อัตราส่วนกำไรต่อกําไรต่อหุ้น (Forward P / E) ความหมายและตัวอย่าง |
The Price To Earnings Ratio - Trailing PE vs Forward PE Ratios
สารบัญ:
- คืออะไร:
- ราคาตลาดต่อหุ้นเป็นราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้นของ บริษัท หนึ่งซึ่งเป็นคำจำกัดความที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา อย่างไรก็ตามกำไรต่อหุ้น (EPS) อาจไม่ง่ายนักสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การคำนวณ EPS แบบเดิมและใช้กันอย่างแพร่หลายมาจากสี่ในสี่ของอัตราส่วนราคาต่อกำไรซึ่งเรียกว่า P / E ต่อท้าย การเปลี่ยนแปลง EPS สามารถคำนวณได้โดยใช้ P / E ประมาณการซึ่งคาดว่าจะมีกำไรในช่วง 4 ไตรมาสข้างหน้า ทั้งสองฝ่ายมีข้อได้เปรียบของตนโดยใช้วิธี P / E ต่อท้ายโดยใช้ข้อมูลจริงและ P / E คาดการณ์ผลที่เป็นไปได้สำหรับหุ้น การคำนวณอัตราส่วนดังต่อไปนี้
- อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แต่ จำกัด สำหรับนักลงทุนจะช่วยให้สามารถสรุปข้อมูลทางการเงินของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องลงรายละเอียดรายงานทางบัญชี
คืออะไร:
อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น (Forward P / E) เป็นวิธีการประเมินที่ใช้เพื่อเปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท ต่อกำไรต่อหุ้นที่คาดว่าจะได้ วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
ราคาตลาดต่อหุ้นเป็นราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้นของ บริษัท หนึ่งซึ่งเป็นคำจำกัดความที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา อย่างไรก็ตามกำไรต่อหุ้น (EPS) อาจไม่ง่ายนักสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การคำนวณ EPS แบบเดิมและใช้กันอย่างแพร่หลายมาจากสี่ในสี่ของอัตราส่วนราคาต่อกำไรซึ่งเรียกว่า P / E ต่อท้าย การเปลี่ยนแปลง EPS สามารถคำนวณได้โดยใช้ P / E ประมาณการซึ่งคาดว่าจะมีกำไรในช่วง 4 ไตรมาสข้างหน้า ทั้งสองฝ่ายมีข้อได้เปรียบของตนโดยใช้วิธี P / E ต่อท้ายโดยใช้ข้อมูลจริงและ P / E คาดการณ์ผลที่เป็นไปได้สำหรับหุ้น การคำนวณอัตราส่วนดังต่อไปนี้
อัตราส่วน Forward-to-Earnings Ratio (P / E) = ราคาตลาดต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น (EPS)
ลองคำนวณตัวอย่างกับ บริษัท XYZ ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ 100 เหรียญและ คาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะอยู่ที่ 5 เหรียญสหรัฐฯ โดยใช้สูตรที่กล่าวมาแล้วคุณสามารถคำนวณได้ว่า P / E ของ XYZ อยู่ที่ 100/5 = 20.
ทำไมต้องเป็นเรื่อง:
อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แต่ จำกัด สำหรับนักลงทุนจะช่วยให้สามารถสรุปข้อมูลทางการเงินของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องลงรายละเอียดรายงานทางบัญชี
ลองใช้ตัวอย่างก่อนหน้าของ XYZ และเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ABC บริษัท มีอัตราส่วน P / E ต่อหุ้นอยู่ที่ 20 ในขณะที่ บริษัท ABC มี P / E ต่อหุ้นอยู่ที่ 10. บริษัท มีอัตรา P / E ที่สูงที่สุดในการทำกำไรของทั้งสอง บริษัท ซึ่งจะทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่ากำไรในอนาคตจะสูงกว่า จาก บริษัท ABC (ซึ่งมีอัตราส่วน P / E ลดลง)
ตามที่ได้กล่าวมาก่อนหน้านี้อัตราส่วน P / E ทั้งหมดมีจำนวน จำกัด พวกเขาไม่วาดภาพทั้งหมดสำหรับนักลงทุน; ค่อนข้าง P / E เป็นเครื่องมือเสริมในกล่องเครื่องมือทางการเงินของคุณ มาตรการต่อกำไรต่อหุ้นเป็นเรื่องที่เสี่ยงเป็นอย่างยิ่งเนื่องจากเป็นเรื่องของการคาดการณ์และเป็นการประมาณการรายได้ที่คาดการณ์ไว้เท่านั้น
