คณะกรรมการกำากับหลักทรัพย์กำนัลเทศบาล (MSRB) นิยามและตัวอย่าง <

คืออะไร:

คณะกรรมการกำากับหลักทรัพย์หลักทรัพย์เทศบาล (MSRB)ควบคุมผู้จัดจำหน่ายและตัวแทนจำหน่ายพันธบัตรในประเทศเพื่อป้องกันการทุจริตและการจัดการในการออกพันธบัตรเทศบาล

สภาคองเกรสได้สร้าง MSRB ขึ้นเมื่อได้ผ่านการแก้ไขเพิ่มเติมของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2518 ก่อนที่จะมีการจัดตั้งสถาบันการเงินขึ้น (SEC)

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

แม้จะมีกฎบัตรของรัฐสภา MSRB เป็นหน่วยงานเอกชนที่ได้รับการสนับสนุนและ พนักงานโดยผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์พันธบัตรเทศบาลผู้ออกและตัวแทนจำหน่าย ในฐานะที่เป็นนิติบุคคลเอกชนกำกับดูแลเฉพาะสมาชิกของตัวเองถึงแม้ว่าจะมอบหมายการตรวจสอบและการบังคับใช้กฏกับสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD), Federal Depository Insurance Corporation (FDIC), Federal Reserve และผู้ควบคุมสกุลเงิน. ก.ล.ต. ยังดูแล MSRB ตัวแทนจำหน่ายพันธบัตรเทศบาลทุกแห่งต้องลงทะเบียนกับ MSRB ก่อนที่จะสามารถทำธุรกรรมพันธบัตรเทศบาลได้ MSRB กำหนดผู้ออกตราสารหรือผู้ลงทุนหลักทรัพย์ในเขตเทศบาล

MSRB มีกรรมการทั้งหมด 15 คนในคณะกรรมการ ห้าคนเป็นตัวแทนจำหน่ายของธนาคารซึ่งเป็นตัวแทนของ บริษัท หลักทรัพย์ 5 แห่งและอีก 5 รายเป็นสมาชิกของ บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องกับตัวแทนจำหน่ายหรือ บริษัท หลักทรัพย์ใด ๆ หนึ่งในสมาชิกสาธารณะเหล่านี้ต้องเป็นผู้ออกพันธบัตรเทศบาลและอีกคนหนึ่งต้องเป็นตัวแทนของนักลงทุนพันธบัตรรัฐบาลแห่งชาติ กรรมการบริหารมีวาระการใช้งานสามปีที่เซ่นไว้

เมื่อ MSRB ต้องการสร้างกฎใหม่จะเผยแพร่กฎที่เสนอไว้ในจดหมายข่าวของ MSRB Reports โดยปกติจะมีระยะเวลาแสดงความคิดเห็น 60 วัน จากนั้นกรรมการ MSRB จะยอมรับหรือยกเลิกกฎที่เสนอโดยคำนึงถึงข้อเสนอแนะ หาก MSRB ใช้กฎให้ส่งต่อไปยัง SEC เพื่อตรวจสอบ ถ้า ก.ล.ต. อนุมัติกฎ MSRB เผยแพร่กฎใน Federal Register ระยะเวลาแสดงความคิดเห็นอื่น ๆ ก่อนที่ ก.ล.ต. จะสามารถอนุมัติกฏเกณฑ์ได้อย่างเป็นทางการ

เหตุใดจึงสำคัญ:

MSRB เป็นผู้มีอำนาจควบคุมหลักในอุตสาหกรรมพันธบัตรเทศบาล หน้าที่ของ บริษัท คือการสร้างกฎและระเบียบที่ป้องกันการทุจริตหรือการปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมและส่งเสริมการค้าที่เป็นธรรมการค้าที่มีประสิทธิภาพและการเปิดตลาด MSRB ยังกำหนดมาตรฐานระดับมืออาชีพมาตรฐานการบันทึกข้อมูลมาตรฐานการทำธุรกรรมและมาตรฐานการเสนอราคา แม้ว่าองค์กรเอกชนจะได้รับการสนับสนุนและดำเนินการโดยภาคอุตสาหกรรม แต่การกำกับดูแลของรัฐบาลกลางจะให้การสนับสนุนด้านกฎข้อบังคับอุตสาหกรรมบางอย่างให้กับผู้ใช้งานบางส่วน