Free Cash Flow (FCF) Definition & Formula
What is Free Cash Flow - FCF Formula Made Simple
สารบัญ:
กระแสเงินสดอิสระ (FCF) เป็นตัวชี้วัด เท่าใดเงินสดธุรกิจสร้างขึ้นหลังจากการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายเงินทุนเช่นอาคารหรืออุปกรณ์ เงินสดนี้สามารถใช้สำหรับการขยายการจ่ายเงินปันผลการลดหนี้หรือเพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ
วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
สูตรสำหรับกระแสเงินสดอิสระคือ
FCF = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน - รายจ่ายลงทุน
ข้อมูลที่จำเป็นในการคำนวณกระแสเงินสดของ บริษัท โดยส่วนใหญ่จะเป็นเงินสด งบกระแสเงินสด ตัวอย่างเช่นหากงบกระแสเงินสดของ บริษัท XYZ รายงานว่ามีเงินสด 15 ล้านดอลลาร์จากการดำเนินงานและ 5 ล้านเหรียญต่อปีสำหรับค่าใช้จ่ายด้านทุนแล้วกระแสเงินสดอิสระของ บริษัท XYZ อยู่ที่ 15 ล้านเหรียญ - 5 ล้านเหรียญ = 10 ล้านเหรียญ
เป็นเรื่องสำคัญที่ควรทราบ กระแสเงินสดอิสระขึ้นอยู่กับสถานะของเงินสดของ บริษัท จากการดำเนินงานซึ่งจะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากรายได้สุทธิของ บริษัท ดังนั้นเมื่อ บริษัท มีการบันทึกกำไรหรือค่าใช้จ่ายที่สำคัญซึ่งไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับธุรกิจหลักของ บริษัท เช่นการได้รับกำไรจากการขายสินทรัพย์เพียงครั้งเดียวนักวิเคราะห์หรือนักลงทุนควรแยกแยะ จากการคำนวณกระแสเงินสดอิสระเพื่อให้ได้ภาพที่ดีขึ้นจากความสามารถในการสร้างรายได้ตามปกติของ บริษัท
นักลงทุนควรตระหนักว่า บริษัท ต่างๆสามารถมีอิทธิพลต่อกระแสเงินสดอิสระได้โดยการยืดเวลาในการชำระค่าตั๋ว เงินสด) ทำให้เวลาในการรวบรวมสิ่งที่ค้างชำระลดลง (เร่งรับเงิน) และลดการซื้อสินค้า (รักษาเงินสด) เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องสังเกตว่า บริษัท มีความคล่องตัวในการลงทุนในสินค้าประเภทใดบ้างหรือไม่ถือว่าเป็นเงินลงทุนและนักลงทุนควรตระหนักถึงเรื่องนี้เมื่อเปรียบเทียบกระแสเงินสดอิสระของ บริษัท ต่างๆ
ทำไมต้องเป็นเรื่อง:
การมีกระแสเงินสด แสดงว่า บริษัท มีเงินสดที่จะขยายการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ซื้อหุ้นคืนจ่ายเงินปันผลหรือลดหนี้สินของ บริษัท กระแสเงินสดที่สูงขึ้นหรือเพิ่มขึ้นมักเป็นสัญญาณของ บริษัท ที่มีสุขภาพดีซึ่งเจริญรุ่งเรืองในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน นอกจากนี้เนื่องจาก FCF มีผลกระทบโดยตรงต่อมูลค่าของ บริษัท นักลงทุนมักจะล่าหา บริษัท ที่มีกระแสเงินสดอิสระสูงหรือมีการปรับตัวสูงขึ้น แต่ราคาหุ้นต่ำเกินไปความแตกต่างมักจะทำให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเร็ว ๆ นี้ เงินสดฟรี การไหล
วัดความสามารถของ บริษัท ในการสร้างเงินสดซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการกำหนดราคาหุ้น นี่คือเหตุผลที่คนบางคนให้ความสำคัญกับกระแสเงินสดฟรีมากกว่ามาตรการทางการเงินอื่น ๆ รวมถึงกำไรต่อหุ้น
