7 วลีที่แปลกประหลาดที่ Wall Street Insiders ใช้ทุกวัน

เมื่อฉันได้รับ MBA 20 ปีที่แล้วฉันคิดว่าฉันสวย รอบรู้ในโลกของการเงิน แต่เมื่อฉันได้ไปที่ Wall Street ฤดูร้อนที่ฉันถูกจมอย่างรวดเร็ว

litany ของวลีถูกโยนออกที่ฉันไม่เคยอ่านในหนังสือเรียนการเงินของฉัน นี่เป็นเพียงตัวอย่างเล็ก ๆ ของการลงทุนในวลีที่พวกเขาไม่เคยพูดถึงในโรงเรียน b

1. "ฉันกำลังมองหาหุ้นที่จะรวมจากที่นี่"

การแปล: ฉันคาดว่าหุ้นนี้จะเริ่มลดลงและไม่ต้องการที่จะซื้อ นี่เป็นความรู้สึกที่คล้ายคลึงกับการลดระดับของ Wall Street จาก "ซื้อ" เป็น "กลาง" หรือ "ถือ" การลดอันดับดังกล่าวหมายถึงหุ้นที่ไม่น่าสนใจและผูกพันกับการตกลงราคา นักวิเคราะห์ใช้รหัสดังกล่าวเพื่อหลีกเลี่ยงคะแนน "ขาย" ที่หวาดกลัวซึ่งอาจทำให้ บริษัท เหล่านั้นต่างจาก บริษัท ที่ปฏิบัติตามได้

2. "ฉันมีกลิ่นทุติยภูมิ"

การเสนอขายหุ้นสามัญครั้งที่ 2 นั่นคือ ไม่ว่าจะเป็นเพราะวิกฤติเงินสดความจำเป็นในการระดมทุนเพื่อการลงทุนที่สำคัญหรือเพียงแค่เวลาที่ฉวยโอกาสในการระดมเงินสดเมื่อราคาหุ้นสูง บริษัท ต่างๆจะเติมเต็มงบดุลเป็นระยะ ๆ และนักลงทุนพยายามที่จะทำแต้มต่อเมื่อ บริษัท จะประกาศการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งที่สอง (ไม่ใช่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกครั้งแรก (หรือที่เรียกว่าหุ้นไอพีโอ))

หากมีโอกาสที่จะเสนอขายหุ้น จะมาถึงนักลงทุนจำนวนมากได้อย่างรวดเร็วขายหุ้นของพวกเขา เนื่องจากความต้องการซื้อหุ้นสดในราคาปัจจุบันเป็นเรื่องยากทำให้ บริษัท ลดราคาเสนอซื้อเพื่อดึงดูดนักลงทุน และข้อตกลงใด ๆ ที่มีราคาต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบันจะทำให้ราคาหุ้นปรับลดลงไปสู่ระดับต่ำใหม่

3. "การแพร่กระจายดังกล่าวจะฆ่าคุณ"

ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอซื้อหุ้น (หรือที่รู้จักกันในชื่อการค้า) จะถูกกำหนดโดยผู้ผลิตในตลาด (ใน Nasdaq) หรือผู้เชี่ยวชาญ (ใน New York และ American Stock Exchanges) บริษัท ขนาดเล็กมักมีปริมาณการซื้อขายต่ำและไม่มีการดำเนินการใด ๆ นักการตลาดและผู้เชี่ยวชาญจะมีเนื้อหาเพื่อให้สเปรดชีตเหล่านี้แตกต่างกันออกไปบางครั้งโดยนิกเกิลหรือเล็กน้อย และการแพร่กระจายดังกล่าวสามารถทำหน้าที่เหมือนการเสียภาษีและปล้นกำไรเมื่อถึงเวลาที่ต้องขายหุ้นคืนให้กับผู้ทำการตลาดหรือผู้เชี่ยวชาญ นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนบางรายจะหาหุ้นที่มีการแพร่กระจายที่ตึงตัวโดยปกติจะเป็น 2 เซนต์หรือน้อยกว่า

4. "ข้อตกลงจะเพิ่มขึ้นทันที"

เคยมีการแจ้งให้ทราบว่าหุ้นบางครั้งจะร่วงลงอย่างรวดเร็วเมื่อ บริษัท ประกาศซื้อกิจการรายใหญ่หรือไม่? เนื่องจากนักลงทุนแสดงความกังวลว่าข้อตกลงดังกล่าวจะนำไปสู่การออกหุ้นใหม่จำนวนมาก (ซึ่งอาจทำให้กำไรต่อหุ้นปรับลด) หรือการเข้าซื้อกิจการจะยากที่จะรวมเข้ากับการดำเนินงานที่มีอยู่ของ บริษัท (เรียกว่า "การไม่ได้รับซื้อกิจการ")

อย่างไรก็ตามข้อเสนอพิเศษบางข้อถือได้ว่าการอุทธรณ์แบบทันทีเพียงเพราะการได้มาซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มผลกำไรได้เร็วกว่าจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น นี้เป็นที่รู้จักกันในชื่อ "เพิ่มกำลัง" (แทนที่จะเป็น dilutive) และควรได้รับการต้อนรับจากนักลงทุนเกือบทุกราย

5. นักวิเคราะห์บางคนอาจกระตือรือร้นเกี่ยวกับหุ้นในขณะเดียวกันก็ยอมรับว่าอุตสาหกรรมที่พวกเขาทำอยู่อาจมีการอุทธรณ์เช่นเดียวกัน อันที่จริงการอพยพผู้ลงทุนจากทั้งภาคอุตสาหกรรมหรือภาคธุรกิจอาจทำให้เกิดความสูญเสียในหุ้นที่มีโอกาสดีขึ้น นักวิเคราะห์เหล่านี้แนะนำให้คุณลงทุนใน บริษัท ที่พวกเขาแนะนำ แต่ใช้ตำแหน่งสั้น ๆ ใน บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมนั้น "ความเสี่ยงด้านตลาด" "ความเสี่ยงภาค" หรือ "ความเสี่ยงในอุตสาหกรรม" และเพียงแค่มุ่งเน้นไปที่ upside ที่สัมพัทธ์ของหุ้นที่ระบุ

6. "นักวิเคราะห์มักพูดถึงคุณภาพของรายได้ของ บริษัท โดยให้ความแตกต่างระหว่าง บริษัท ที่ให้ผลที่โปร่งใสโปร่งใสทุกไตรมาสและ บริษัท ต่างๆที่มักใช้ประโยชน์หรือผลกำไรเพียงครั้งเดียว เทียมสร้างกำไรรายไตรมาสที่เฉพาะเจาะจง

ในเส้นเลือดดำที่คล้ายคลึงกันนักลงทุนควรคัดสรรให้ชัดเจนหาก บริษัท มีการเรียกเก็บเงินหรือได้รับผลประโยชน์เพียงครั้งเดียวทุกๆไตรมาสเนื่องจากการปฏิบัติดังกล่าวทำให้เข้าใจผิด บ่อยครั้งที่การเปลี่ยนแปลงบัญชีซ้ำ ๆ เหล่านี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการทำธุรกิจและหากพวกเขากลับมาทำกิจวัตรอีกครั้งการบริหารจัดการก็พยายามที่จะตวัด "ลิปสติกบนหมู"

7. "ตัวเลขที่กระซิบ"

นักลงทุนมักประเมินโอกาสในระยะใกล้ของ บริษัท โดยการเปลี่ยนแปลงทิศทางในการประมาณการรายได้ ประมาณการที่เพิ่มขึ้นอาจส่งสัญญาณถึงไตรมาสที่ใกล้เข้ามา แต่เมื่อคุณใกล้ชิดกับวันที่เผยแพร่รายได้ที่แท้จริงตัวเลขดังกล่าวจะไม่เกี่ยวข้อง ในสัปดาห์สุดท้ายที่นำไปสู่การประกาศผลประกอบการนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะไม่เปลี่ยนแปลงประมาณการรายได้อย่างเป็นทางการของพวกเขา (ซึ่งตีพิมพ์ในเว็บไซต์ต่างๆเช่น Yahoo Finance)

แทนนักวิเคราะห์เหล่านี้จะเรียกหาลูกค้าที่ชื่นชอบเพื่อแชร์ความคิดในปัจจุบัน เกี่ยวกับผลประกอบการประจำไตรมาส ตัวเลขเหล่านี้ "กระซิบ" จากโต๊ะซื้อขายไปยังโต๊ะซื้อขายและเมื่อถึงเวลาที่ได้รับการปล่อยตัวออกไปราคาหุ้นจะตอบสนองต่อตัวเลขกระซิบและไม่ใช่ตัวเลขประมาณการอย่างเป็นทางการที่นักลงทุนส่วนใหญ่จะได้เห็น

คำตอบในการลงทุน:

สิ่งสำคัญคือต้องคิดเช่นนักลงทุนขั้นสูงและเข้าใจเคล็ดลับเล็ก ๆ น้อย ๆ ของการค้าซึ่งรวมอยู่ในวลีเหล่านี้จะช่วยให้เกมของคุณคมชัดขึ้น