำนวน 2.5 ล้านดอลลาร์" และนั่นอาจเป็นความเป็นจริงในการตรวจสอบกับผู้เกษียณอายุมากกว่าสูตรการเบิกจ่าย 4% อ่านเพิ่มเติมจาก Investmentmatome: Study: ไดรเวอร์สำหรับนักเรียนที่มีคะแนนไม่ดีสามารถจ่ายเงินได้มากกว่า 20% สำหรับการประกันภัยรถยนต์ วิธีการหาประกันภัยรถยนต์ที่ดีที่สุด Shutterstock: "เงินฝากออมทรัพย์ปิดด้วยมือของชายที่วางเหรียญทองบนพื้นท้องฟ้า" ผ่านทาง ShutterStock
