คำจำกัดความและตัวอย่างกองทุนสำรองเลี้ยงชีพแบบ Closed-End (CEF) <

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

กองทุนปิด (CEF) วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

กองทุนปิดท้าย

เริ่มต้นระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรกแก่ผู้ถือหุ้น จากนั้นพวกเขาใช้เงินที่ได้จากการลงทุนในตะกร้าหลักทรัพย์ คำว่า "สิ้นเดือน" หมายถึงข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อมีการออกหุ้นสามัญครั้งแรกกองทุนจะถูก "ปิด" ให้กับนักลงทุนรายใหม่ที่ประสงค์จะซื้อหุ้นจาก บริษัท แทนการซื้อและขายระหว่างนักลงทุนรายย่อย บริษัท ลงทุนจัดอยู่ในประเภท end-end หรือ open-end ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติการไถ่ถอนของกองทุน กองทุนปิดจะไม่ไถ่ถอนหุ้นของนักลงทุน - หุ้นซื้อและขายในราคาตลาดตามราคาตลาด กองทุนเปิดที่เรียกว่าเป็นกองทุนรวมโดยตรงและซื้อหุ้นนักลงทุนในราคาทรัพย์สินสุทธิ (NAV) NAV เป็นเพียงสินทรัพย์กองทุนหักหนี้สินของกองทุน

เช่นเดียวกับหุ้นสามัญกองทุนรวมปิดท้ายมักซื้อขายในตลาดหุ้นหลัก ๆ ของสหรัฐฯ ซึ่งแตกต่างจากหุ้นปกติหุ้นเหล่านี้เป็นส่วนแบ่งของพอร์ตการค้าเฉพาะที่จัดการโดยกลุ่มที่ปรึกษาการลงทุน ผู้จัดการเหล่านี้มักเน้นอุตสาหกรรมเฉพาะประเทศหรือภาคอุตสาหกรรม กลยุทธ์การบริหารจัดการได้อธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนเปิดหลังการลงทุนซึ่งควรได้รับการทบทวนอย่างละเอียดก่อนการลงทุน

กองทุนรวมแบบ Closed-end มักลงทุนในการลงทุนที่เก็งกำไรมากกว่ากองทุนรวมแบบ Open-End และบางครั้งพวกเขาลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีหลักประกันหรือสินทรัพย์อื่น ชั้นเรียน ตัวอย่างเช่นกองทุนปิด XYZ อาจมีความเชี่ยวชาญในการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) MBS โดยทั่วไปไม่สามารถใช้ได้กับบุคคลใด ๆ ดังนั้นหากคุณต้องการรับกับพวกเขาคุณสามารถซื้อหุ้นของกองทุนปิด XYZ

หนึ่งที่สำคัญของกองทุนปิดท้ายคือราคาหุ้นของพวกเขาสามารถเบี่ยงเบนอย่างมากจาก NAV ของพวกเขา หากหุ้นซื้อขายในราคาที่สูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะมีการซื้อขายที่ราคา Premium ในทางตรงกันข้ามกองทุนที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์ที่มีตัวตน (NAV) มีการซื้อขายในราคาลด เงินทุนปิดที่ขายที่ส่วนลดมากเพื่อ NAV ของพวกเขาอาจมีโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่จะรับสินทรัพย์ที่ดีในราคาถูก

ทำไมมันเรื่อง:

กองทุนปิดอาจเป็นวิธีที่ง่ายสำหรับแต่ละบุคคล ลงทุนในผลงานที่หลากหลาย เช่นเดียวกับกองทุนเปิดตราสารเหล่านี้ทำให้นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสที่จะลงทุนในสินทรัพย์อุตสาหกรรมต่างประเทศ ฯลฯ นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสลงทุนในตราสารที่มีความชำนาญเฉพาะด้านสูงและบางครั้งอาจถูกปิด - จำกัด หรือ unavaible

ก่อนที่จะซื้อสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจกับค่าใช้จ่ายในการขายและค่าใช้จ่ายในการจัดการซึ่งระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุน ค่าธรรมเนียมแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุนเพื่อหาทุนและสามารถทานอาหารได้ในอัตราผลตอบแทนรวม