ความอดทนต่อความเสี่ยง: มีมากกว่าเพียงแค่แบบสอบถามเท่านั้น

โดย Matt McCoy

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแมตต์ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

ลองกลับไปปีพ. ศ. 2551 คุณถูกโยนและพลิกกลับในตอนกลางคืนหลังจากใช้เวลาดูตลาดหุ้นลดลง … อีกครั้ง ขณะที่คุณนอนหลับคุณคิดว่าตัวเอง "เราใช้เวลาหลายปีในการประหยัดมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และตอนนี้ก็เริ่มหายไปแล้ว!" คุณไม่สามารถรับชมมูลค่าการลงทุนของคุณ "หายไป" ได้อีกต่อไป คุณตัดสินใจที่จะทำอะไรบางอย่างเกี่ยวกับเรื่องนี้ วันรุ่งขึ้นคุณพบว่าตัวเองกรอกแบบสอบถามความเสี่ยงทางออนไลน์แบบใดแบบหนึ่ง ในคำถามที่ถามว่าคุณอายุเท่าไรคุณวางแผนที่จะเกษียณอายุเท่าไรและสิ่งที่สำคัญที่สุดคือคุณสูญเสียเงินต้นเท่าใดที่คุณสามารถทนต่อการลงทุนได้ ณ จุดนี้ความอดทนของคุณสำหรับการสูญเสียมีขนาดเล็กสวย - ถ้าไม่ได้ไม่มีอยู่จริง คำตอบของคุณนำเครื่องมือเพื่อคำนวณความเสี่ยงของคุณเป็นความระมัดระวัง หากความเสี่ยงของคุณเป็นแบบอนุรักษ์นิยมคุณประสบปัญหาในสถานการณ์เช่นนี้อย่างไร? ลองกลับไปที่ปี 2006 - ครั้งสุดท้ายที่คุณทำแบบทดสอบความเสี่ยงต่อความเสี่ยง

ปลายปี 2549 และคุณได้ดูผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นเป็นเวลาหลายปีโดยไม่ต้องเอ่ยถึงปีที่ดีทีเดียว ทุกอย่างดีและคุณรู้สึกดีมากเกี่ยวกับการลงทุนของคุณ คุณทำงานผ่านคำถามเดียวกันเกี่ยวกับอายุการเกษียณอายุและความอดทนต่อการสูญเสียการลงทุน เฉพาะเวลานี้เท่านั้น ความรู้สึก เกี่ยวกับการสูญเสียการลงทุนมีความแตกต่างกันมาก: คุณรู้สึกราวกับว่าคุณสามารถทนต่อการสูญเสียได้ 20% คำตอบของคุณนำเครื่องมือเพื่อคำนวณความเสี่ยงของคุณเป็นก้าวร้าว สิ่งที่ช่วยให้?

ในฐานะมนุษย์เรามีแนวโน้มที่จะพึ่งพาคำสุภาษิตโบราณว่า "คุณทำอะไรกับฉันเมื่อเร็ว ๆ นี้" ฉันจะยอมรับว่าการเลือกช่วงเวลาข้างต้นเป็นตัวอย่างอาจเป็นบิตมาก แต่ฉันจะเดิมพันนี้ค่อนข้างใกล้เคียงกับความเป็นจริง ทำไมคุณเลือกที่จะเสี่ยงน้อยลงในปีพ. ศ. 2551? เนื่องจากตลาดตกต่ำและคุณประสบความสูญเสีย ทำไมคุณเลือกที่จะเสี่ยงมากขึ้นในปี 2006 และ 2007? เนื่องจากตลาดได้รับการขึ้นและคุณไม่เห็นเหตุผลใด ๆ จะไม่ดำเนินต่อไปในเส้นทางดังกล่าว แบบสอบถามช่วยให้เราสามารถคิดถึงวิธีการของเราได้ รู้สึกเกี่ยวกับความเสี่ยงในปัจจุบัน แต่น่าเสียดายที่พวกเขาไม่สามารถลบอารมณ์หรือความทรงจำระยะสั้นของเราได้ ดังนั้นวิธีที่คุณทำข้อตกลงนี้?

ขั้นตอนแรกคือการเข้าใจความแตกต่างระหว่าง ความอดทน สำหรับความเสี่ยง, ความสามารถ เสี่ยงและ จำเป็นต้อง สำหรับความเสี่ยง ดังที่ได้กล่าวมาแล้วแบบสอบถามความเสี่ยงจะช่วยให้คุณสามารถกำหนดความอดทน (หรือความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยง) ได้โดยสมมติว่าคุณสามารถลบอารมณ์ที่ผ่านมาได้อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่สามารถระบุความสามารถในการเสี่ยงหรือความต้องการความเสี่ยงของคุณได้อย่างแม่นยำ ลองมาดูการโต้ตอบระหว่างสามคำนี้กันอย่างรวดเร็ว

ความสามารถในการเสี่ยงและความต้องการความเสี่ยงของคุณจะพิจารณาจากความก้าวหน้าในปัจจุบันของคุณที่มีต่อเป้าหมายทางการเงินของคุณหรือไม่? ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณสะสมยอดเงินไว้สองเท่าตามที่ต้องการเพื่อการเกษียณอายุที่สะดวกสบาย สมมติว่าเราใช้ความเสี่ยงของคุณตั้งแต่ปี 2549 - ก้าวร้าว ดังนั้นนี่คือสิ่งที่เราท้ายด้วยสามความเสี่ยงของเราในตัวอย่างนี้:

• ความทนทานต่อความเสี่ยง: ก้าวร้าว
• ความสามารถในการเสี่ยง: สูง
• ต้องการความเสี่ยง: ต่ำ

ความสามารถในการเสี่ยงของคุณตรงกับความอดทนต่อความเสี่ยงเชิงรุกของคุณตามแบบสอบถาม แต่สิ่งที่เกี่ยวกับคุณ จำเป็นต้อง เสี่ยง นี้เป็นจริงในฝั่งตรงข้ามที่สมบูรณ์ของคลื่นความเสี่ยง! ดูเหมือนว่าเรามีความคลาดเคลื่อน - ดังนั้นคุณควรเน้นความเสี่ยงที่ใด ดีถ้าเป้าหมายของการลงทุนคือการจัดหาเงินทุนให้กับเป้าหมายทางการเงินของคุณคุณควรมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยง

ในความเป็นจริงอาจมีความต้องการที่จะปรับความแตกต่างระหว่างความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงความสามารถในการรับความเสี่ยงและความต้องการความเสี่ยง ในตัวอย่างข้างต้นคุณยินดีและสามารถเสี่ยงมากกว่าที่คุณต้องการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณ ตัวอย่างนี้สามารถทำงานได้ดีโดยการพลิกคำตอบ คุณอาจจะจบลงด้วยความอดทนต่อความเสี่ยงแบบอนุรักษ์นิยมในขณะที่มีความต้องการความเสี่ยงสูง (บ่งบอกว่าคุณอยู่ไกลจากเป้าหมายของคุณ) ในทั้งสองกรณีคุณจะถูกบังคับให้ประเมินความตั้งใจของคุณอีกครั้งเพื่อรับความเสี่ยงหรือพิจารณาปรับเป้าหมายทางการเงินของคุณ

แม้ว่าการออกกำลังกายนี้จะไม่รวมถึงปัจจัยเสี่ยงทั้งหมดที่จะต้องพิจารณา แต่ก็เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการพัฒนามุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับความเสี่ยง ดังนั้นในครั้งต่อไปที่คุณนั่งลงเพื่อกรอกแบบสอบถามให้จำไว้ว่าคุณเพิ่งเริ่มต้น