มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น (NAVPS) นิยามและตัวอย่าง

เป็น:

ในสินทรัพย์ทางการเงิน สินทรัพย์สุทธิ (NAVPS) คือมูลค่าของหุ้นของกองทุนรวม

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

NAVPS ของกองทุน มีความผันผวนกับมูลค่าของเงินลงทุน. สูตรสำหรับ NAVPS คือ

NAVPS = (ราคาตลาดของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยกองทุน + เงินและสินทรัพย์เทียบเท่าหนี้สิน - หนี้สินกองทุน) / จำนวนกองทุนรวมที่โดดเด่น

สมมติว่าเมื่อสิ้นสุดการซื้อขายเมื่อวานนี้ บริษัท XYZ ซึ่งกันและกัน กองทุนถือหลักทรัพย์มูลค่า 10,500,000 ดอลลาร์เงินสด 1,000,000 เหรียญและหนี้สิน 500,000 เหรียญ หากกองทุนมียอดขาย 1,000,000 หุ้น NAVPS เมื่อวานนี้จะเป็น:

NAVPS = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00

ตอนนี้สมมติต่อไปว่าวันรุ่งขึ้น บริษัท XYZ สร้างการกระจายกำไร $ 1 ต่อหุ้น ซึ่งจะทำให้ NAVPS ลดลง $ 1 ถึง $ 10 ต่อหุ้นเนื่องจากผู้ที่ซื้อหุ้นกองทุนหลังจากวันที่นี้ไม่มีสิทธิ์ได้รับการจัดจำหน่าย

เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องสังเกตว่าเช่นเดียวกับสินทรัพย์และหนี้สินจำนวนหุ้นที่มีการเปลี่ยนแปลง เป็นวันที่นักลงทุนซื้อและ / หรือไถ่ถอนหุ้นของตน

เหตุใดเรื่องดังกล่าว:

NAVPS เปรียบเสมือนราคาหุ้นที่ระบุมูลค่าหุ้น นอกจากนี้มาตรการทั้งสองนี้ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดหรืออุตสาหกรรม (เช่น S & P 500) อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์บางรายให้เหตุผลว่าการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงระยะยาวของ NAVPS ของกองทุนไม่ได้มีความหมายเหมือนกับการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นในระยะยาวเนื่องจากกองทุนต้องกระจายกำไรให้กับผู้ถือหุ้นเป็นระยะ ๆ พวกเขาให้เหตุผลว่าการประเมินการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นของ NAVPS จะมีประสิทธิผลมากขึ้น

กองทุนรวมหลายแห่งเก็บเงินสดไว้ในมือเมื่อ NAVPS ของพวกเขาเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มขายหุ้นในราคาที่สูงและผู้จัดการกองทุนต้องไถ่ถอนหุ้นดังกล่าวใน NAVPS บางครั้งอาจมีเงินน้อยลงสำหรับการลงทุนและอาจมีผลกระทบต่อการดำเนินการดังกล่าวต่อกองทุน

เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงเนื่องจาก NAVPS คำนวณวันละครั้งหลังปิดตลาดนักลงทุนไม่ทราบมูลค่าหุ้นในวันนี้ (ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบอย่างหนึ่งของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน)