การลงทุนอีทีเอฟของคุณมีความเสี่ยงในการขายในตลาด?
Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]
สารบัญ:
- 1. ETFs ยังไม่ผ่านการทดสอบ
- 2. ETFs มีสภาพคล่องน้อยกว่าที่คุณคิด
- ETFs และกลยุทธ์ในระยะยาว
- อะไรต่อไป?
- หา โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน ETF
- เรียน ความหลากหลายในการลงทุนลดความเสี่ยงในการลงทุนของคุณอย่างไร
- เข้าใจ วิธีการเตรียมความพร้อมสำหรับการล่มสลายของตลาด
กล่าวว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนกำลังเพลิดเพลินกับช่วงเวลาขณะนี้คือการพูดน้อย - พวกเขากำลังเป็นที่รักของโลกการลงทุน ในช่วงสองเดือนแรกของปีพ. ศ. 2561 กองทุนใหม่เปิดตัวด้วยอัตราที่เร็วกว่าหนึ่งครั้งต่อวัน และการสำรวจเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ดำเนินการโดย BlackRock พบว่า 62% ของนักลงทุนวางแผนที่จะซื้อ ETF ใน 12 เดือนข้างหน้า
แม้ความนิยมของพวกเขา - หรือบางทีอาจเป็นเพราะมัน - ETFs ได้ดึงดูด detractors สินทรัพย์เหล่านี้ซึ่งติดตามดัชนีหลักทรัพย์เหมือนกับกองทุนรวมและการค้าเช่นหุ้นก็ไม่เป็นเช่นนั้น: ETF แรกที่ออกจำหน่ายในสหรัฐฯเมื่อ 25 ปีก่อน แต่ยังคงมีความสงสัยเกี่ยวกับความปลอดภัยของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดล่ม (นี่เป็นช่วงเวลาที่เกิดขึ้น แต่นี่เป็นสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับความผิดพลาดของตลาดหุ้น)
ความคิดที่ว่าอีเอฟเอฟจะมีความเสี่ยงมากกว่าในช่วงที่มีการขายโดยทั่วไปแล้วโดยปกติจะมีผู้จัดการกองทุนรวมซึ่งเป็นผู้เลือกหุ้นแต่ละรายซึ่งเป็นงานที่ขัดกับลักษณะพาสซีฟของ ETFs พอเพียงที่จะกล่าวว่าบาง detractors ETF อาจมีแรงจูงใจส่วนบุคคลที่จะคัดท้ายนักลงทุนออกไปจากสินทรัพย์เหล่านี้
ยังคงความคิดที่ว่าการถือครองอีทีเอฟของคุณอาจมีความเสี่ยงมากกว่าที่คุณคิดจะคุ้มค่ากับการสำรวจไม่น้อยเพราะแนวคิดนี้มีอยู่ในสื่อการเงินเป็นประจำ นี่คือตัวอย่างข้อคิดเห็นหลักสองข้อและสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงของ ETF โดยทั่วไป
1. ETFs ยังไม่ผ่านการทดสอบ
อาร์กิวเมนต์: ETFs ได้รับความนิยมอย่างมากนับตั้งแต่วิกฤตการเงินที่เริ่มในปี 2550 และส่งดัชนี Standard & Poor's 500 ลงในตลาดหมี ตลาดหมีเป็นช่วงที่ขาดทุนเกินกว่า 20% จากระดับสูงสุดของตลาดในปัจจุบันตลาดอีทีเอฟในปัจจุบันไม่เคยประสบกับภาวะตลาดและอาจมีความเสี่ยงในช่วงต่อไป
ความเป็นจริง: ส่วนที่เกี่ยวกับ ETFs กำลังเติบโตอย่างต่อเนื่องเป็นความจริง: เมื่อเดือนมกราคมที่ผ่านมาข้อมูลที่รวบรวมโดย บริษัท วิจัย ETFGI ได้ลงทุนไปมากกว่า 5,000 ล้านล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ ETF ในสหรัฐฯเพิ่มขึ้นจาก 498 พันล้านดอลลาร์ในปี 2551 การเพิ่มขึ้นเจ็ดเท่านี้สนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่าผู้คนจำนวนมากได้รับการลงทุนใน ETFs มากกว่าทศวรรษที่ผ่านมา
ส่วนเรื่องที่ไม่ได้ทดสอบก็ดีไม่มากนัก แม้ว่าการเติบโตของสินทรัพย์ ETF จะใกล้เคียงกับวัฏจักรของตลาดวัวปัจจุบันแล้วก็ตามมีโอกาสสำหรับ ETF ที่จะทดสอบแม้ว่าตลาดจะยังไม่ยอมขายให้ยาวนานก็ตาม
มีโอกาสสำหรับ ETFs ที่จะทดสอบถึงแม้ว่าตลาดจะไม่ยอมจำนนต่อการขายระยะยาว
สิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุด ได้แก่ "แฟลชเกิดปัญหา" หนึ่งครั้งในเดือนพฤษภาคม 2010 และอีกช่วงเดือนสิงหาคม 2015 - เมื่อตลาดปรับลดลงอย่างรวดเร็วและราคา ETF ไม่ได้ขายให้กับสินทรัพย์อ้างอิงของพวกเขาเท่าที่ควรจะทำ.
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2558 เป็นต้นมาอุตสาหกรรมมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากรวมทั้งการเฝ้าติดตามเทคโนโลยีการซื้อขายและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์เช่นนี้มาร์ตินเล็กกรรมการผู้จัดการและหัวหน้าแผนก iShares ของสหรัฐอเมริกา BlackRock กล่าวว่า ผู้ให้บริการ ETF รายใหญ่ที่สุด หลักฐานยืนยันว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้เกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์เมื่อ S & P 500 ลดลง 4.1% และ 3.8% ในสองวันที่แยกจากกัน
แม้ท่ามกลาง "gyrations ตลาดขนาดใหญ่บางส่วนมีการซื้อขายอีทีเอฟอย่างราบรื่น" Small กล่าว นี่เป็นเพียงตัวอย่างล่าสุดที่เขาชี้ไปยังวันที่ผันผวนอื่น ๆ ในตลาดเช่นการลงคะแนน Brexit ที่แปลกใจหรือการเลือกตั้งของสหรัฐฯทั้งในปีพ. ศ. 2560 เมื่อ ETF ดำเนินการตามที่ตั้งใจไว้
2. ETFs มีสภาพคล่องน้อยกว่าที่คุณคิด
อาร์กิวเมนต์: นักลงทุนมีความรู้สึกผิด ๆ เกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยในสภาพคล่องของการลงทุน ETF หรือว่าจะขายได้ง่ายแค่ไหนเมื่อถึงเวลา ปัญหานี้อาจเป็นปัญหาได้เมื่อนักลงทุนจำนวนมากกำลังพยายามขายพร้อมกัน
ความเป็นจริง: มีความจริงบางอย่างที่นี่โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก ETFs ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นทั้งหมดเหมือนกัน ในการประเมินสภาพคล่องของการถือครองหุ้นของอีทีเอฟในปัจจุบัน (หรือที่อาจเป็นไปได้) ของคุณให้ทบทวนปริมาณการซื้อขายและสินทรัพย์โดยเฉลี่ยของกองทุนเพื่อที่จะได้รับสิทธิ ETF สภาพคล่องอาจเป็นปัญหาสำหรับอีทีเอฟขนาดเล็กหรือเฉพาะ แต่ไม่ใช่สำหรับ ETF ที่ใหญ่ที่สุดซึ่งหลายดัชนีติดตามดัชนีที่สำคัญเช่น S & P 500 เนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเป็นล้าน
ความเสี่ยงที่นี่อาจเป็นแรงกระตุ้นของนักลงทุนที่จะขายมากกว่าอีทีเอฟ Greg King ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ REX Shares, Westport, Connecticut, บริษัท ที่สร้างผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกล่าวว่า "ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคนหนึ่งที่เผชิญกับ ETFs คือแดกดันและความสามารถของตนเองในการทำธุรกรรม
การพยายามขายเมื่อตลาดกำลังเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว นั่นเป็นเพราะนักลงทุนรายดังกล่าวควรลงทุนในหุ้นที่ตนเชื่อว่ามีมูลค่ามากกว่าระยะทางยาวและการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นซึ่งแม้จะเป็นเรื่องที่น่าทึ่งไม่ควรทำให้พวกเขาขายได้อย่างหวาดกลัว
หนึ่งในความเสี่ยงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่ผู้คนต้องเผชิญกับ ETFs คือแดกดันคือตัวเองและความสามารถในการทำธุรกรรมของตนเอง
Greg King ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ REX หุ้นในทางกลับกันหากคุณเป็นผู้ค้าระยะสั้นให้ทำตามขั้นตอนเพื่อต่อสู้กับปัญหาสภาพคล่องเมื่อตลาดกำลังแกว่งอย่างดุเดือด โดยเฉพาะให้ใช้คำสั่งซื้อที่ จำกัด มากกว่าคำสั่งซื้อของตลาด King แนะนำ
คำสั่งซื้อที่ จำกัด คือคำสั่งในการขายเฉพาะในราคาที่กำหนด (หรือดีกว่า) ในขณะที่ใบสั่งซื้อของตลาดจะได้รับการดำเนินการโดยเร็ว "จงใช้คำสั่ง จำกัด เพราะคำสั่งตลาดเป็นปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว" คิงกล่าว (สั่งซื้อใหม่หรือไม่เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ในคู่มือของเราในการซื้อหุ้น)
As Small กล่าวว่า "เพื่อนอย่าให้เพื่อน ๆ วางคำสั่งซื้อของตลาด"
ETFs และกลยุทธ์ในระยะยาว
รู้สึกอึดอัดใจเกี่ยวกับวิธีการที่ ETFs จะส่งผลให้เกิดภาวะถดถอยของตลาด (การแจ้งเตือนของผู้สปอนเซอร์จะลดลงอย่างมาก) โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสินทรัพย์เหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาว
เพียงเพราะคุณสามารถค้า ETF เป็นประจำไม่ได้หมายความว่าคุณควร
แต่เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ กองทุน ETF จะไม่มีความเสี่ยง ETFs สองประเภทมีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ดังนั้นนักลงทุนระยะยาวจึงควรมีความชัดเจน ETFs ที่ใช้ประโยชน์ได้ถูกออกแบบมาเพื่อขยายผลตอบแทน (แต่ยังขยายการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น) ในขณะที่ ETF ผกผันถูกออกแบบมาเพื่อทำกำไรเมื่อเกณฑ์มาตรฐานอ้างอิงลดลง (แต่สร้างความเสี่ยงที่ไม่ จำกัด หากเกิดสิ่งที่ตรงกันข้าม)
เมื่อพิจารณา ETFs สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของ - และทำไม ในขณะที่จำนวนอีทีเอฟที่พร้อมสำหรับการลงทุนยังคงขยายตัวพอร์ตการลงทุนที่เรียบง่ายประกอบด้วยเงินไม่มากนักสามารถช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายการเกษียณอายุได้
สุดท้ายเพียงเพราะคุณสามารถค้า ETF เป็นประจำไม่ได้หมายความว่าคุณควร การลงทุนเหล่านี้สามารถและควรเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาว
