คำนิยามและคำนิยามของตำแหน่งที่เปลือยเปล่า

ตำแหน่ง:

ตำแหน่งที่เปลือยเปล่า หมายถึงการถือครองหลักทรัพย์ใด ๆ ที่ไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกใด ๆ หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

A ตำแหน่งที่เปลือยเปล่า ในการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาตลาดทั้งหมด ตำแหน่งไม่มีตัวเลือกการหักล้างใด ๆ ที่ทำขึ้นเพื่อดูดซับความเสียหายเนื่องจากราคาลดลง กล่าวอีกนัยหนึ่งตำแหน่งที่เปลือยเปล่าได้รับผลกำไรที่มากขึ้นตามสมควรซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาพร้อมกับความสูญเสียที่คล้ายคลึงกันในกรณีที่ราคาลงไป ตัวอย่างเช่นหุ้น 100 หุ้นของ XYZ ถือเป็นตำแหน่งที่เปลือยเปล่าเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นละ 10 เหรียญหมายถึงกำไร $ 1,000 ซึ่งเป็นราคาที่ลดลง $ 10 ต่อหุ้นซึ่งหมายถึงการสูญเสีย 1,000 ดอลลาร์

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ความผันผวนของราคาในตลาดส่งผลกระทบต่อผลกำไรและขาดทุนจากการลงทุน ด้วยเหตุนี้นักลงทุนที่มีหุ้นขนาดใหญ่ของหุ้นเดี่ยวจึงควรป้องกันความเสี่ยง วิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงคือการซื้อตัวเลือกในหุ้นซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมีสิทธิที่จะขายหุ้นในราคาเฉพาะที่เรียกว่าราคาตีราคา หากหุ้นของคุณล้มลงต่ำกว่าราคานัดหยุดงานนักลงทุนสามารถชดเชยผลขาดทุนบางส่วนได้ด้วยกำไรจากตัวเลือกการขาย