หลักการวิเคราะห์ทางเทคนิค: รูปแบบศีรษะและไหล่

หัวและไหล่สร้างรูปแบบทางเทคนิคที่เชื่อถือได้สูงซึ่งหมายถึงการกลับรายการ ในแนวโน้มของหุ้น

ตามที่เห็นในรูปด้านล่างรูปแบบมีชื่อเหมือนหัวไหล่และหัวไหล่

รูปแบบหัวและไหล่ประกอบด้วยสี่ส่วนที่แตกต่างกัน: ไหล่ซ้ายหัว, ไหล่ขวา และขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอก

ไหล่ซ้าย: มองเห็นหุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก $ 55 ถึง $ 85 ซึ่งเป็นกำไรมากกว่า + 50% ถัดไปสมมติว่าหุ้นนั้นเข้าสู่จุดสูงสุดในระยะสั้นและสร้างเทียนไขแบบโดจิขึ้นในช่วงที่มีน้ำหนักมากที่สุดในช่วงหลายเดือน ไหล่ซ้ายมักจะเริ่มต้นด้วยช่วงเวลาที่มีปริมาณมาก จากนั้นหุ้นจะเคลื่อนที่ไปมาระหว่าง 80 ถึง 85 เหรียญเป็นเวลาหลายสัปดาห์

หัวหน้า: หลังจากผ่านไปหลายสัปดาห์แล้วสมมติว่ามีการโยกย้ายไปที่ระดับต่ำกว่า 90 เหรียญ โปรดทราบว่าศีรษะ (90 ดอลลาร์) อยู่เหนือไหล่ซ้ายอย่างเห็นได้ชัด ($ 85) ควร "ติด" เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบ ระดับความสูงใหม่นี้ควรจะต่ำกว่าระดับของไหล่ซ้าย นี่เป็นความแตกต่างของค่าความเป็นลบซึ่งเกิดขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้น แต่ปริมาณไม่สร้างยอดที่สอดคล้องกันซึ่งเป็นคำเตือนที่สำคัญ

ไหล่ขวา: ทันทีหลังจุดสูงสุดใกล้ระดับ 90 ดอลล่าร์สหรัฐฯควรมีการขายทำกำไรในปริมาณมากโดยหุ้นจะกลับมาอยู่เหนือระดับการสนับสนุนเพียง $ 80 หุ้นจะปรับตัวกลับมาที่ระดับ 85 เหรียญที่ระดับต่ำสุด

เส้นเอ็น: ในตัวอย่างนี้สิ่งที่ฉันระบุว่าการสนับสนุนของ $ 80 เป็นส่วนที่เป็นเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกของการก่อตัวของศีรษะและศีรษะ ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกถูกวาดผ่านด้านล่างของไหล่ซ้ายและขวา โดยส่วนใหญ่จะวาดในแนวนอน แต่ก็สามารถวาดในแนวทแยงมุมลาดชันขึ้นหรือลงก็ได้ เมื่อขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกหักสต็อกอยู่ในรูปแบบหัวและไหล่ที่ได้รับการยืนยัน บางครั้ง "ตัวกรอง" ของทั้ง 3% หรือสองวันทำการเป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ารูปแบบไม่ได้เป็น "การฝ่าฝืนเท็จ" ไปที่ข้อเสีย

บ่อยครั้งที่หุ้นจะทดสอบขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกอีกครั้ง หากรูปแบบเป็นหัวและไหล่ของแท้ก็มักจะล้มเหลวที่ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าก่อนหน้าและเสนอโอกาสการลัดที่สอง

รูปแบบหัวกลับหัวไหล่และ รูปแบบหัวและไหล่ยังสามารถ inverted ในกรณีนี้การก่อตัวเป็นไปในทิศทางที่รั้นเพราะมันตกลงไปข้างล่างแสดงให้เห็นถึงการล่มสลายของทิศทางการไต่ระดับ

รูปแบบหัวและไหล่ที่หดกลับเข้าหากันการซื้อและขายรวมทั้งปริมาตรจะอยู่ตรงข้าม

ไหล่ถูกสร้างขึ้นเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น หัวคว่ำจะถูกสร้างขึ้นในปริมาณเบา อย่างไรก็ตามการชุมนุมจากศีรษะถึงจุดสูงสุดของไหล่ขวามักจะเกิดขึ้นกับปริมาณมากขึ้นกว่าที่เห็นในระหว่างการสร้างไหล่ซ้าย เมื่อระดับสูงสุดของไหล่ขวาเกิดขึ้นปริมาณจะลดลงอย่างมาก ขณะที่หุ้นกำลังทะลุผ่านขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าวอลล์สตรีทจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับราคาหุ้น

การใช้รูปแบบ Head and Shoulders แผนภูมิรายสัปดาห์ 3 ปีของ บริษัท พัฒนาที่อยู่อาศัยของเม็กซิโกคือ Homex Development Corp (NYSE: HXM)) เป็นตัวอย่างที่ดีของการก่อตัวของศีรษะและศีรษะทั้งแบบหัวเข่าและแบบดั้งเดิม

ตามที่แสดงในแผนภูมิรูปแบบหัวไหล่และหัวไหล่เริ่มขึ้นเมื่อต้นเดือนมกราคมปี พ.ศ. 2552 ไหล่ซ้ายถูกสร้างขึ้นในปริมาณที่ค่อนข้างต่ำ ศีรษะที่เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นและส่วนที่เหลือของตลาดร่วงลงสู่ระดับต่ำในเดือนมีนาคม ราคาและปริมาณเพิ่มขึ้นเป็นไหล่ขวาที่เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม หุ้นปรับตัวขึ้นผ่านขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกและเพิ่มขึ้นเกือบ 40% จาก 25 เหรียญเป็น 35 เหรียญใน 4 เดือน

ขณะที่ HXM มีมูลค่าถึง 35 เหรียญในช่วงฤดูใบไม้ร่วงปี 2552 ทิศทางทางเทคนิคเริ่มเปลี่ยนไป เมื่อถึงจุดนี้หุ้นที่เต็มไปด้วยช่องว่างที่เกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกันยายน 2552 ไม่นานหลังจากนั้นไหล่ซ้ายของหัวไหล่และรูปแบบเดิม ๆ ก็เกิดขึ้น หัวปรากฏตัวขึ้นในเดือนตุลาคมขณะที่หุ้นมีราคาสูงถึง 45 เหรียญ ขณะนี้สกุลเงินของเม็กซิโกในสกุลเงินเปโซเพิ่มขึ้น + 4.4% จากเดือนก่อนหน้าซึ่งช่วยกระตุ้น บริษัท เม็กซิกันโดยรวม

อย่างไรก็ตามหลังจากที่หุ้นตี 45 ดอลลาร์ก็พบความต้านทาน พื้นที่ 45 ดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนในช่วงกลางปีพ. ศ. 2550 ถึงต้นปีพ. ศ. 2551 การสนับสนุนจากอดีตได้เปลี่ยนเป็นความต้านทานใหม่ หลังจากที่มีหัวขนาดเล็กขึ้นหุ้นเริ่มลดลงอย่างรวดเร็วและสร้างไหล่ขวาระหว่างประมาณ 32 ถึง 36 เหรียญ ช่วงปลายเดือนมกราคมถึงต้นเดือนกุมภาพันธ์ปี 2553 HXM ลดลงถึง 30 เหรียญซึ่งเป็นรูปแบบขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอก ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกสามารถมองเห็นได้โดยการวาดเส้นผ่านจุดต่ำสุดของไหล่แต่ละข้าง ในเดือนกุมภาพันธ์หุ้นร่วงต่ำกว่าขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกที่ 30 เหรียญและร่วงลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามทฤษฎีทางเทคนิคกล่าวว่า HXM มีโอกาสลดลงมาก

ในการคำนวณว่า HXM จะลดลงเท่าไรเราสามารถใช้หลักการวัดหัวและไหล่ได้ อันดับแรกเราคำนวณการฝ่าวงล้อมโดยการวัดจากด้านบนของศีรษะลงไปที่ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอก ($ 45 - $ 32 = $ 13) ต่อไปเราจะลบขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกออกจากจุดพักเพื่อให้ได้เป้าหมายของเรา ($ 32 - $ 13 = $ 19) ราคาเป้าหมายของเราอยู่ที่ $ 19