3 สิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อใช้กลยุทธ์วันที่เป้าหมาย
à¹à¸§à¸à¹à¸²à¸à¸±à¸ à¸à¸à¸±à¸à¸à¸´à¹à¸¨à¸©
โดย Jeff Foster, CFP®
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเจฟฟ์ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา
เราได้เห็นพวกเขาทั้งหมดในบัญชี 401 (k) ของเราและส่วนใหญ่ของเราได้ใช้พวกเขา กลยุทธ์การเกษียณอายุวันที่เป้าหมายนับเป็นทางเลือกในการเลือกลงทุนในหมู่นายจ้างที่ได้รับการสนับสนุนจากแผนเกษียณอายุ กลยุทธ์เหล่านี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลเพียงชิ้นเดียวเกี่ยวกับนักลงทุนคืออายุของพวกเขาและเป็นปีเกษียณที่คาดการณ์ไว้ แต่กลยุทธ์เหล่านี้ทำจริงๆคืออะไร? พวกเขามีการลงทุนอย่างไร? ขนาดใดที่เหมาะกับทุกอย่างจริงๆ? ขั้นแรกเราต้องดูว่ากลยุทธ์ส่วนใหญ่ทำงานอย่างไร
หลักการการลงทุนทั่วไประบุว่าในขณะที่คุณเข้าใกล้เกษียณการจัดสรรเงินลงทุนของคุณควรมีน้ำหนักมากขึ้นในตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่ (bond) และการถือครองหุ้นของคุณในหุ้น (Stock) ควรลดลง กระบวนการคิดที่อยู่เบื้องหลังนี้จะเชื่อมโยงกับความเสี่ยงที่เกิดจากการรับรู้สินทรัพย์ทั้งสองประเภทนี้ ในขณะที่คุณเข้าใกล้เกษียณอายุคุณต้องการปกป้องไข่รังที่คุณสร้างขึ้นเพื่อที่คุณจะเสี่ยงจากการปิดตารางด้วยการย้ายออกจากหุ้นและเป็นพันธบัตร แนวคิดพื้นฐานไม่เลวอย่างโดยเนื้อแท้ ในความเป็นจริงมันสามารถทำงานได้ดีสำหรับบางคน อย่างไรก็ตามเป็นหนึ่งขนาดเหมาะสมกับกลยุทธ์ทั้งหมดที่เหมาะสำหรับคุณหรือไม่ ต่อไปนี้เป็นสิ่งที่ควรพิจารณาก่อนที่จะใช้กลยุทธ์เหล่านี้สามข้อ:
1. คุณมีอะไรอีกบ้าง?
สำหรับบางคนสินทรัพย์ในแผน 401 (k) ของพวกเขาเป็นสินทรัพย์เดียวที่พวกเขาต้องนำไปสู่การเกษียณอายุ อย่างไรก็ตามหลายคนจะมีหลายแหล่งรายได้เกษียณ; เงินบำนาญมรดกมรดกอสังหาริมทรัพย์ประกันชีวิตหุ้นและพันธบัตรและรูปแบบอื่น ๆ ของสินทรัพย์จะช่วยให้รายได้ในการเกษียณอายุ หากกลยุทธ์เหล่านี้ไม่ได้คำนึงถึงสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีให้กับนักลงทุนพวกเขาอาจจะนำไปสู่ความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นหรือขาดความหลากหลายที่แท้จริงระหว่างสินทรัพย์
2. คุณมีกำหนดการล่วงหน้าหรือตามหลังหรือไม่?
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณต้องการให้คุณต้องใช้เงิน 1 ล้านเหรียญในการเกษียณอายุเพื่อจัดหาวิถีชีวิตที่คุณต้องการหลังจากเสร็จสิ้นการทำงาน บางทีคุณอาจเป็นผู้มีวินัยในการรักษาและได้สะสมเป้าหมายไว้ในเป้าหมาย 401 (k) ของคุณถึง 80% ภายใน 15 ปีจนกว่าจะเกษียณอายุ คุณอาจจะเป็นไปตามกำหนดเวลา! หากคุณยังคงใช้กลยุทธ์การกำหนดวันหมดอายุเพื่อการเกษียณอายุคุณอาจยังคงมีการถ่วงน้ำหนักอย่างหนักในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง คุณจำเป็นต้องใช้ความเสี่ยงพิเศษนี้หรือไม่? คำตอบคือ "ไม่ได้" เช่นเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับผู้ที่อาจจะมาช้าในการเริ่มต้นการออมเพื่อการเกษียณอายุ บางทีความเสี่ยงพิเศษควรได้รับการพิจารณาในความพยายามที่จะจับขึ้น!
3. คุณรู้หรือไม่ว่าราคาพันธบัตรจะไปที่ใด?
กลยุทธ์การกำหนดเป้าหมายวันที่เกษียณส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับความเสี่ยงและผลตอบแทนโดยใช้พันธบัตร ในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มขึ้นนักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงของราคาหุ้นที่ลดลงและผลที่จะได้รับจากผลตอบแทน ความเสี่ยงโดยประมาณของความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่มีพันธบัตรหรือผลงานของพันธบัตร ระยะเวลา ระยะเวลาหมายถึงการเปลี่ยนแปลงราคาโดยประมาณของหุ้นกู้โดยมีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยร้อยละหนึ่ง1 สมมุติฐานพันธบัตรที่มีระยะเวลา 7 ปีจะลดลงประมาณ 14% จากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 2%2 คุณสามารถดูได้ว่าทำไมกลยุทธ์ที่มีการถ่วงน้ำหนักอย่างหนักในพันธบัตรในสภาวะแวดล้อมที่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจึงอาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อพอร์ตโฟลิโอ มีประเภทอื่น ๆ ของการลงทุนที่สามารถทำงานเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของหุ้น (หุ้น) ในกลยุทธ์ซึ่งควรได้รับการพิจารณาในสภาพตลาดเหล่านี้
1. มูลค่าตลาดของพันธบัตรอาจมีความผันผวนและหากมีการขายพันธบัตรก่อนครบกำหนดผลผลิตของนักลงทุนอาจแตกต่างจากอัตราผลตอบแทนที่โฆษณา
2. นี่เป็นตัวอย่างสมมุติฐานและไม่ใช่ตัวแทนของการรักษาความปลอดภัยเฉพาะใด ๆ ผลลัพธ์ที่แท้จริงจะแตกต่างกันไป
ความคิดเห็นที่เปล่งออกมาในเนื้อหานี้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ได้มีไว้เพื่อให้คำแนะนำหรือคำแนะนำเฉพาะสำหรับแต่ละบุคคล หากต้องการทราบการลงทุนที่เหมาะสมโปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณก่อนตัดสินใจลงทุน ไม่มีกลยุทธ์ใดที่จะยืนยันความสำเร็จหรือป้องกันการสูญเสีย