ความไว้วางใจจากการลงทุนในเมือง (MIT) นิยามและตัวอย่าง

คืออะไร:

กองทุนรวมลงทุนภาคเอกชน (เอ็มเอส) หุ้นในพันธบัตรเทศบาลจำนวนมากและจากนั้นจะขายหุ้นให้กับประชาชนทั่วไปซึ่งเป็นตัวแทนในการลงทุนในพันธบัตรดังกล่าว เมื่อพันธบัตรเทศบาลจ่ายดอกเบี้ยหรือครบกำหนดแล้วความน่าเชื่อถือจะส่งต่อรายได้ให้กับผู้ถือหุ้น

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

MITs ส่วนใหญ่ต้องการการลงทุนขั้นต่ำ 1,000 ถึง 5,000 เหรียญ นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (ซึ่งมักเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น) ในตลาดรอง เช่นเดียวกับกองทุนรวม MIT มีราคาเสนอขายต่อสาธารณะและมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่คำนวณทุกวัน ราคาหุ้นของ MIT สามารถเปลี่ยนแปลงได้ทุกวันและเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องจดจำเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ทุกวันนี้เอ็มเอสจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเมื่อราคาขึ้นราคาของหุ้นกู้ลดลงและเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงพันธบัตร ราคาเพิ่มขึ้น

MITs ไม่ใช่กองทุนรวม ความแตกต่างที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือการที่เอ็มไอทีถือครองหลักทรัพย์จนกว่าจะครบกำหนดในขณะที่กองทุนรวมซื้อขายหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของตน ซึ่งหมายความว่านักลงทุน MIT รู้อยู่เสมอว่าหลักทรัพย์ใดอยู่ในพอร์ตการลงทุนเมื่อครบกำหนดและกระแสรายได้ที่คาดไว้คือช่วงเวลาใดของการลงทุนของตน ค่าธรรมเนียมการจัดการแตกต่างกันไป สถาบันเอ็มไอทีมักเรียกเก็บค่าธรรมเนียมล่วงหน้าเพียงครั้งเดียว แต่กองทุนรวมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมทุกปี อาจมีราคาไม่แพงกว่าการถือครองหุ้นของกองทุนรวมมากที่สุดทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของค่าธรรมเนียมการถือครองหุ้นของ MIT ในช่วงหลายปีอาจน้อยกว่าการถือครองหุ้นของกองทุนส่วนใหญ่

ถ้าพันธบัตรในเอ็มไอทีเรียกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของ MIT ฟอลส์และเงินต้น จะได้รับคืนให้แก่นักลงทุน ในทำนองเดียวกันเมื่อพันธบัตรทำให้การชำระเงินคูปองนี้ก็จะถูกส่งโดยตรงไปยังนักลงทุน ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวม - จะลงทุนคืนเงินต้นและดอกเบี้ยในหลักทรัพย์เพิ่มเติม

รายละเอียดเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของ MIT มีรายละเอียดไว้ในหนังสือชี้ชวน บาง MITs ซื้อประกันนโยบายที่รับประกันการชำระเงินทันเวลาดอกเบี้ยและเงินต้น; MITs เหล่านี้มักมีผลผลิตต่ำกว่า MITs ที่ไม่มีประกันภัย

เหตุใดเรื่อง:

MITs เป็นอีกหนึ่งวิธีที่จะลงทุนในตะกร้าพันธบัตรแห่งชาติ พวกเขามีข้อดีหลักสามประการคือ

1) การกระจายการลงทุน และความสะดวก - การซื้อพันธบัตรเพียงแห่งเดียวของเทศบาลมักต้องการการลงทุนขั้นต่ำ 5,000 บาท ด้วยจำนวนเงินเท่ากันนักลงทุนของเอ็มไอทีจะได้รับโอกาสในการซื้อพันธบัตรของเทศบาลจำนวนสิบหรือหลายสิบที่ถูกค้นคว้าและเลือกโดยผู้เชี่ยวชาญ การกระจายความเสี่ยงจะช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตและเอ็มไอทีจัดการกับภารกิจด้านการบริหารในการรวบรวมและเบิกจ่ายรายได้

2) ความมั่นใจเพิ่มเติม - เนื่องจาก MIT ถือครองหลักทรัพย์จนครบกำหนด - เมื่อพวกเขาจะได้รับเงินลงทุนเดิมกลับและสิ่งที่คาดหวังสำหรับการกลับมา ซึ่งอาจเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนรายได้ซึ่งอาจต้องการกระแสเงินสดที่มั่นคงสำหรับการเรียนในวิทยาลัยการเกษียณอายุหรือเป้าหมายการลงทุนอื่น ๆ ที่กำหนดไว้ ในบางกรณี MITs จ่ายดอกเบี้ยและ / หรือรายเดือนหลักมากกว่าครึ่งปีซึ่งยังเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ที่สม่ำเสมอและสม่ำเสมอ

3) ภาษี - หนึ่งในจำนวนเงินที่ใหญ่ที่สุด ประโยชน์ของการลงทุนในพันธบัตรเทศบาลคือการรักษาภาษีที่ดีของพวกเขา นักลงทุนควรศึกษาการถือครองของ MIT อย่างละเอียด บาง MITs ซื้อมุนนีในรัฐเพียงแห่งเดียวทำให้นักลงทุนของรัฐสามารถใช้ประโยชน์จากข้อยกเว้นด้านภาษีที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์เหล่านั้นได้อย่างเต็มที่ ตัวอย่างเช่นชาว New Mexico ที่ลงทุนในรัฐแอริโซนาเพียงแห่งเดียวอาจต้องเสียภาษีรัฐและท้องถิ่นจากดอกเบี้ยของ MIT อย่างไรก็ตามชาวแอริโซนาที่ลงทุนในรัฐแอริโซนาเพียงแห่งเดียวไม่ได้