คุณไม่ดีกับเงิน? เหตุผลอาจอยู่ในยีนของคุณ

แพร่งวิจัยที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่า "สามัญสำนึก" ของความรู้สึกของเรามักเป็น … ไร้สาระ

เป็นเหตุผลที่คนขวามือสนับสนุนให้ยืนอยู่ในแถวขวาที่ McDonald แม้ว่าเส้นด้านซ้ายจะมีผู้คนน้อยลง หรือคนอย่างน้อยประมาทน้ำหนักถ้าบอกว่าเขาเป็นนักเต้นมากกว่าคนขับรถบรรทุก หรือเหตุผลที่คุณมีแนวโน้มที่จะตัดสินคนอื่นว่า "ใจกว้างและเอาใจใส่มากขึ้น" ถ้าคุณกำลังถือถ้วยกาแฟที่อบอุ่นเมื่อคุณพบพวกเขา มันเป็นเรื่องแปลก.

และเมื่อเป็นเรื่องเงินก็เป็นปัญหา

พฤติกรรมทางการเงินกำลังแสดงให้เห็นว่าลักษณะที่มีอยู่ในชีววิทยาของเราหรือถูกเข้ารหัสเป็นซอฟต์แวร์ของจิตไร้สำนึกของเราทำให้เราสะดุดกับเงินสดของเรา สัญชาตญาณ "การต่อสู้หรือการบิน" ของเราอาจช่วยให้เราเกิดขึ้นจากถ้ำ แต่เป็นการพิสูจน์ความรับผิดใน Wall Street

นักวิจัยกล่าวว่าไม่มีอะไรที่คุณสามารถทำได้เพื่อหลีกเลี่ยงความผิดพลาดเหล่านี้ พวกเขาฝังแน่นอยู่ในตัวเราและต้องทำหน้าที่เป็นประโยชน์หรือพวกเขาก็จะไม่พัฒนาขึ้นในตอนแรก แต่เมื่อพูดถึงเรื่องเงินสิ่งสำคัญก็คือ "สร้างชุดกลไกในการควบคุมตัวเอง" ในฐานะนักเศรษฐศาสตร์ด้านพฤติกรรม Meir Statman เคยบอกผม

อคติเหล่านี้อาจผิด แต่ข่าวดีก็คือความผิดพลาดที่คาดการณ์ได้ นี่เป็นเพียงไม่กี่เรื่องที่น่าจับตามอง:

เราเป็นคนแพ้ที่เลวร้ายมาก

มนุษย์รู้สึกเจ็บปวดมากที่สูญเสียอะไรบางอย่างมากกว่าที่เรามีความสุขมากกว่าการสูญเสียชนะเทียบเท่า $ 1,000 ส่งผลกระทบต่อเรามากกว่าการดึงดูด $ 1,000 ไม่ นักวิจัยเรียกว่า "ความเกลียดชังสูญเสีย"

การเดินสายไฟแบบเดินสายนี้เกิดขึ้นได้เมื่อบรรพบุรุษที่เก่าแก่ที่สุดของเราพยายามที่จะอยู่รอดใน Serengeti แต่ในโลกสมัยใหม่กล่าวว่าเมื่อการจัดการความเกลียดชังผลขาดทุนของคุณอาจนำไปสู่การขายหุ้นที่จมลงเมื่อมีการเล่นที่ดียิ่งขึ้นในระยะยาว

นี่เป็นวิธีพื้นฐานที่สุดที่คนทั่วไปเข้าร่วมในตลาดหุ้น: การบริจาค 401 (k) ของคุณ คุณมีส่วนร่วมเต็มที่สำหรับตัวคุณเองและนายจ้างของคุณหรือไม่? ถ้าไม่ได้ทำไมไม่? เป็นเงินฟรีจากนายจ้างของคุณได้รับการยกเว้นภาษีและจะชำระเงินนอกบรรทัด ปัญหาคือมัน รู้สึก เช่นเราสูญเสียเงินจากการจ่ายเงินที่บ้านของเรา

โซลูชันเดียว: นำมันออกจากมือของเราด้วยการมีส่วนร่วมโดยอัตโนมัติ ในฐานะนักเศรษฐศาสตร์ด้านพฤติกรรม Cass Sunstein และ Richard Thaler ทราบ 401 (k) แผนการที่ผู้เข้าร่วมต้องเลือกใช้มีอัตราการมีส่วนร่วม 68% หลังจาก 36 เดือนของการจ้างงาน; แผนการลงทะเบียนอัตโนมัติที่ผู้เข้าร่วมประชุมต้องเลือกไม่ใช้มีอัตราการเข้าร่วม 98%

เราทุกคนเหนือกว่าค่าเฉลี่ย

เรารับรู้ว่าตัวเองอยู่ในทะเลสาบ Wobegon ของ Garrison Keillor: "ผู้หญิงทุกคนแข็งแรงทุกคนดูดีและเด็กทุกคนก็อยู่เหนือระดับเฉลี่ย"

ความเชื่อมั่นในตัวเองอย่างสม่ำเสมอพองการรับรู้ของตัวเองและการตัดสินใจของเรานักวิจัยกล่าว การศึกษาพบว่าชายที่มีเพศสัมพันธ์ประเมินค่าสูงเกินไปกับคู่ค้าทางเพศที่พวกเขามีในขณะที่ผู้หญิงประมาทซึ่งทางคณิตศาสตร์ไม่สามารถเป็นความจริงได้และบางทีอาจพูดถึงความคาดหวังทางวัฒนธรรมมากขึ้น (เช่นชายผู้สำส่อนทางเพศผู้หญิงไม่ได้) ข้อเท็จจริง.

แต่แนวโน้มนี้อาจเป็นอันตรายในตลาดการเงินเนื่องจากผู้ค้าพบว่าในช่วงวิกฤตทางการเงินในปี 2008 "ความเชื่อมั่นในตัวเองเป็นสาเหตุสำคัญของความผิดพลาดสำหรับผู้บริหาร … มีความเข้าใจว่าพวกเขาฆ่าคนที่อ่อนแอและหากพวกเขาแสดงความไม่มั่นใจพวกเขาก็จะถูกทำลายได้" โจเซฟฮาลินนันนักหนังสือพิมพ์และนักเขียนรางวัลยอดเยี่ยมแห่งพูลิตเซอร์ "Why We Make Mistakes, "บอกฉันในการสัมภาษณ์ 2010

ผู้ค้าวอลล์สตรีเดอร์ส่วนใหญ่และผู้บริหารธุรกิจจำเป็นต้องเรียนรู้จากกษัตริย์ของพวกเขาทั้งหมด: Warren Buffett "ถ้าคุณอ่านจดหมายประจำปีของเขาเขายอมรับในแง่ธรรมดามากทำให้ความผิดพลาดใหญ่บางอย่าง ที่น่าอัศจรรย์ใจสดชื่นในโลกธุรกิจ "Hallinan กล่าวว่า ปริมาณความอ่อนน้อมถ่อมตนสามารถไปไกลเพื่อกำจัดความมั่นใจส่วนเกิน

การปศุสัตว์ฝูง

เราไม่เห็นเกือบเท่าที่เราคิด ต้องการตรวจสอบหรือไม่? ทดสอบในวิดีโอนี้ ทำตามคำสั่ง อย่างระมัดระวัง:

ถ้าคุณพลาดการเปิดเผยครั้งใหญ่ในการดูครั้งแรก - เหมือนกับที่ฉันทำ - เพราะเราได้รับแรงบันดาลใจในการมองไปในทิศทางที่แตกต่างออกไป นั่นเป็นเคล็ดลับที่เก่าแก่เหมือนการหมิ่นประมาทของหมอผี แต่การใส่รองจิตใต้สำนึกทำให้เราต้องเสียค่าใช้จ่ายอย่างสม่ำเสมอ พนักงานขายที่มีมูลค่าเกลือของพวกเขารู้เรื่องนี้: เมื่อคุณเดินเข้าไปหาซื้อรถถ้าคุณเห็นรูปแบบที่ไกลจากช่วงราคาของคุณคุณจะเลือกซื้อรถที่แพงกว่าที่คุณวางแผนไว้ คุณถูก "primed" เพื่อจ่ายเงินสดมากขึ้น

เรามีแนวโน้มบางอย่างเช่น "ฝูง" - ตามหลังฝูงชน ที่อาจเคยช่วยคนหนีนักล่าที่เป็นอันตราย (ต้องมี บาง เหตุผลที่ทุกคนกำลังวิ่งหนีไป) แต่ในโลกทางการเงินในปัจจุบันทำให้เราเข้าใจผิดเกี่ยวกับตลาด: เมื่อไรที่จะขายต่ำและซื้อสูง แต่แนวโน้มของเราคือการทำย้อนกลับ ที่เห็นได้ชัดในการสำรวจ Dalbar ประจำปีเปรียบเทียบประสิทธิภาพของนักลงทุนกับประสิทธิภาพของตลาด ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา S & P 500 ได้กลับมาเฉลี่ย 8.2% ต่อปี; แต่ผลตอบแทนของนักลงทุนโดยเฉลี่ยน้อยกว่าครึ่งหนึ่ง

โนอาร์ผู้ได้รับรางวัลโนเบล Daniel Kahneman ผู้บุกเบิกเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมกับ Amos Tversky เขียนไว้ในหนังสือของเขาว่า "คิดเร็วและช้า" ที่เราดำเนินการในสองระดับคือระบบ 1 ใช้งานได้ง่ายและหมดสติระบบ 2 มีเจตนาและมีเหตุผล ระบบ 1 กฎระเบียบ roost "แม้ว่าระบบ 2 เชื่อว่าตัวเองเป็นที่กระทำคือ" Kahneman เขียน

เมื่อระบบ 2 แข็งแรงเราก็จับสลากดังต่อไปนี้ว่า "โมเสสมีสัตว์กี่ตัวที่อาร์ค?" (คำตอบ: ไม่มีเพราะโนอาห์เป็นกัปตันเรือลำนั้น) แต่ความรู้ของเราเกี่ยวกับเรื่องราวในพระคัมภีร์จะช่วยแก้ไขคำถาม ในหัวของเรา) เราพลาดสิ่งต่างๆเช่นนี้ใหญ่และเล็กตลอดเวลา

เราจะทำอย่างไรกับเรื่องนี้? "นี่เป็นเรื่องที่น่าสนใจสำหรับหนังสือเล่มนี้ว่า" สำหรับผู้ที่สนใจในเรื่อง Takeaway ของ Kahneman ในคำถาม Malcolm Gladwell ก็คือ: ถ้าคุณมีเวลาฝึกอบรมประมาณ 10,000 ชั่วโมงในระบบหมากรุก, วิสัญญีวิทยา - แล้วกระพริบตา ในกรณีอื่น ๆ ทั้งหมดให้คิด"

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Investmentmatome:

การใช้งานด้านการเงินในพฤติกรรมจริงในโลกแห่งความเป็นจริง

การดำเนินการด้านการเงินและการลงทุนผลกระทบทำให้เบ็ตตี้ดี?

Investmentmatome Book Club: 'สัตว์เหตุผล: วิธีการวิวัฒนาการทำให้เราฉลาดกว่าที่เราคิดว่า"

ภาพประกอบโดย Brian Yee