Return of Capital (ROC) นิยามและตัวอย่าง <

คืออะไร:

การคืนทุน (ROC) เป็นการชำระเงินจาก ความมั่นคงของนักลงทุนจากกองทุนที่ไม่ได้มาจากรายได้สุทธิ

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs), กองทุนรวม, ห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก (MLPs) และการลงทุนอื่น ๆ โดยทั่วไป ผลตอบแทนของทุน มีเหตุผลบางประการที่ทำเช่นนี้

ด้วยเงินทุน ROC มักทำเนื่องจากเงินลงทุนของพวกเขาไม่ได้สร้างรายได้ประจำปีที่จำเป็นในการจ่ายเงินปันผลให้แก่นักลงทุนในปี นี้เป็นหลักบังคับให้ผู้จัดการเพื่อจุ่มลงในกองทุน / trust / หุ้นส่วนหลักเพื่อมากับเงิน

ด้วยความไว้วางใจเป็นเรื่องที่แตกต่างกัน Trusts มักมีค่าเสื่อมราคาที่สูงมาก แม้ว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อรายได้สุทธิ แต่ก็ไม่ส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินสดที่สามารถรับได้ เมื่อส่วนแบ่งรายได้มากกว่ารายได้สุทธิส่วนที่เกินจากการกระจายนั้นถือว่าเป็นผลตอบแทนของเงินทุน

เงินสดที่เกิดจากการขายสินทรัพย์เงินทุนสามารถถือเป็นผลตอบแทนของเงินทุนในรูปของเงินสดที่ไม่ได้เข้ามา เป็นปกติของธุรกิจของ บริษัท และแทนการลงทุนเดิมในส่วนของธุรกิจ

การรับคืนทุนไม่ถือว่าเป็นรายได้และได้รับการยกเว้นภาษี - นั่นคือจนกว่าผลตอบแทนของเงินลงทุนจะเกินกว่าเงินลงทุนเดิม ตัวอย่างเช่นหากคุณลงทุน $ 10 ใน บริษัท XYZ และได้รับเงินคืนทุนจำนวน 5 เหรียญหลังจากหนึ่งปีการชำระเงิน $ 5 จะได้รับการยกเว้นภาษี อย่างไรก็ตามถ้าคุณได้รับผลตอบแทน 6 เหรียญในปีที่สองรวมเป็นเงินทั้งสิ้น 11 เหรียญสหรัฐในผลตอบแทนของเงินทุนจำนวนเงินที่มากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก ($ 1 ในกรณีนี้) จะถูกหักภาษีเป็นรายได้ตามปกติที่อัตราภาษีของคุณ

การกลับมาของเงินทุนจะช่วยลดต้นทุนของการลงทุน หากคุณลงทุน $ 10 และได้รับเงินคืน 1 ดอลลาร์แล้วค่าใช้จ่ายของคุณจะกลายเป็น 9 เหรียญ ข้อเสนอนี้มีผลกระทบทางภาษีที่สำคัญที่กล่าวถึงด้านล่าง

การรับเงินคืนจะปรากฏในกล่อง 19 ส่วน "การแจกจ่าย" ของ IRS Schedule K-1 ซึ่ง MLP จะต้องส่งให้คู่ค้าที่ จำกัด ทุกปี

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

มีผลตอบแทน ของทุน มีสองประการ ประการแรกคือผลกระทบทางภาษีในอนาคต หากในตัวอย่างของเราข้างต้นคุณจะขายเงินลงทุนใน บริษัท XYZ ของคุณหลังจากปีหนึ่งเมื่อพื้นฐานได้ลดลงเหลือ 5 ดอลลาร์แล้วจำนวนเงินที่ต้องเสียภาษีที่เกี่ยวข้องกับการขายขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่าง 5 เหรียญและราคาขาย ดังนั้นแม้ว่าคุณจะได้จ่ายเงินจำนวน 10 เหรียญสำหรับการลงทุน แต่คุณจะคำนวณจำนวนเงินที่ต้องเสียภาษีเช่นเดียวกับที่คุณจ่ายเงินเพียง $ 5 เท่านั้น กำไรจากการขายใด ๆ จะถูกหักภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้สามัญของคุณ แต่นักลงทุนบางรายพบว่ากระแสเงินสดเข้ามาจากการกลับมาของเงินทุนที่คุ้มค่า

ประการที่สองผู้ออกตราสารบางครั้งอาจได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเพื่อรักษาระดับผู้ถือหุ้นที่คาดว่าจะได้รับการจัดจำหน่าย ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท XYZ มีรายได้เพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผล 3 เหรียญต่อหุ้นมากกว่า 5 เหรียญต่อปีที่ผู้ถือหุ้นคาดหวังไว้อาจทำให้การชำระเงินเป็นรูปแบบของการจ่ายเงินปันผลแบบ 3 เหรียญต่อหุ้นและผลตอบแทนจากการลงทุน 2 เหรียญต่อหุ้น เงินทุนเพื่อให้ผู้ถือหุ้นได้รับ $ 5

ผลกระทบทางภาษีของการได้รับเงินทุนสามารถเป็นพิเศษสำหรับผู้ลงทุนบางรายและควรปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อให้การตัดสินใจลงทุนที่ดีที่สุดคือ