การค้าระหว่าง บริษัท กับการระดมทุน
à¹à¸§à¸à¹à¸²à¸à¸±à¸ à¸à¸à¸±à¸à¸à¸´à¹à¸¨à¸©
สารบัญ:
- การจัดหาเงินทุน
- ข้อดีของการจัดหาทุน
- ข้อเสียของการจัดหาแหล่งเงินทุน
- เงินทุน: คำตัดสินของ Investmentmatome
- วิธีการเพิ่มเงินทุน
- การจัดหาเงินกู้
- ภาพรวม
- ข้อดีของการชำระหนี้
- ข้อเสียของการชำระหนี้
- การจัดหาเงินกู้: คำตัดสินของ Investmentmatome
- วิธีการยืม
ในฐานะเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กคุณมักมีสองวิธีพื้นฐานในการระดมทุนทางธุรกิจเริ่มต้น: คุณสามารถให้ความเป็นเจ้าของตราสารทุนใน บริษัท ของคุณหรือรับภาระหนี้ในรูปของเงินกู้ได้ ทั้งสองแหล่งเงินทุนสามารถให้ธุรกิจของคุณด้วยเงินสดที่ต้องการและแต่ละมาพร้อมกับผลประโยชน์และข้อเสียที่ต้องพิจารณา
นี่คือภาพรวมของทุนและการระดมทุนของหนี้ข้อดีและข้อเสียของธุรกิจซึ่งอาจเหมาะสมกับแต่ละเรื่องและวิธีการขอรับเงินทุน
การจัดหาเงินทุน
ส่วนของผู้ถือหุ้นระยะยาวหมายถึงส่วนได้เสียในกรรมสิทธิ์ในกิจการในรูปของหุ้น คุณสามารถเสนอหุ้นของ บริษัท ของคุณให้เพื่อนครอบครัวและนักลงทุนรายย่อยหรือร่วมทุนกับนักลงทุนรายใหม่ ๆ ซึ่งมักให้เงินจำนวนมากเพื่อแลกกับความเป็นเจ้าของและการควบคุมของ บริษัท
ข้อดีของการจัดหาทุน
หากคุณยอมรับการลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กของคุณคุณจะมีเงินทุนหมุนเวียนมากขึ้นในการสร้าง บริษัท ของคุณและคุณจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าถ้าคุณกู้เงินเนื่องจากคุณจะไม่ต้องชำระคืนเงินกู้ นอกจากนี้หากธุรกิจล้มเหลวคุณจะไม่ต้องกังวลว่าผู้ให้กู้จะควบคุม บริษัท และสินทรัพย์ของคุณได้
นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนที่คุณนำขึ้นเรือจะมีความรู้และประสบการณ์ที่ลึกซึ้งในอุตสาหกรรมของคุณอย่างแท้จริงดูแลความสำเร็จของธุรกิจและมีบทบาทสำคัญในการเติบโตของ บริษัท นี้สามารถชนะสำหรับทั้งสองฝ่าย
ข้อเสียของการจัดหาแหล่งเงินทุน
เนื่องจากนักลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ของคุณเองพวกเขามีสิทธิ์ได้รับส่วนแบ่งผลกำไรและเปอร์เซ็นต์ของเงินที่ได้รับหาก บริษัท ของคุณขาย ซึ่งจะ จำกัด ศักยภาพในระยะยาวของคุณเนื่องจากคุณจะต้องแบ่งปันผลกำไรกับนักลงทุน
ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจของคุณมีมูลค่า 500,000 เหรียญในวันนี้และคุณขายหุ้นทั้งหมด 50% ให้กับนักลงทุนอันดับของคุณอยู่ที่ 250,000 เหรียญ หากธุรกิจเติบโตอย่างรวดเร็วและมีมูลค่าประมาณ 2 ล้านเหรียญสหรัฐใน 5 ปีมูลค่าของตำแหน่งความเป็นเจ้าของของคุณใน บริษัท คือ 1 ล้านเหรียญ คุณได้รับเงินกู้และชำระคืนเงินกู้เรียบร้อยแล้วคุณจะมีเงินลงทุนมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ ถ้าโดยบังเอิญทางธุรกิจของคุณจะกลายเป็น Microsoft หรือ Apple ต่อไปคุณอาจสูญเสียรายได้เป็นล้านถ้าไม่ใช่พันล้าน
การเพิ่มเงินโดยการขายส่วนได้เสียใน บริษัท ของคุณอาจเป็นการย้ายที่ชาญฉลาดหากคุณอยู่ในระยะเริ่มต้นและยังไม่ได้ผลกำไรเนื่องจากคุณอาจไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้
ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือถ้านักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้นขนาดใหญ่ใน บริษัท บริษัท จะมีสิทธิออกเสียงและสามารถเลือกกรรมการหรือผู้บริหารใหม่ให้กับ บริษัท ได้แม้ว่าคุณจะไม่เห็นด้วยกับคำตัดสินก็ตาม และหากคุณให้ความเป็นเจ้าของมากกว่า 49% ในธุรกิจของคุณคุณอาจสูญเสียการควบคุมที่สมบูรณ์ของการดำเนินงานและขั้นตอนการตัดสินใจ
ปัญหานี้อาจเป็นปัญหาหากคุณไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจของนักลงทุนและหากคุณยืนยันในการควบคุมดูแล บริษัท และทิศทางของ บริษัท วิธีเดียวที่จะกำจัดนักลงทุนก็คือการซื้อหุ้นของเขาซึ่งเป็นข้อเสนอที่มีราคาแพงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก บริษัท ของคุณเติบโตขึ้นและมีมูลค่ามากกว่าที่นักลงทุนซื้อมาก่อน
เงินทุน: คำตัดสินของ Investmentmatome
การเพิ่มเงินโดยการขายส่วนได้เสียใน บริษัท ของคุณอาจเป็นการย้ายที่ชาญฉลาดหากคุณอยู่ในระยะเริ่มต้นและยังไม่ได้ผลกำไรเนื่องจากคุณอาจไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ นอกจากนี้ยังอาจเป็นความคิดที่ดีหาก บริษัท ของคุณเป็น บริษัท ขนาดกลางหรือใหญ่และต้องการเติบโตอย่างรวดเร็ว อาจเป็นเรื่องที่ฉลาดถ้าธุรกิจขนาดเล็กของคุณไม่สามารถมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้เนื่องจากความต้องการหลักประกันหรือเครดิตหรือคุณต้องการความปลอดภัยในการไม่ต้องชำระคืนเงินกู้ตราบเท่าที่การลงทุนมีการกำหนดมูลค่ายุติธรรมของ บริษัท ของคุณ.วิธีการเพิ่มเงินทุน
คุณสามารถหาเงินจากนักลงทุนผ่านการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงหรือที่เรียกว่าการเสนอขายที่ไม่ได้ลงทะเบียน เนื่องจากการเสนอขายดังกล่าวไม่มีคุณสมบัติเป็นการขายหลักทรัพย์สาธารณะคุณจึงไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และคุณได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดในการรายงาน อย่างไรก็ตามคุณต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของ SEC บางประการ
ตัวอย่างเช่นในกฎ 505 ของระเบียบ D สำนักงาน ก.ล.ต. กล่าวว่าคุณสามารถเสนอขายหลักทรัพย์ได้ถึง 5 ล้านเหรียญในระยะเวลา 12 เดือนใด ๆ กฎ 506 กล่าวว่าคุณสามารถขายให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองไม่ จำกัด จำนวน (ผู้ที่มีมูลค่าสุทธิ 1 ล้านเหรียญหรือสูงกว่าหรือมีรายได้เกิน 200,000 เหรียญในแต่ละปีก่อนหน้านี้) แต่มีนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองเพียง 35 รายเท่านั้น
นอกจากนี้คุณยังต้องทราบอีกด้วยว่าภายใต้กฎ 504 คุณไม่ได้รับอนุญาตให้โฆษณาหรือโฆษณาหลักทรัพย์ของคุณต่อสาธารณชน (เนื่องจากเป็นข้อเสนอพิเศษ) และนักลงทุนจะได้รับ "หลักทรัพย์ที่ จำกัด " ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่สามารถขายหลักทรัพย์ได้ โดยไม่ต้องลงทะเบียนหรือได้รับการยกเว้น เนื่องจากวิธีนี้อาจมีความซับซ้อนได้มากจึงควรปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและทนายความด้านหลักทรัพย์ก่อนที่จะพยายามออกหุ้นใน บริษัท ของคุณ
นอกจากนี้คุณยังสามารถระดมทุนในแพลตฟอร์ม crowdfunding ที่มีส่วนได้ส่วนเสียซึ่งจะช่วยให้โอกาสในการเริ่มต้นธุรกิจที่มีศักยภาพสูงในการระดมทุนล่วงหน้าจากกลุ่มผู้ลงทุนเพื่อแลกกับหุ้น ในการเข้าร่วม crowdfunding ทุนคุณจะต้องสมัครออนไลน์ที่แพลตฟอร์ม บาง บริษัท ที่เป็นที่นิยม ได้แก่ AngelList, CircleUp และ Crowdfunder
หากคุณได้รับการอนุมัติโดยแพลตฟอร์มคุณสามารถเริ่มต้นสร้างแคมเปญซึ่งเน้นผลิตภัณฑ์และรูปแบบธุรกิจการคาดการณ์ทางธุรกิจของคุณและขอบเขตโดยรวมของคุณต่อนักลงทุน ข้อเสีย: บริษัท crowdfunding มีแนวโน้มที่จะได้รับการคัดเลือกเป็นอย่างมากดังนั้นจึงมีโอกาสดีที่ธุรกิจของคุณจะไม่ได้รับการคัดเลือก
การจัดหาเงินกู้
ภาพรวม
คำจำกัดความของการชำระหนี้คือการยืมเงินจากผู้ให้ยืมโดยมีสัญญาว่าจะชำระคืนจำนวนเงินที่ยืมไปในระยะเวลาหนึ่งรวมทั้งดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นเงินกู้ธนาคาร 100,000 เหรียญอาจมาพร้อมกับระยะเวลาการชำระคืนห้าปีและอัตราร้อยละ 10 ต่อปี เงินกู้นี้จะถูกชำระคืนในตารางการชำระหนี้คงที่โดยปกติรายสัปดาห์หรือรายเดือนจนกว่าผู้ให้กู้จะชำระคืนเต็มจำนวน
หากคุณได้รับเงินกู้ที่มีหลักประกันซึ่งหมายความว่าคุณมีสินทรัพย์ (เช่นอสังหาริมทรัพย์หรืออุปกรณ์) ที่กู้เงิน นั่นหมายความว่าการไม่ชำระคืนหนี้อาจส่งผลให้สินทรัพย์ถูกริบเอาไปให้แก่ผู้ให้กู้เพื่อชดเชยความเสียหายดังกล่าว
การยืมเงินมีความสมเหตุสมผลหากคุณมั่นใจว่าเงินจะนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายทั้งหมดของทุน
ถ้าในทางกลับกันเงินกู้ของคุณไม่มีหลักประกันไม่มีหลักประกันที่สนับสนุน นี้มักจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผู้ให้กู้จะใช้เวลาในความเสี่ยงที่คุณจะสามารถที่จะชำระหนี้โดยไม่ต้องออกโดยไม่มีวิธีการได้รับเงินกลับถ้าคุณไม่สามารถชำระคืน
อย่างไรก็ตามผู้ให้กู้มักต้องการให้ผู้กู้ลงนามในการค้ำประกันส่วนบุคคลหากตนเองเป็นเจ้าของธุรกิจอย่างน้อย 20% การรับประกันส่วนบุคคลบอกว่าคุณเป็นผู้รับผิดชอบต่อการชำระคืนเงินกู้ คุณอาจจะต้องใส่คะแนนเครดิตและทรัพย์สินส่วนบุคคล (เช่นที่บ้านและรถของคุณ) ไว้ในบรรทัดเพื่อรับเงินกู้แม้ว่าผู้ให้กู้จะไม่ต้องการหลักประกันก็ตาม
ข้อดีของการชำระหนี้
ด้วยเงินกู้ประเภทธุรกิจขนาดเล็กหรือการจัดหาเงินกู้ประเภทอื่น ๆ คุณสามารถซื้ออาคารสิ่งปลูกสร้างอุปกรณ์คลังสินค้าและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่สามารถช่วยให้ธุรกิจของคุณเติบโตได้มากกว่าค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ในเวลาเดียวกันคุณจะสามารถรักษาความเป็นเจ้าของธุรกิจของคุณได้ซึ่งจะช่วยให้คุณมีส่วนได้เสียมากกว่าการจัดหาทุนหากธุรกิจของคุณประสบความสำเร็จ หากคุณมีคะแนนเครดิตที่มั่นคงและสินทรัพย์เพื่อกู้คืนคุณอาจได้รับอัตราดอกเบี้ยในการแข่งขันสูงมาก ดอกเบี้ยที่คุณจ่ายให้กับเงินกู้อาจเป็นหักลดหย่อนภาษี
(ถ้าคุณชำระคืนเงินกู้ตามกำหนดเวลา) ซึ่งจะช่วยให้คุณได้รับเงินกู้ขนาดใหญ่ในอัตราที่ดีขึ้นและเงื่อนไขในอนาคต
ข้อเสียของการชำระหนี้
หากคุณใช้หนี้คุณจะต้องเดิมพันความสามารถในการชำระคืนเงินกู้ในอนาคตของคุณ หากคุณเดิมพันผิดคุณอาจสูญเสียธุรกิจบ้านและทรัพย์สินส่วนตัวอื่น ๆ ของคุณและสร้างความเสียหายอย่างร้ายแรงต่อประวัติเครดิตของคุณ
หนี้สินต้องใช้การชำระคืนเป็นประจำซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดของ บริษัท และความสามารถในการเติบโต ในที่สุดการได้รับเงินกู้จากธนาคารไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจเนื่องจากธนาคารมักต้องการดูประวัติเครดิตที่แข็งแกร่งประวัติการเงินที่แข็งแกร่งและหลักประกันในการกู้คืนเงินกู้
การจัดหาเงินกู้: คำตัดสินของ Investmentmatome
การยืมเงินมีความสมเหตุสมผลหากคุณมั่นใจว่าเงินจะนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายทั้งหมดของทุนตัวอย่างเช่นหากคุณใช้เงินกู้ธุรกิจขนาดเล็ก 200,000 เหรียญที่ APR 8% แต่คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนจากเงินทุน 15% เงินให้กู้ยืมนี้น่าจะคุ้มค่าเช่นเดียวกับคุณจะได้รับผลตอบแทน 7%
อย่างไรก็ตามเงินกู้ธุรกิจขนาดเล็กไม่ใช่สำหรับทุกคน หากธุรกิจขนาดเล็กของคุณกำลังมีปัญหาในการผลิตกระแสเงินสดเพียงพอในการชำระหนี้คุณอาจลองเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นแทน คุณต้องตระหนักถึงความเสี่ยงต่างๆด้วย: ถ้าคุณไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้อาจทำให้ธุรกิจของคุณสูญเสียและทรัพย์สินส่วนบุคคลของคุณและอาจทำลายประวัติเครดิตส่วนบุคคลของคุณ
วิธีการยืม
มีหลายวิธีในการยืมเงิน คุณสามารถขอรับเงินกู้จากครอบครัวหรือเพื่อนและจัดทำตั๋วสัญญาใช้เงิน (สัญญาทางกฎหมาย) กับทนายความ สมัครสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กที่ธนาคารหรือสหภาพเครดิตผ่านโครงการเงินกู้ 7 (a) ของ U.S. Small Business Administration หรือพิจารณาโฮสต์ของตัวเลือกอื่น
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเริ่มต้นธุรกิจขนาดเล็กโปรดไปที่ คู่มือสำหรับธุรกิจขนาดเล็กสำหรับไซต์ของเรา .
Steve Nicastro เป็นนักเขียนพนักงานที่ครอบคลุมด้านการเงินส่วนบุคคลสำหรับ Investmentmatome . ติดตามเขาทาง Twitter @StevenNicastro และบน Google+ .
ภาพถ่ายผ่านทาง iStock