กลยุทธ์การแบ่งเงินปันผล - คำจำกัดความและตัวอย่าง
A day with Scandale - Harmonie Collection - Spring / Summer 2013
สารบัญ:
- ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณซื้อ 100 หุ้นของ บริษัท XYZ ก่อนที่จะประกาศจ่ายเงินปันผลครั้งต่อไป เมื่อ บริษัท XYZ ประกาศจ่ายเงินปันผลแล้วนักลงทุนก็จะเข้าสู่หุ้น ทำให้ราคาสูงขึ้นจนถึงวันที่จ่ายเงินปันผล วันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีคุณสมบัติเป็น "ผู้ถือครองบันทึก" และจะได้รับเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น ดังนั้นวันกำหนดจ่ายเงินปันผลเป็นวันสุดท้ายของการซื้อหุ้นและยังคงได้รับเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น
- ด้วยการใช้กลยุทธ์การจับจ่ายเงินทุนผู้ลงทุนสามารถรับเงินปันผลในปีใดก็ได้จาก 50% ดอลลาร์การลงทุนเท่าเดิม สมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลรายไตรมาส (บริษัท ส่วนใหญ่จ่ายเป็นรายไตรมาส) ในกรณีนี้ผู้ลงทุนจะได้รับเงินปันผลสี่ครั้งตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนคนเดิมใช้กลยุทธ์การจับจ่ายเงินปันผลแล้วเขาหรือเธอจะไม่ถือหุ้นเต็มปี นักลงทุนจะซื้อหุ้นก่อนวันจ่ายเงินปันผลและจะขายหุ้นดังกล่าวภายใน 61 วัน หลังจากขายแล้วเขาหรือเธอก็หันไปหาไถ่ถอนเงินนั้นกลับเข้ามาใน บริษัท อื่นซึ่งกำลังจะจ่ายเงินปันผลให้มาก
กลยุทธ์การจับกระแสเงินปันผล คือการซื้อ หุ้นก่อนที่จะไปจ่ายเงินปันผล, จับเงินปันผลและขายหุ้นและซื้อหุ้นอื่นที่กำลังจะออกไปปันผล วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณซื้อ 100 หุ้นของ บริษัท XYZ ก่อนที่จะประกาศจ่ายเงินปันผลครั้งต่อไป เมื่อ บริษัท XYZ ประกาศจ่ายเงินปันผลแล้วนักลงทุนก็จะเข้าสู่หุ้น ทำให้ราคาสูงขึ้นจนถึงวันที่จ่ายเงินปันผล วันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีคุณสมบัติเป็น "ผู้ถือครองบันทึก" และจะได้รับเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น ดังนั้นวันกำหนดจ่ายเงินปันผลเป็นวันสุดท้ายของการซื้อหุ้นและยังคงได้รับเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น
เมื่อหุ้น "ไปจ่ายเงินปันผล" ราคาจะสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าการจ่ายเงินปันผล หลังจากวันที่มีการจ่ายเงินปันผลผู้ซื้อหุ้นหรือกองทุนจะไม่ได้รับเงินปันผลจากการจ่ายเงินปันผล หุ้นอาจจะหรืออาจจะกลับมาไม่กี่วันหลังจากที่มีการจ่ายเงินปันผล นี่เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจเนื่องจากคุณต้องถือหุ้นเป็นเวลาอย่างน้อย 61 วันหากต้องการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่ต่ำกว่า 15%
ตามที่คุณเห็นในแผนภูมิของเราราคาหุ้นของกองทุนของชิลีปรับตัวสูงขึ้น ประกาศจ่ายเงินปันผลแล้วลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อกองทุนมีการจ่ายเงินปันผลจากเงินปันผล
ทำไมต้องเป็นเรื่อง:
ด้วยการใช้กลยุทธ์การจับจ่ายเงินทุนผู้ลงทุนสามารถรับเงินปันผลในปีใดก็ได้จาก 50% ดอลลาร์การลงทุนเท่าเดิม สมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลรายไตรมาส (บริษัท ส่วนใหญ่จ่ายเป็นรายไตรมาส) ในกรณีนี้ผู้ลงทุนจะได้รับเงินปันผลสี่ครั้งตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนคนเดิมใช้กลยุทธ์การจับจ่ายเงินปันผลแล้วเขาหรือเธอจะไม่ถือหุ้นเต็มปี นักลงทุนจะซื้อหุ้นก่อนวันจ่ายเงินปันผลและจะขายหุ้นดังกล่าวภายใน 61 วัน หลังจากขายแล้วเขาหรือเธอก็หันไปหาไถ่ถอนเงินนั้นกลับเข้ามาใน บริษัท อื่นซึ่งกำลังจะจ่ายเงินปันผลให้มาก
ถ้าคุณถือเอาระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ 61 วันสำหรับการจ่ายเงินปันผลแต่ละครั้ง (365 วัน / 61 = 6) แทนที่จะเป็นแบบสี่ (ไตรมาส) - นั่นคือเงินปันผล 50% จากเงินลงทุนที่เหมือนกัน ยิ่งไปกว่านั้นโดยการเน้นเงินของตนเฉพาะใน บริษัท เหล่านั้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงที่สุดในช่วงใดก็ตามนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การจับเงินปันผลจะสามารถก้าวออกไปข้างหน้าได้มากขึ้น
นักลงทุนและกองทุนรวมหลายรายผลิต ผลตอบแทนที่น่าสนใจกับกลยุทธ์นี้ แต่จะเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่ราคาหุ้นจะไม่เด้งกลับมาหลังจากหุ้นไปปันผลแล้ว
โปรดจำไว้ว่า บริษัท ต่างๆมักจะไม่มีหน้าที่จ่ายเงินปันผล ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลอาจยุติหรือลดลงได้ การเติบโตที่ช้ากว่า บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นมีแนวโน้มที่จะมีทรัพยากรในการจ่ายเงินปันผล แต่ บริษัท หนุ่มที่ต้องการเงินสดทั้งหมดที่จะได้รับเพื่อขยายธุรกิจมักไม่จ่ายเงินปันผลเลย
