มุมมองเกี่ยวกับ Durbin แก้ไข: ศ. Bill Longbrake

เราได้พูดคุยกับศาสตราจารย์ Bill Longbrake จาก University of Maryland เขาพร้อมกับดร. คลิฟฟอร์ดรอสซีได้ตีพิมพ์บทความในเดือนมีนาคมของปีนี้ซึ่งคาดการณ์ถึงผลกระทบและเป็นกรณีที่ดีต่อการควบคุมการแลกเปลี่ยน

จำนวนผู้สนับสนุนการแก้ไข Durbin (เช่นเดียวกับคนที่ไม่เชื่อเรื่องพระเจ้าของเรา Durbin) เชื่อว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ได้ผล เราเชื่อว่าการขาดการแข่งขันในตลาดการประมวลผล - วีซ่าและมาสเตอร์การ์ดคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 80% ของธุรกรรมทั้งหมด - ส่งผลให้มีอัตราแลกเปลี่ยนสูงซึ่งเป็นภาระเฉพาะสำหรับผู้ค้าปลีกขนาดเล็ก

Longbrake มีมุมมองที่แตกต่างกัน เขาใช้การวิเคราะห์แนวคิดของตลาดสองด้านซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสำหรับสองกลุ่มขึ้นไป ตัวอย่างเช่นสถานีโทรทัศน์เชื่อมโยงผู้ลงโฆษณากับผู้ชม บริษัท ประกันช่วยทั้งแพทย์และผู้ป่วยและ iOS นำ Angry Birds ไปยัง iPhone

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีสองด้านอย่างไร?

ในกรณีนี้เครือข่ายบัตรเช่นวีซ่าและมาสเตอร์การ์ดจะอำนวยความสะดวกในการปฏิสัมพันธ์ระหว่างพ่อค้าในมือข้างหนึ่งและธนาคารอื่น ๆ แต่สิ่งที่เกี่ยวกับผู้บริโภค? ในขอบเขตที่พวกเขากำลังทั้งสองด้านของสมการ ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่ต่ำกว่าหมายถึงค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าสำหรับพ่อค้าซึ่งโดยทั่วไปแล้วหมายถึงราคาที่ต่ำกว่าสำหรับผู้บริโภค ในทางกลับกันค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่สูงขึ้นหมายถึงผลกำไรที่สูงขึ้นสำหรับธนาคารซึ่งหมายถึงรางวัลมากขึ้นและการตรวจสอบฟรี

สถานการณ์หลังประสบความสำเร็จก่อนการแก้ไข Durbin: ร้านค้าจ่ายค่าแลกเปลี่ยนสูงธนาคารทำกำไรที่ดีและผู้บริโภคได้รับประโยชน์จากการป้องกันการฉ้อโกงและโปรแกรมการตรวจสอบของแข็ง นี้ Longbrake กล่าวว่าเป็นจริงเครื่องมือในการแพร่กระจายของบัตรเดบิต "ผู้บริโภคไม่เคยได้ใช้บัตรเดบิตในขอบเขตที่พวกเขามีถ้าพวกเขาต้องจ่ายค่าธรรมเนียมในสถานที่แรก. ระบบการกำหนดราคาการแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งสำคัญต่อการยอมรับในวงกว้างซึ่งทำให้ระบบการชำระเงินมีประสิทธิภาพมากขึ้นซึ่งจะลดค่าใช้จ่ายให้กับสังคม"

"ตอนแรกอายก็จะปรากฏว่าธนาคารได้รับประโยชน์อย่างไม่เป็นธรรมซึ่งเป็นอาร์กิวเมนต์ที่ Durbin และผู้สนับสนุนของเขาทำในการสนับสนุนการควบคุมค่ารูด" Longbrake กล่าวว่า "ผู้บริโภคใช้บัตรเดบิตเนื่องจากสะดวกและไม่มีค่าใช้จ่าย พ่อค้าที่ได้รับประโยชน์จากการลดการทุจริตและหลักฐานแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าที่รับบัตรเดบิตจะได้รับประโยชน์จากยอดขายเฉลี่ยของเงินดอลลาร์ต่อธุรกรรมมากขึ้น

ดังนั้นสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อรัฐบาลแทรกแซงในตลาดที่มีอยู่แล้วที่มีประสิทธิภาพ?

Longbrake ระบุว่าการแก้ไข Durbin จะขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าในตลาดที่ไม่เป็นระเบียบธนาคารพาณิชย์ชนะและร้านค้าเสียอย่างไม่เป็นธรรม แต่ข้อสันนิษฐานดังกล่าวจะทำให้ผู้เล่นสำคัญ: ผู้บริโภค ขณะนี้การดำเนินการแก้ไข Durbin ได้รับการดำเนินการแล้วพ่อค้าจะได้รับประโยชน์จากค่าใช้จ่ายของธนาคาร (แน่นอน) และผู้บริโภค (ผู้ที่ชำระค่าธรรมเนียมการตัดบัญชีมากขึ้น) เป็นผลให้ผู้บริโภคเสียแรงจูงใจของพวกเขาที่จะใช้บัตรเดบิตซึ่งจะทำร้ายพ่อค้าเพราะคนใช้จ่ายมากขึ้นเมื่อพวกเขาจ่ายด้วยบัตรเดบิตกว่าถ้าพวกเขาจ่ายด้วยเงินสด "ข้อบังคับเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมรูดจะมีผลเสีย" เขาสรุป

ในความเห็นของเขาค่าแลกเปลี่ยนไม่ได้เป็นเพียงค่าใช้จ่ายในการป้องกันการฉ้อโกงและความโลภของธนาคารขนาดใหญ่ นอกจากนี้ยังเป็นตัวแทนของรางวัลและการตรวจสอบโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายโดยทางอ้อมซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ค้าในการกระตุ้นให้ผู้บริโภคใช้บัตรเดบิตและใช้จ่ายมากขึ้น Longbrake ระบุว่าการแก้ไข Durbin ทำให้ระบบนิเวศที่สมดุลอย่างนี้ดีขึ้น

"เนื่องจากข้อบังคับเกี่ยวกับการตั้งค่ารูดตั้งค่าสูงสุดต่ำกว่าระดับที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายจึงเป็นเรื่องหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่การให้บริการของผู้บริโภคจะลดลงและจะมีการกำหนดค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมเดบิต" เขากล่าว "มันเป็นเรื่องง่ายที่ธุรกิจไม่สามารถให้บริการค่าใช้จ่ายที่สูญเสียและคาดว่าจะอยู่ในธุรกิจ ผู้บริโภคจะต้องเสียเงินมากขึ้นและเนื่องจากตอนนี้บริการมีราคาที่ชัดเจนบางแห่งจะใช้วิธีการชำระเงินที่ไม่แพงเช่นเช็คกระดาษหรือบัตรเครดิต"

และเขาเชื่อว่าธุรกิจขนาดเล็กจะเจ็บมากที่สุด: "ผู้ค้าปลีกรายเล็ก ๆ มีความอ่อนแอมากขึ้นในการลดพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภค แม้ว่าผลกระทบที่เกิดขึ้นจากการลดค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนการหักบัญชีอาจส่งผลต่อผู้ค้าโดยเฉลี่ย แต่อาจมีผลกระทบในทางลบต่อธุรกิจขนาดเล็กเนื่องจากการตอบสนองของผู้บริโภคต่อค่าธรรมเนียมการหักบัญชีและการบริการที่ด้อยกว่า ข้อกังวลเฉพาะคือการสูญเสียการฉ้อโกงที่สูงขึ้นสำหรับธุรกิจขนาดเล็กซึ่งมีความพร้อมน้อยกว่าที่จะจัดการกับกิจกรรมที่ฉ้อฉล"

ดังนั้นประวัติของเขาเป็นอย่างไร?

จนถึงปัจจุบันศาสตราจารย์ Longbrake ได้คาดการณ์ผลกระทบจากการแก้ไข Durbin อย่างถูกต้อง: ค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าผลตอบแทนที่ต่ำกว่าและการเปลี่ยนจากการหักบัญชีเป็นประเภทอื่น และเช่นเดียวกับที่เขาคาดการณ์ไว้ว่าพ่อค้ากำลังได้รับประโยชน์ธนาคารกำลังทำร้ายและผู้บริโภคจ่ายค่าบริการที่สูงขึ้น แต่ยังไม่เห็นประโยชน์ของราคาที่ต่ำกว่านี้

เราไม่แน่ใจว่าเราเห็นด้วยกับทุกสิ่งที่ศาสตราจารย์ Longbrake ได้นำออกมา; โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราเชื่อว่าผู้บริโภคต้องทนทุกข์ทรมานจากการขาดนวัตกรรมด้านการรักษาความปลอดภัยเพราะเครือข่ายบัตรมีแรงจูงใจเพียงเล็กน้อยในการปรับปรุงการรักษาความปลอดภัยของตน ในทวีปยุโรปที่มีการแลกเปลี่ยนค่าธรรมเนียมเกิดขึ้นภายใต้กองไฟที่มีกำลังแรงชิป EMV ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเป็นเรื่องปกติ แต่ในอเมริกายังใช้วิธีการตรวจสอบลายเซ็นที่ฉ้อโกงและวิธีการตรวจสอบลายเซ็นอีกด้วย

อย่างไรก็ตามเราไม่สามารถปฏิเสธได้ว่าผลกระทบของ Durbin ที่มีต่อผู้บริโภคมากเกินไป Chase ได้เริ่มผลักดันจากการเดบิตโดยการสิ้นสุดโครงการรางวัลและในขณะที่ Bank of America ให้ความสำคัญกับค่าธรรมเนียมการใช้งานเดบิตธนาคารอื่น ๆ อีกหลายแห่งได้ดำเนินการตรวจสอบฟรีอย่างเงียบ ๆ เป็นผลให้ผู้บริโภคจำนวนมากกำลังเลือกทางเลือกในการเดบิตเป็นธนาคารที่สหภาพเครดิตหรือเพียงแค่ใช้บัตรเครดิตและเงินสด

ขณะที่เรายังคงแสดงมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับระเบียบทางการเงินโปรดส่งอีเมลมาที่ [email protected] หากคุณต้องการร่วมให้ความเห็นหรือให้สัมภาษณ์