ทางลัดเพื่อดูว่าผลงานของคุณได้รับผลตอบแทนเท่าใดกลับคืนมา

หากคุณเคยเดินทางท่องเที่ยวมาก่อน สองวิธีเพื่อไปยังสถานที่: เส้นทางระหว่างรัฐที่น่าเบื่อและเส้นทาง "งดงาม"

ตัวเลือกแรกมักจะเป็นเส้นตรงมากระหว่างจุด A และจุด B ทางเลือกที่สองย่อมเกี่ยวข้องกับถนนที่มีลมแรงการเข้าชมน้อยร้านอาหารที่น่ากลัวบางอย่างและเวลาของความเครียดที่ทำให้เส้นประสาทแตกสลายเมื่อคุณสูญหายหรือจำเป็นต้องฉี่ คุณจะเริ่มต้นที่จุด A และจบลงที่จุด B การเดินทางสองครั้งนี้มีจุดเริ่มต้นและสิ้นสุดเหมือนกัน

นี่เป็นสิ่งสำคัญที่ควรจดจำเมื่อคิดถึงการเติบโตประจำปี อัตรา (CAGR) สมมติว่า CAGR เป็นอัตราผลตอบแทนที่แสดงถึงอัตราการเติบโตของการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด

สูตรสำหรับ CAGR คือ

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n}

ที่:

EV = มูลค่าการลงทุน

BV = มูลค่าเริ่มต้นของการลงทุน

n = ปี

ในแง่กว้างเมื่อคุณลงทุนใน เส้นทางที่งดงาม แต่คุณใช้ CAGR เพื่อดูเส้นทางระหว่างเส้นทาง - เทียบเท่า สมมติว่าคุณลงทุน $ 1,000 ในกองทุนรวมของ บริษัท XYZ และในอีกห้าปีข้างหน้าผลงานจะมีลักษณะเป็นกราฟด้านล่าง

การใช้ข้อมูลนี้และสูตรด้านบนเราสามารถคำนวณว่า CAGR สำหรับการลงทุนคือ

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97%

[เครื่องคิดเลข: ใช้เครื่องคิดเลขอัตราการเติบโตประจำปีของเราเป็นกลุ่มเพื่อคำนวณ CAGR ด้วยตัวคุณเอง]

คณิตศาสตร์ดูเรียบง่าย สิ่งที่ยากจะเข้าใจว่าทำไม CAGR จึงมีความสำคัญและทำไมที่ปรึกษาการลงทุนจำนวนมากใช้มัน

นั่นทำให้เรากลับไปสู่การเดินทางสู่ท้องถนนของเรา …

ผลงานปีที่แล้วในผลงานของคุณคือถนนที่มีลมแรง เพียงแค่ดูสองปีแรกของการลงทุนในกองทุนรวมของ บริษัท XYZ ในระยะเวลาห้าปี เมื่อสิ้นปีแรกคุณเสียเงิน 25%: พอร์ตโฟลิโอลดลงจากเดิม 1,000 ถึง 750 เหรียญสำหรับผลตอบแทนจาก ($ 750 - $ 1,000) / $ 1,000 = -25% นั่นเหมือนกับการกดปุ่มก่อสร้างบน Interstate 5 ใน Los Angeles Gulp.

จากปีหนึ่งถึงปีที่สองพอร์ตโฟลิโอเติบโตขึ้นในเวลานี้โดย ($ 1,000 - $ 750) / $ 750 = 33% Woo Hoo! เวลาที่ดีกว่า

ค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนเหล่านี้มากกว่าสองปีทำให้เรา (-25 + 33) / 2 = 4% แต่ไม่ถูกต้องสะท้อนถึงสิ่งที่เกิดขึ้นเนื่องจากคุณเริ่มต้นด้วย 1,000 ดอลลาร์และจบลงด้วย 1,000 ดอลลาร์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา. ผลตอบแทนมากกว่าสองปีไม่ได้ 4% ก็เป็นศูนย์! เช่นเดียวกับการสร้างช่วงเวลาที่ดีหลังจากได้รับความล่าช้าในการก่อสร้างเป็นเวลาสองชั่วโมงการลงทุนของคุณอาจเป็นปีที่ดี แต่คุณไม่ได้ทำอะไรก่อนเกม

นั่นเป็นปัญหาที่เกิดขึ้นกับการลงทุนจำนวนมาก: พวกเขามักไม่ได้ให้อัตราผลตอบแทนที่เท่ากันทุกปี บางปีเงินลงทุนเพิ่มขึ้น 33% บางปีลดลง 25% และในปีหน้าอาจมีการลงทุนเพิ่มขึ้น คุณไม่ได้รับผลตอบแทนปีเดียวกันเหมือนกันทุกปีหลังจากปี บางปีเป็นสิ่งที่ดีและบางปีก็ไม่ได้

และเราจะจำได้ว่า Compounding คือกระบวนการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งแรก ($ 1,000) บวกกับผลตอบแทนจากการลงทุนที่คุณได้รับแล้ว

ดังนั้นถ้า การลงทุนนี้เป็นหุ้นปันผลที่อยู่ในแผนการลงทุนใหม่เช่นบัญชีของคุณจะได้รับการหักเงินบางส่วนจากจำนวนหุ้นที่จ่ายโดยคุณจ่ายทุกไตรมาสและจากนั้นคุณจะมีหุ้นเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในตลาด ล่วงเวลา. นั่นอาจทำให้ความแตกต่างในระดับความสูงที่สูงขึ้นและระดับความสูงต่ำสุดเท่าใด

นั่นเป็นเหตุผลที่การคำนวณประสิทธิภาพประจำปีคือถนนที่มีลมแรง CAGR คือทางด่วน CAGR ดูที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของการลงทุนของคุณและหาตัวเลขว่าอัตราการกลับคืนสู่สภาพเดิมของ Eddie คงที่จะส่งผลให้คุณไปถึงที่เดิม

ตามที่คุณเห็นคุณเริ่มต้นและสิ้นสุดใน ที่เดียวกัน แน่นอนว่าการลงทุนของคุณผันผวนและเดินขึ้นลงเหมือนรถไฟเหาะที่ไม่ดี แต่เป็นตัวอย่างทางคณิตศาสตร์ของเราแสดงให้เห็นว่าในท้ายที่สุดก็เหมือนกับการลงทุนในสิ่งที่จ่ายให้คุณ 37.97% ต่อปี

ที่ปรึกษาด้านการลงทุนจำนวนมากจะแจ้งให้คุณทราบว่าพวกเขาได้สร้าง "ผลตอบแทนรายปีผสม 10%" สำหรับลูกค้าของตนหรืออาจมีคนพยายามทำให้คุณได้รับการลงทุนที่อาจมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี "X% ผสม" นี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการนำเสนอ แม้ว่าผลตอบแทนรายปีโดยเฉลี่ยเป็นมาตรการทั่วไปสำหรับกองทุนรวม CAGR เป็นตัววัดผลตอบแทนที่ดีกว่าช่วงเวลา ผลตอบแทนรายปีโดยเฉลี่ยไม่สนใจผลของการรวมตัวและประเมินผลการเติบโตของเงินลงทุนที่สูงเกินไป

ปีที่น่าสะพรึงกลัวเช่นปีงบประมาณนี้จะเกินดุลมากกว่า 50 ปีของผลตอบแทนที่ไม่ดีถ้าคุณเฉลี่ยรายได้ของแต่ละปี ในทางกลับกัน CAGR เป็นค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตที่แสดงให้เห็นถึงอัตราการลงทุนที่สม่ำเสมอและเท่าที่ควรในการลงทุนในแต่ละปี

คำตอบในการลงทุน: กำลังประเมินการอ้างสิทธิ์ของผู้อื่นเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนใช้เวลาสักครู่และถามว่าผลตอบแทนถูกคำนวณอย่างไร หากข้อเรียกร้องถูกโพสต์ลงในเว็บไซต์ให้ดูที่เชิงอรรถและพิมพ์ดีดเพื่อดูว่ามีวิธีคำนวณอยู่ที่ใด

ตามที่เราได้แสดงให้คุณเห็นว่ามีแมวมากกว่าหนึ่งวิธีและวิธีการที่แตกต่างกัน ส่งผลให้เกิดการเรียกร้องที่แตกต่างกันอย่างเฉลียวฉลาดเกี่ยวกับการลงทุนเช่นเดียวกัน อัตราการขยายตัวต่อปีเป็นจำนวนที่เหมาะสมที่สุด แต่ก็ไม่ใช่วิธีเดียวเท่านั้น