วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

โดยทั่วไปคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน = กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน / ยอดขาย

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน อัตรากำไรจะไม่เท่ากับอัตรากำไรสุทธิซึ่งรวมถึงธุรกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการโอนเงินที่เกิดขึ้นจริง (ค่าเสื่อมราคาเป็นตัวอย่างของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ส่วนที่ไม่รวมอยู่ในการคำนวณกำไรสุทธิ แต่ไม่ได้อยู่ในกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน) ส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังไม่เหมือนกับ EBITDA หรือกระแสเงินสดอิสระ

เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานนักลงทุนควรตระหนักว่า บริษัท ต่างๆสามารถมีอิทธิพลต่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงานได้ (เช่นการเร่งรับเงิน) และการวางสินค้าคงคลัง (อีกครั้งเพื่อรักษาเงินสด) ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ไม่ว่าจะมีมาตรการใดก็ตามกระแสเงินสดเป็นสิ่งที่ช่วยให้ บริษัท ขยายการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ซื้อหุ้นคืนจ่ายเงินปันผลหรือลดหนี้สิน นี่คือเหตุผลที่คนบางกลุ่มให้ความสำคัญกับกระแสเงินสดและอัตราการไหลของกระแสเงินสดโดยเฉพาะอย่างยิ่งมากกว่าการวัดทางการเงินอื่น ๆ รวมถึงกำไรต่อหุ้น ดังนั้นรายได้ค่าโสหุ้ยและประสิทธิภาพเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญของกระแสเงินสดและแนวโน้มในการดำเนินงานของกระแสเงินสดจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

หากไม่มีกระแสเงินสดที่เป็นบวก บริษัท อาจต้องยืมเงินเพิ่มส่วนเพิ่มหรือไม่ อยู่ในธุรกิจ อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าการมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบเป็นระยะ ๆ ไม่ใช่สิ่งที่ไม่ดีนัก หาก บริษัท กำลังสร้างโรงงานผลิตแห่งที่สองเช่นนี้จะสามารถชดเชยได้หากโรงงานผลิตเงินสดได้มากขึ้น