กระแสน้ำขึ้นยกเรือทั้งหมด แต่ก็สามารถเพิ่มขึ้นสูงเท่านั้น

โดย Michael Mezheritskiy

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับไมเคิลในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

ลองพูดถึงการประเมินมูลค่าหุ้น นักลงทุนชอบมันเมื่อบัญชีของพวกเขาขึ้นไปในมูลค่า เนื่องจากค่าบัญชีของพวกเขาเติบโตขึ้นพวกเขาคาดหวังให้มากขึ้นเรื่อย ๆ และพวกเขาก็พอใจ พวกเขาสูญเสียความเข้าใจในสิ่งที่เป็นหุ้น เป็นมากกว่าชิ้นส่วนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ บริษัท ต้นแบบ การถือครองหุ้นเป็นสิทธิในส่วนของรายได้ของ บริษัท ในช่วงเวลาที่ขยาย

นักลงทุนมีความตระหนักในระยะเวลาที่ลงทุนในตราสารหนี้ แต่ก็มักจะลืมว่ากฎระเบียบเช่นเดียวกันกับตลาดตราสารทุนเช่นกัน ระยะเวลาของตราสารทุนมีความยาวมากขึ้นและมีความผันผวนมากขึ้น ในรูปแบบพื้นฐานจะสรุปเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ของ บริษัท มีการกล่าวถึงแมคโครนี้ว่าจะมีผลกระทบต่อรายได้ของ บริษัท ทั้งในระยะยาวและระยะสั้น

การคำนวณระยะเวลาโดยรวมในตลาดโดยรวมให้ดูที่ราคาที่ปรับไปตาม cyclic ไปเป็นอัตราส่วนกำไรหรืออัตราเงินเฟ้อ (หรือที่เรียกว่า CAPE ratio หรือดัชนี Shiller) นี่คือที่ที่หนึ่งได้อย่างถูกต้องสามารถตรวจสอบว่าตลาดโดยรวมเป็น overvalued หรือ undervalued เพราะเฉลี่ย 10 ปีก่อนหน้านี้จะใช้

ถ้าคุณมองไปที่รายได้ในปีที่แล้วหุ้นก็ดูไม่ค่อยดีนัก แต่เมื่อคุณดูที่ค่าเฉลี่ย 10 ปีหุ้นจะประมาณสองเท่าของการประเมินมูลค่าที่นักลงทุนคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนตามปกติจาก 7 พฤศจิกายน 2014 ใกล้กับ S & P 500

การลงทุนในตลาดหุ้นมีการทำ overvalued หรือ undervalued ในอดีต แต่ก็มักย้อนกลับไปหาค่าเฉลี่ย การประเมินมูลค่าในปัจจุบันบอกเราว่าหุ้นจะต้องลดลงเกือบครึ่งหนึ่งเพื่อให้มีมูลค่าหรือถูกตีราคาต่ำ เมื่อคุณมองไปที่การลดลงของตลาดในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินหุ้นก็ถูกตีราคาเพียงเล็กน้อยโดยใช้วิธีการประเมินมูลค่านี้

วันนี้การประเมินมูลค่าล่าสุดระบุว่านักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวลงในตลาดหุ้นโดยรวมเนื่องจากการประเมินมูลค่ายังคงเพิ่มสูงขึ้นและยังคงยืดเยื้อต่อไปเรื่อย ๆ นี่คือเหตุผลที่เราเชื่อว่าจะประสบความสำเร็จในอนาคตผู้ลงทุนควรมีบทบาทและคัดเลือก บริษัท และภาคธุรกิจที่ลงทุนมากขึ้น