ดัชนีคำจำกัดความของดัชนีและตัวอย่าง

คืออะไร:

ดัชนีเงินรายปี เป็นเงินรายปีที่จ่ายอัตราผลตอบแทนที่สอดคล้องกับ a ดัชนีเฉพาะเช่นดัชนี S & P 500

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

เงินงวดเป็นสัญญาที่นักลงทุนจะจ่ายเงินให้กับ บริษัท ประกันภัยธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ตกลงที่จะให้ผู้ลงทุนได้รับการชำระเงินรวมเป็นจำนวนมากในอนาคตหรือการชำระเงินที่รับประกันได้

สมมติว่าคุณต้องการลงทุนในรถที่จะให้การชำระเงินรายเดือนที่รับประกันเป็นจำนวนเงิน 1,000 เหรียญต่อเดือน ตราบเท่าที่คุณอยู่หลังจากเกษียณอายุในอีกห้าปี เงินงวดอาจต้องให้คุณฝากเงินจำนวน 175,000 ดอลลาร์เพื่อรับรายได้ในอนาคต บริษัท ประกันภัยหันมาลงทุนครั้งนี้จำนวน 175,000 เหรียญเพื่อสร้างการชำระเงินรายเดือนของคุณ หาก บริษัท ประกันลงทุนเงินนี้อย่างชาญฉลาดก็สามารถหารายได้มากกว่าเงินที่ต้องจ่ายให้กับเจ้าของเงินงวดนี้และทำให้มีกำไร

ด้วยเงินค่างวดดัชนี บริษัท ประกันจะลงทุนเงินแล้ว ยินยอมที่จะจ่ายเงินให้แก่เจ้าของซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้สำหรับการเพิ่มขึ้นของดัชนีหนึ่ง ๆ โดยขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์สูงสุดที่กำหนด ตัวอย่างเช่น บริษัท เงินงวดปี XYZ อาจจ่ายเงินให้นักลงทุน 85% ของการเพิ่มขึ้นทุกปีใน S & P 500 ซึ่งรับประกันอย่างน้อย 3% ต่อปีและสูงสุด 9% ดังนั้นหากดัชนีเพิ่มขึ้น 10% ในหนึ่งปีเงินงวดนี้จะจ่าย 85% ของจำนวนนี้หรือ 8.5% แต่หากดัชนีเพิ่มขึ้น 25% เงินงวดจะจ่ายเฉพาะปีละ 9% เท่านั้น

ค่างวดดัชนีมักจะรับประกันผลตอบแทนขั้นต่ำเช่นกัน หากดัชนีจริงลดลง 15% ในหนึ่งปีนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนขั้นต่ำ 3% บางงวดเงินงวดจะรับประกันได้ว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนขั้นต่ำตลอดอายุของเงินงวดนี้ การป้องกันความเสียหายที่เกิดขึ้นจากเงินรายปีส่วนใหญ่ในช่วงที่ตลาดหมีมีความชัดเจนมากขึ้น แต่นักลงทุนยังคงสามารถมีส่วนร่วมในส่วนของการวิ่งขึ้นได้

นักลงทุนโดยปกติจะได้รับเงินค่างวดหลังจากที่ระยะเวลาการยอมจำนนหมดอายุและนักลงทุนมีอายุอย่างน้อย 59 1/2 ปี ระยะเวลายอมแพ้คือเวลา (โดยปกติประมาณเจ็ดปี) ในระหว่างที่นักลงทุนต้องเก็บเงินทั้งหมดหรือบางส่วนไว้ในบัญชีหรือต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการยอมจำนนเท่ากับร้อยละ (โดยปกติประมาณ 10%) ของจำนวนเงินที่เบิกจ่าย ระยะเวลาการยอมจำนนในการจัดทำดัชนีเงินงวดมักใช้เวลาประมาณ 7 ถึง 10 ปีซึ่งยาวนานกว่าค่างวดอื่น ๆ ไม่เหมือน IRAs ไม่มีข้อ จำกัด ว่านักลงทุนสามารถใส่ลงไปในเงินได้เท่าไหร่

ทำไมต้องเป็นเรื่องสำคัญ:

ดัชนีเงินรายปีอาจเป็นเงินลงทุนที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการรายได้ที่มีหลักประกันและต้องการมีส่วนร่วมในตลาด ความเสี่ยงขาลงที่ จำกัด พวกเขายังมีข้อได้เปรียบทางภาษีเช่น 401 (k) และ IRA เช่นดอกเบี้ยเงินปันผลและกำไรจากเงินลงทุนตามเกณฑ์การเบิกเงินงวดจะถูกเลื่อนออกไปจนกว่าจะถอนเงิน (ซึ่งหมายความว่าปกติแล้วจะไม่มีประโยชน์เพิ่มเติมจากการถือครองเงินรายปี ใน IRAs หรือบัญชีภาษีอื่น ๆ ที่ด้อยค่า) เงินลงทุนทั้งหมดของเงินต้นและดอกเบี้ยช่วยให้นักลงทุนทำงานได้ตลอดเวลาและนักลงทุนที่ใช้เงินงวดรายได้ในการเกษียณอายุมักจะอยู่ในวงเล็บภาษีที่ต่ำกว่าช่วงที่เกษียณอายุมากกว่าการทำงานซึ่งทำให้ประหยัดภาษี

นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะต้องพิจารณาข้อบกพร่องที่สำคัญบางอย่างเพื่อทำดัชนีเงินงวดและค่างวดโดยทั่วไป สำหรับนักลงทุนรายหนึ่งรายปีให้จ่ายภาษีกำไรจากอัตราภาษีเงินได้สามัญของตน (แทนที่จะเป็นอัตราการเพิ่มทุนระยะยาวที่ลดลง) เมื่อพวกเขาถอนตัว นอกจากนี้เมื่อผู้รับประโยชน์ได้รับเงินรายปีเขาหรือเธอจะต้องเสียภาษีในอัตราร้อยละของกำไรในอัตราภาษีปกติแทนการรับเงินเพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นเดียวกับกรณีที่เขาได้รับมรดกจากกองทุนรวมแล้ว

ซึ่งแตกต่างจากเงินฝากธนาคาร FDIC หรือหน่วยงานอื่นไม่รับประกันค่างวดและถ้าผู้ออกล้มละลายเงินงวดอาจสูญเสียบางส่วนหรือทั้งหมดของค่าของตน ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้เมื่อซื้อเงินรายปี บริการจัดอันดับที่ดีที่สุดของ Moody's และ Standard & Poors ทั้งหมดให้บริการนี้

ค่าธรรมเนียมยังเป็นแหล่งสำคัญของการโต้เถียงเรื่องเงินรายปี โดยทั่วไปมักมีการโหลดหน้าภาษีของรัฐค่าธรรมเนียมรายปีขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าบัญชีการลงโทษการถอนต้นเป็นต้นและอาจชดเชยข้อได้เปรียบทางภาษีได้มากหรือเป็นจำนวนมากทุกปี การกดดันกลยุทธ์การขายและการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่โปร่งใสทำให้ภาพลักษณ์ของเงินงวดเบาบางลงนักลงทุนที่มีความชาญควรอ่านเอกสารการเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้และสอบถามที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมาก

ความเหมาะสมของดัชนี เงินปีจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงินของนักลงทุนสถานการณ์ทางภาษีและชนิดของค่างวดที่มีอยู่ ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อประเภทของเงินงวดที่นักลงทุนเลือกได้ตามความปรารถนาของนักลงทุนสำหรับผู้ที่อยู่ในความอุปการะและทายาทของตน