Invest Like Mitt Romney ขอบคุณที่หนีจาก Little-Known

คนรวยต่างกัน - พวกเขาลงทุนใน บริษัท ที่ดีกว่า มากกว่านักลงทุนทั่วไป

แต่พวกเขาทำอย่างนี้ได้อย่างไร?

ดีกว่าการซื้อหุ้นในตลาดหุ้นผู้ที่เก่งมาก ๆ จะเขียนเช็คขนาดใหญ่มากให้กับ บริษัท ที่พิเศษมาก กฎหมายของรัฐบาลกลางกำหนดว่าผู้ลงทุนต้องมีรายได้ต่อปีไม่น้อยกว่า 200,000 เหรียญ (300,000 เหรียญสำหรับคู่สามีภรรยา) และมูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านเหรียญยกเว้นที่อยู่อาศัยหลัก

นั่นคือ แถบที่สูงมาก กฎเหล่านี้สกัดกั้น 94% ของผู้ลงทุน

และในความเป็นจริงจุดเริ่มต้นจะสูงขึ้นมาก ล้านดอลลาร์ไม่ใช่สิ่งที่เคยเป็น ฉันไม่ได้บอกว่าเป็นความคลั่งไคล้: กฎหมายที่สร้างกฎเหล่านี้ได้ผ่านพ้นไปเมื่อปีพ. ศ. 2476 เมื่อ 1 ล้านดอลลาร์เท่ากับ 17.2 ล้านดอลลาร์ในแง่ของวันนี้ เมื่อกฎหมายฉบับนี้ผ่านไปเงินเดือน 200,000 เหรียญต่อปีก็เพียงพอที่จะทำให้ Rockefeller - หรือ Mae West - มีความสุขมาก

ในขณะที่กฎหมายยังไม่ได้รับการอัปเดต แต่ตลาดยังคงรักษาให้ทันกับเวลา วันนี้การลงทุนขั้นต่ำอย่างไม่เป็นทางการกับ บริษัท พิเศษเหล่านี้โดยปกติจะมีมูลค่า 15 ล้านเหรียญถึง 20 ล้านเหรียญ

"ความสัมพันธ์" เพิ่มขึ้นจากที่นั่น …

ชื่ออย่างเป็นทางการสำหรับ บริษัท ที่มีสิทธิพิเศษเหล่านี้คือ "ภาคเอกชน"

คำนั้นอาจฟังดูคุ้น ๆ เป็นพื้นที่ของธุรกิจที่อดีต Massachusetts Gov. นวมรอมนีย์ผู้ได้รับการเสนอชื่อชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของพรรครีพับลิกันเมื่อปีที่แล้วทำให้เขามีโชคลาภ รอมนีย์ได้รับเงินเดือนของเขาโดยการช่วยให้ บริษัท ขยายตัวเพิ่มประสิทธิภาพและเพิ่มผลกำไร ในฐานะที่เป็นมูลค่าของ บริษัท เหล่านี้เติบโตขึ้นภายใต้การนำของเขาก็มีมูลค่าสุทธิของรอมนีย์เอง

บริษัท ทุนเอกชนมีเงินทุนมากกว่านักลงทุนที่จะนำเสนอ นอกจากนี้ยังให้คำปรึกษาด้านการบริหารและคำแนะนำทางธุรกิจซึ่งมักเป็นชื่อที่ใหญ่ที่สุดใน บริษัท อเมริกา อัจฉริยะด้านการเงินและอัจฉริยะด้านการบริหารที่ชาญฉลาดที่สุดสามารถทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Bain Capital ซึ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้ลงทุนใน บริษัท ต่างๆเช่นเดียวกับสำนักงานผลิตภัณฑ์จัดเก็บสเตเปิลส์และยักษ์ใหญ่เบอร์เกอร์คิง

ขณะที่ธุรกิจเหล่านี้เติบโตขึ้น, ผู้สนับสนุนทุนเอกชนได้รับอุดมการณ์ phenomenally ในบางกรณี บริษัท หลักทรัพย์เอกชนมีความสุขมากกว่าที่จะได้รับเงินปันผลจากการดำเนินงานที่มีกำไรของ บริษัท ในบางกรณี บริษัท เอกชนขายหุ้นใน บริษัท บางครั้งไปยัง บริษัท อื่นบางครั้งให้กับนักลงทุน เหล่านี้สามารถเป็นได้และมักจะเป็น payoffs พันล้านดอลลาร์

ผู้อ่าน จดหมายข่าวการแลกเปลี่ยนสต๊อก ของฉันขอให้ฉันอ่านการพิมพ์ที่ดีและฉันชอบทำมัน แจ้งให้ฉันแบ่งปันสิ่งที่ฉันแชร์กับพวกเขา เป็นสิ่งที่ฉันได้เห็นในหนังสือชี้ชวนหลายร้อยหน้าของการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก หลังจากคำอธิบายของธุรกิจการอภิปรายเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นและตันของแผนภูมิทางการเงินแล้วจะมีรายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่อยู่เสมอ มีเสมอ - และฉันหมายความว่าเสมอ - บริษัท ทุนเอกชนที่มีการแร็กในกองมหึมาของเงินสด ไม่ใช่เรื่องแปลกเลยที่เงินลงทุน 20 ล้านเหรียญจะกลายเป็นผลรวม 10 รูปในเวลาเพียงไม่กี่ปี

ฉันชอบหุ้นเอกชนเพราะ บริษัท เอกชนจำนวนมากทำสิ่งเดียวกับที่ฉันพยายามทำกับเกม - เปลี่ยนหุ้น พวกเขาพยายามหา "สิ่งใหญ่ ๆ ต่อไป" และพวกเขาก็พยายามที่จะลงทุนในสิ่งนี้ก่อนที่คนอื่นจะรู้ว่าพวกเขาพบตั๋วทอง

นี่เป็นข่าวดี ส่วนของภาคเอกชนไม่จำเป็นต้องเป็นคู่แข่งของเรา อาจเป็นคู่ค้าของเรา ในความเป็นจริงคุณและฉันสามารถทำให้ภาคเอกชนและที่ปรึกษาของ บริษัท สามารถทำงานให้กับเราได้เช่นเดียวกับที่มหาเศรษฐีทำาได้

นั่นเป็นเพราะมีวิธีรอบกฏที่จะระงับนักลงทุนทั่วไปเช่นคุณและฉันจากการลงทุนในหุ้นเอกชน ข้อตกลง

ขณะนี้มีหุ้นจำนวน 5,210 หุ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ มีเพียงประมาณสองโหล - น้อยกว่า 1% เท่านั้น - เป็นนิติบุคคลเฉพาะประเภทที่เรียกว่า บริษัท พัฒนาธุรกิจหรือ BDC

บริษัท เหล่านี้ซึ่งมีสภาคองเกรสวางกฎสำหรับปีพ. ศ. 2523 ทำงานในลักษณะเดียวกับ บริษัท เอกชน: พวกเขาลงทุนและให้คำแนะนำแก่ บริษัท เอกชนซึ่งโดยปกติจะมีขนาดเล็กกว่า "ตลาดกลาง" ซึ่งโดยทั่วไปหมายถึง บริษัท ที่มีมากกว่า 100 ดอลลาร์ ล้าน แต่น้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในรายได้ต่อปี

นอกเหนือไปจากศักยภาพของ BDC สำหรับการจ่ายเงินมาก - เมื่อพวกเขาขาย บริษัท - BDCs ยังจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมาก ไม่น่าแปลกใจที่จะเห็นอัตราผลตอบแทน 2 หลักจาก บริษัท เหล่านี้

นี่คือรายการ BDC ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด 10 อันดับแรกในตลาด:

[หมายเหตุ: คุณสามารถดูรายการทั้งหมดของ BDC ในตลาดได้ ถ้าคุณเป็นสมาชิกของ การให้คำแนะนำในการเปลี่ยนแปลงเกม ของฉัน]

ในแง่กฎหมาย BDC ต้องมีจรรยาบรรณ พวกเขาไม่ได้รับอนุญาตจากการมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมบางอย่างพวกเขาต้องรักษาความหลากหลายในผลงานของพวกเขาและอาจดีที่สุดของทั้งหมดที่พวกเขาจะถูก จำกัด จำนวนหนี้ที่พวกเขาสามารถดำเนินการ

เพิ่มขึ้นทั้งหมดและ BDCs เสนอที่น่าแปลกใจ วิธีที่ปลอดภัยในการลงทุนในพื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูงในการตัดขอบ

แตกต่างจาก บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลเฉพาะเมื่อพวกเขาต้องการ BDCs มีภาระผูกพันที่ถูกต้องตามกฎหมายในการคืนเงินสดให้กับผู้ถือหุ้น เหตุผลก็เพราะเช่นการเป็นพาร์ทเนอร์หรือการไว้วางใจ บริษัท จะไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ รายได้จะถูกส่งโดยตรงไปยังผู้ถือหุ้นและต้องเสียภาษีในอัตราที่มากกว่าอัตราการจ่ายเงินปันผล และไม่เพียง แต่จะจ่ายเงินปันผลเกือบทั้งหมดให้กับ BDC แต่หลายคนจ่ายเงินเป็นรายเดือนมากกว่ารายไตรมาส

การกระทำที่ต้องใช้ -> บรรทัดล่างคือ BDC ที่แข็งแกร่งสามารถส่งมอบหมัด 1-2 ครั้ง: การแข็งค่าของเงินทุนจากการควบคุม พลังของสิ่งที่ใหญ่ต่อไปและกระแสรายได้ที่แข็งแกร่งมั่นคง

คำถามที่ฉันแน่ใจว่าคุณต้องการที่จะถามแล้วก็คือ: ฉันจะเลือก BDC ที่ดีที่สุดได้อย่างไร?

ฉัน ได้รวบรวมรายงานการวิจัยพิเศษ ทุกอย่างที่คุณต้องการทราบเกี่ยวกับ BDC "ซึ่งน่าจะเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการให้ความรู้แก่ บริษัท พิเศษเหล่านี้ ในการเรียนรู้วิธีการรับรายงานนี้ ตามลิงก์นี้

Andy Obermueller เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนสำหรับหุ้นเกมที่มีการเปลี่ยนแปลง

Andy Obermueller ไม่ถือตัวตนในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่ระบุไว้ในบทความนี้

StreetAuthority LLC เป็นเจ้าของหุ้นของ MCC ในพอร์ตการลงทุน "เงินจริง" อย่างน้อยหนึ่งรายการ

บทความนี้เคยปรากฏที่ StreetAuthority.com: การลงทุนอย่าง Mitt Romney และ Bain Capital