ความผิดพลาดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนส่วนใหญ่ทำ |

นักลงทุนส่วนใหญ่บอกว่า "การกระจายความเสี่ยงเป็นอาหารกลางวันฟรีเท่านั้น" แต่บรรทัดนี้มักเข้าใจผิดว่าหมายถึงเพียงแค่ "หุ้นที่คุณถือไว้มากเท่าไร" ดีกว่า

ไร้สาระ

หลายคนเชื่อว่าความเข้าใจเรื่องการกระจายความเสี่ยงนี้เป็นกุญแจสำคัญในการบรรลุผลตอบแทนจากการขายในตลาด แต่เพียงอย่างเดียวก็ไม่ใช่ ในกรณีนี้ … ไม่เป็นประโยชน์อะไร

วอร์เรนบัฟเฟตต์ซึ่งเป็นนักลงทุนที่ได้รับความเคารพนับถือที่สุด (และประสบความสำเร็จ) ในประวัติศาสตร์มีความชัดเจนเกี่ยวกับมุมมองของเขาเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงในช่วงหลายปี

นี่คือสิ่งที่เขาได้กล่าวถึง เรื่อง:

- "การกระจายความหลากหลายอย่างมากจะต้องใช้เฉพาะเมื่อนักลงทุนไม่เข้าใจสิ่งที่พวกเขากำลังทำอยู่"

- "เราพยายามที่จะหลีกเลี่ยงการซื้อของเล็กน้อยหรือเรื่องนี้เมื่อเรารู้สึกอุ่นใจกับธุรกิจหรือ เราเชื่อมั่นในการซื้อจำนวนที่คุ้มค่า "

-" ถ้าเป็นเกมของคุณการกระจายความเสี่ยงจะไม่สมเหตุสมผลมันเป็นเรื่องที่บ้าคลั่งที่จะนำเงินไปลงทุนในตัวเลือกที่ 20 มากกว่าทางเลือกแรกของคุณ เป็นการเปรียบเทียบแบบ LeBron James หากคุณมี LeBron James ในทีมของคุณอย่าพาเขาออกไป ของเกมเพียงเพื่อให้มีที่ว่างสำหรับคนอื่น "

ดังนั้นสิ่งที่ให้?

นี่คือความลับเล็ก ๆ สกปรกที่ Wall Street ไม่ได้บอกคุณเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยง: ยิ่งคุณถือหุ้นมากเท่าไหร่ ความเสี่ยงในผลงานของคุณน้อยลง แค่นั้นแหละ. ลืมเกี่ยวกับการตีตลาด

การวิจัยครั้งแรกในการกระจายความเสี่ยงแสดงให้เห็นว่าเมื่อจำนวนผู้ถือครองในพอร์ตโฟลิโอเพิ่มขึ้นพอร์ตโฟลิโอมีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เหมือนกับตลาดทั่วไป คุณสามารถดูสิ่งที่ฉันหมายถึงโดยดูที่แผนภูมิด้านล่าง

แผนภูมิข้างต้นแสดงให้เห็นว่าเมื่อจำนวนผู้ถือครองที่เพิ่มขึ้นพอร์ตการลงทุนควรให้ความเสี่ยงในระดับเดียวกับดัชนีตลาดทั่วไป ความเสี่ยงหมายถึงว่าพอร์ตโฟลิโอควรทำตามผลการดำเนินงานที่ผ่านมาหรือที่เรียกว่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน และเมื่อนักลงทุนถือหุ้นประมาณ 20 หรือมากกว่าความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนควรเป็นเช่นเดียวกับตลาด

ลองคิดดูสิ ทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่มีความชัดเจนมากเกี่ยวกับความจริงง่ายๆนี้โดยทั่วไปแล้วยิ่งคุณมีหุ้นมากเท่าใดยิ่งคุณมีตลาดมากเท่าไหร่

ถ้าคุณเป็นตลาดทำไมคุณควรคาดหวังว่าจะชนะในโลกนี้หรือ?

ตอนนี้มีข้อยกเว้นบางประการ และฉันก็ไม่ได้บอกว่าวิธีเดียวที่จะทำให้ดีกว่าตลาดคือการแบกรับความเสี่ยงที่ไร้สาระ

เพื่อนร่วมงานของฉัน Amy Calistri ไม่ได้พูดถึงความคิดนี้ในจดหมายข่าวของเธอ Stock of the Month เธอมีจำนวนผู้ถือครองได้สูงสุด 12 รายในจดหมายข่าวใด ๆ ของเธอ

เหตุผลของเธอ? โดยมุ่งเน้นหุ้นที่เลือกไม่กี่ ณ เวลาหนึ่ง ๆ เธอสามารถทำลึกลงไปในความคิดที่ดีที่สุดของเธอได้มากกว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ และหลังจากที่เธอซื้อหุ้นเธอสามารถดูการถือครองของเธอเหมือนเหยี่ยวและให้ผู้อ่านของเธอ apprised ของการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้น

สิ่งที่ฉันพูดคือว่าถ้าคุณต้องการจริงๆที่จะชนะตลาดคุณ ' อาจไม่เคยทำกับ 20 หรือมากกว่าถือครองในขอบฟ้าเป็นเวลานาน แทนที่จะให้ผลงานที่แน่นแฟ้นซึ่งมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่คุณคิดว่าเป็นความคิดที่ดีที่สุดของคุณ

บทความนี้ถูกตีพิมพ์ครั้งแรกใน StreetAuthority.com: ข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดผู้ลงทุนส่วนใหญ่