การถอดรหัสเงินปันผลของสูตรเงินปันผล

อัตราผลตอบแทนของหุ้นคำนวณจากหารเงินปันผลต่อหุ้นด้วยราคาซื้อไม่ใช่ราคาตลาด

ราคาและผลผลิตเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม เมื่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลลดลง ในขณะที่ราคาหุ้นลดลงอัตราผลตอบแทนปันผลก็เพิ่มขึ้น

ลองดูตัวอย่าง: การซื้อขายหุ้นที่โกหกเป็น 100 ดอลลาร์ต่อหุ้นและจ่ายเงินปันผล 5 เหรียญ คุณไม่จำเป็นต้องมีเครื่องคิดเลขเพื่อกำหนดอัตราผลตอบแทน: เป็น 5%

การคิดแบบเดิมคือถ้าราคาของ บริษัท ที่เป็นตำนานนี้เพิ่มขึ้นกล่าวคือ $ 200 แล้วอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจะลดลง และแน่นอนมันจะ - จะลดลงครึ่งหนึ่ง $ 5 / $ 200 = 2.5% แต่ใช้เฉพาะกับนักลงทุนที่ซื้อหุ้นในราคาใหม่เท่านั้น นักลงทุนที่ซื้อที่ 100 เหรียญยังคงได้รับผลตอบแทน 5%

แต่นี่เป็นสิ่งที่น่าสนใจและเป็นประโยชน์ หากราคาหุ้นปรับตัวลงไปในทิศทางอื่น ๆ ลดลงและลดลงเหลือ 50 เหรียญแล้วเงินปันผลจะเพิ่มขึ้น: 5 เหรียญ / 50 เหรียญ = 10%

อีกครั้งแม้ว่าจะเป็นจริงสำหรับนักลงทุนที่ซื้อหุ้น ราคา $ 50 นักลงทุนที่ซื้อที่ $ 100 ยังคงมีรายได้ 5% สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ผลตอบแทนไม่ได้ "เปลี่ยนแปลง" พวกเขาเป็นเพียง "ก่อตั้งแล้ว" และหุ้นของพวกเขายังคงจ่ายผลตอบแทนดังกล่าวเว้นแต่การจ่ายเงินปันผลที่แท้จริงของ บริษัท จะเปลี่ยนแปลงไป

อัตราผลตอบแทนไม่ได้เกี่ยวข้องกับราคาตลาดปัจจุบัน - เฉพาะเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นของคุณเท่านั้น หากคุณซื้อหุ้นของคุณที่ 100 เหรียญเงินปันผล 5 เหรียญจะได้รับ 5% ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับราคาหุ้นและสมมติว่าเงินปันผลยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง

นั่นเป็นเหตุผลที่ตลาดหมีเป็นโอกาสที่นักลงทุนจะได้รับรายได้จากเงินปันผลอย่างจริงจัง หุ้นส่วนใหญ่มีสีแดงเข้ม: ที่บ้านดัชนี S & P 500 ลดลง -20% ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมาโดยดัชนีส่วนใหญ่ในโลกมีสีแดง หุ้นในประเทศจีนอยู่ที่ -64.9% ราคาที่หดหู่เหล่านี้หมายถึงอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างมาก เมื่อตลาดลดลง -50% ให้ผลผลิตเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

นี่คือนักเตะ: เมื่อคุณซื้อหุ้นที่มีราคาตกต่ำและมีผลตอบแทนสูงคุณจะล็อคผลกำไรที่ไม่ดีออกไปเช่นเดียวกับที่คุณจะเอาเงินไป ลงในซีดีและล็อคอัตราดอกเบี้ย

จำไว้ว่า: การซื้อหุ้นเพื่อการจ่ายเงินปันผลเพียงอย่างเดียวเป็นความคิดที่ไม่ดี เงินปันผลจะไม่รับประกัน และผลตอบแทนสูงไม่ใช่สิ่งที่ดีเสมอไป - บาง บริษัท อาจจะไม่มีวันพรุ่งนี้เช่น Freddie คุณต้องการลักษณะเดียวกันในผู้จ่ายเงินปันผลตามที่คุณต้องการใน บริษัท อื่น ๆ ที่คุณกำลังพิจารณาอยู่: ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและประวัติอันยาวนานของผลกำไรที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นของเงินปันผล

นักลงทุนรายได้ที่ไม่ควรพลาด รายได้ คุณไม่สามารถที่จะนั่งบนสนาม โอกาสในการซื้อสินค้าในตลาดหมีไม่ได้มาบ่อยนัก โดยส่วนใหญ่แล้วเป็นสิ่งที่ดี แต่เนื่องจากตลาดลดลงอยู่ที่นี่แล้วคุณอาจมีกำไรจากการดำเนินการดังกล่าวด้วยการปิดผลตอบแทนที่สูงเป็นพิเศษเหล่านี้

คุณเห็นไหมว่า บริษัท ใด บริษัท หนึ่งหรือน้อยมากจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 10% ผล นี่เป็นผลผลิตที่ดีต่อสุขภาพไม่ว่าคุณจะไปที่ไหน ในประเทศนี้มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 5% สูงกว่าค่าเฉลี่ยแม้มีประสิทธิภาพ แต่ในตลาดที่ลดลงแม้อัตราผลตอบแทน 5% อาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหมดจดเนื่องจากราคาหุ้นร่วงลง นั่นคือพลังของสูตรการจ่ายเงินปันผล

ลองดูที่ตารางของเรา มันแสดงให้เห็นว่าราคาลดลงต่างๆจะทำอย่างไรกับอัตราเงินปันผลตอบแทนของหุ้นที่ปกติจ่าย 5% ราคาที่ลดลงจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น

ตอนนี้ถ้าราคาลดลง -40% ดูเหมือนจะไม่สมจริงให้พิจารณา: ในปี 2551 ตลาดหุ้น 30,000 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯมีจำนวนมากกว่า 4,000 รายลดลง - 40% ภายในสิ้นเดือนสิงหาคม

ราคาเปลี่ยนใหม่

-10% + 5.6%

-20% + 6.3%

-30% + 7.1%

-40% + 8.3%

-50% + 10.0%

-60% + 12.5% ​​

ดังนั้นในช่วงเวลาที่วุ่นวายเหล่านี้คุณควรจดจำสูตรการให้ผลผลิตของคุณไว้ เป็นผู้จ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพได้รับการลากลงโดยการแก้ไขตลาดมีโอกาสในระยะยาวสำหรับนักลงทุนที่เรียนรู้คณิตศาสตร์เงินปันผลของพวกเขา