การจัดสรรสินทรัพย์โดยไม่มีการจอง

โดย: เจมส์ชากาวัท

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ James on Investmentmatome's Ask the Advisor

คุณได้ตรวจสอบผลงานของคุณในปีนี้หรือไม่?

ก่อนที่จะเข้ามาในธุรกิจนี้ฉันคิดว่าฉันมีความหลากหลายโดยการลงทุนในกองทุนรวมของ Vanguard S & P500 ฉันคิดว่า: เฮ้, ฉันข้าม 500 หุ้นนั่นคือการกระจายความเสี่ยง ในความเป็นจริงการถือครองทั้งหมดของฉันอยู่ในชั้นสินทรัพย์หนึ่งหุ้นขนาดใหญ่ในประเทศ การกระจายการลงทุนที่แท้จริงประกอบด้วยการลงทุนหลายประเภทรวมถึงหุ้นขนาดเล็กหุ้นขนาดใหญ่หุ้นระหว่างประเทศและพันธบัตร

เมื่อเทียบกับผู้ชนะและผู้แพ้ในระดับสินทรัพย์ครั้งสุดท้ายหุ้นขนาดใหญ่ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2541 นับ แต่นั้นเป็นต้นมาพันธบัตรและหุ้นต่างประเทศก็มีการปรับตัวดีขึ้น ทำไมต้องกระจายกันบ้าง? ผู้ชนะหมุน; คุณไม่ต้องการพลาดชั้นเรียนสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด

เพื่อลดความผันผวนของผลตอบแทนในพอร์ตโฟลิโอให้รวมสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กันต่ำ

ตัวอย่างเช่นกลุ่มร็อคต้องการนักดนตรีที่มีคุณลักษณะและพรสวรรค์ที่แตกต่างกันกลุ่มนี้ต้องมีความหลากหลาย การสร้างกลุ่มที่มีผู้เล่นกีต้าร์สี่คนไม่ใช่ความคิดที่ยอดเยี่ยมเท่าที่เราชอบเล่นกีตาร์ นักร้องเป็นสิ่งจำเป็นเช่นเดียวกับมือกลอง เนื่องจากมีคุณลักษณะและพรสวรรค์ที่แตกต่างกันความสัมพันธ์ระหว่างผู้เล่นกีตาร์และมือกลองมีความสัมพันธ์ในระดับต่ำและต่ำเป็นสิ่งที่คุณต้องการ

ความสัมพันธ์ต่ำสุดเท่ากับการกระจายความเสี่ยง ศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ Harry Markowitz ได้สรุปหลักการพื้นฐานในการกระจายความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์ในรูปประโยคหนึ่ง: "เพื่อลดความเสี่ยงเราจำเป็นต้องหลีกเลี่ยงผลงานที่มีหลักทรัพย์ทั้งหมดมีความสัมพันธ์กันสูง"

การจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการควรขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนความทนทานต่อความเสี่ยงอายุและช่วงเวลาของคุณ พอร์ตหุ้นทั้งหมดหรือพันธบัตรทั้งหมดอาจไม่เหมาะสมสำหรับคุณ ความสมดุลของทรัพย์สินหลายอย่างเป็นแบบอย่าง

บทความที่เกี่ยวข้อง:

นักลงทุนรายได้คงที่ทำอะไร?

การทำงานเป็นทีมในการบริหารความมั่งคั่ง

10 ข้อผิดพลาดในการวางแผนทางการเงินที่พบมากที่สุด