5 สัญญาณความรู้สึกของคุณกำลังควบคุมการลงทุนของคุณ

นักลงทุนทุกคนเริ่มเชื่อว่าเขามีความลับในการประสบความสำเร็จ ว่าเขาฉลาดเหมือนกันถ้าไม่ใช่อย่างชาญฉลาดมากกว่า 99% ของนักลงทุนรายอื่น ๆ ออกไปที่นั่น

โดยทั่วไปแล้วจะใช้เวลาไม่นานนักที่จะค้นพบว่าเขาเป็นหนึ่งใน 99% ไม่ใช่ 1%

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในเวลานี้ - Buffett, Lynch, Templeton - รู้จาก จุดเริ่มต้นที่สำคัญระหว่างความสามัญและความยอดเยี่ยมคือความสามารถในการคิดด้วยหัวไม่ใช่หัวใจและยืนตามความเชื่อมั่นของคน ๆ หนึ่ง ๆ

ไม่มีใครเริ่มคิดว่า "วันนี้ฉันจะทำทุกอย่าง ความผิดพลาดในหนังสือ " แต่เมื่อตลาดเริ่มถลุงเพียงผู้ที่มีรัฐธรรมนูญเหล็กสามารถป้องกันไม่ให้อารมณ์ของพวกเขาจากการควบคุม มนุษย์มีสายแข็งเพื่อตอบสนองอารมณ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมาถึงเงิน

ในฐานะที่คนดีได้ทราบอยู่แล้วการตอบสนองทางอารมณ์มักเป็นคำตอบผิด ๆ แต่ถ้าคุณฝึกฝนตัวเองเพื่อรับรู้เมื่อความรู้สึกของคุณเข้าครอบงำคุณสามารถดำเนินการในเชิงบวกเพื่อไม่ให้พวกเขาอยู่ในตำแหน่ง

ศาสตราจารย์ Richard Thaler จาก University of Chicago เชี่ยวชาญในด้านการเงินพฤติกรรม เขาได้ระบุจำนวนอคติทั่วไปที่นำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดี

มองย้อนกลับไปในการตัดสินใจลงทุนที่เลวร้ายที่สุดที่คุณได้ทำไป มากกว่าที่คุณทำหนึ่งในข้อผิดพลาด 5 อันดับแรกที่ Thaler ระบุไว้ เสียงดังคุ้นเคยหรือไม่?

1. ฉันตามฝูง มีความสบายใจในการรู้ว่าคุณเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม แต่ความสนิทสนมกันที่คุณรู้สึกเชียร์กับแฟน ๆ ของทีมโปรดของคุณเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่คุณควรรู้สึกเมื่อทำการตัดสินใจลงทุน

เป็นสัจพจน์ที่เป็นที่รู้จักกันดีว่าฝูงชนเฝ้าอยู่ที่ด้านบนสุดของตลาดและขายที่ด้านล่างสุด ๆ ถ้าฝูงชนมีสิทธิ์เสมอการทำเงินในตลาดหุ้นจะง่ายและเราทุกคนจะเป็นมหาเศรษฐี

ตามฝูงชนหมายความว่าดีที่สุดคุณจะเท่ากับทุกคนไม่ว่าจะประสบความสำเร็จหรือล้มเหลว

2. ฉันห่วงมากเกินไปเกี่ยวกับราคาที่ฉันจ่าย ถ้าคุณซื้อหุ้นสองเดือนที่ผ่านมาราคา 35 เหรียญและราคาตกลงไปที่ 28 เหรียญไม่สำคัญว่าจากมุมมองการลงทุนในสิ่งที่คุณจ่ายไปในครั้งแรก ราคาซื้อมีความสำคัญเมื่อคุณขายเท่านั้น ขายได้เนื่องจากราคาจะลดลงเท่านั้น

ถ้าคุณตัดสินใจที่จะถือหุ้นของคุณคุณจะเป็นหลักว่า "ฉันยินดีที่จะซื้อหุ้นนี้ที่ $ 28."

วิทยานิพนธ์ลงทุนของคุณไม่เปลี่ยนแปลงเพียงเพราะราคาหุ้นลดลง หากการประเมินเดิมของคุณยังคงมีผลอยู่ราคาหุ้นจะไม่เกี่ยวข้อง เฉพาะเมื่อข้อมูลมีการเปลี่ยนแปลงหากคุณพิจารณาการวิเคราะห์เดิมของคุณใหม่

3 ฉันมองไม่เห็นสาเหตุที่ฉันซื้อหุ้นในตอนแรก คุณรู้หรือไม่ว่าตลาดดังกล่าวกระเด้งไปทุกวัน แต่คุณยังคงดูเทปสัญลักษณ์ คุณได้ตั้งค่าโทรศัพท์สมาร์ทของคุณเพื่อส่งอัพเดทราคาทุกๆนาที

ถ้าคุณไม่ใช่ผู้ค้ารายวันการเฝ้าดูเห็บนาทีต่อนาทีเป็นเรื่องเสียเวลา มันเป็นเพียงเสียง (คลิกที่นี่เพื่ออ่านบทความยอดนิยมของเรา ความแตกต่างสำคัญระหว่างข่าวกรองและเสียง) วิทยานิพนธ์การลงทุนของคุณถูกต้องดังนั้นติดกับมันจนกว่าข้อเท็จจริงจะเปลี่ยนไป จากนั้นใช้กลยุทธ์ทางออก คุณมีคุณหรือไม่?

4. ฉันขายเมื่อฉันกลัวหรือฉันซื้อเมื่อรู้สึกว่าปลอดภัย บารอนรอ ธ ไชลด์กล่าวว่า "เวลาที่ดีที่สุดที่จะซื้อคือเมื่อมีเลือดไหลอยู่ตามท้องถนน" เป็นกลยุทธ์ที่มีชื่อเสียงที่ทุกคนสามารถท่องได้ แต่มีเพียงไม่กี่คนที่สามารถทำตามได้: ซื้อต่ำและขายสูง วอร์เรนบัฟเฟตต์ซื้อเมื่อเศรษฐกิจและตลาดกลับกลายเป็นปี 2551 และ 2552 มากที่สุด ทุกคนกลัวว่าเศรษฐกิจโลกจะพังทลายลง บัฟเฟตต์คิดว่ามันเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะซื้อ

5. ฉันกลายเป็นคนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนหรือแนวคิดที่ไม่เหมาะสม

คุณรัก บริษัท และผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเกินคาด คุณกังวลว่าหุ้นนั้นมีราคาสูงเกินไป แต่คุณแค่ … ไม่สามารถ … ขายได้ นี่คือรูปแบบของ "anchoring bias" บริษัท ได้รับดีกับคุณ คุณรักมัน. คุณทุ่มเทให้กับมัน ปัญหาคือหุ้นไม่สามารถรักคุณกลับ ราคาหุ้นนั้นไม่แยแสต่อความทุ่มเทของคุณ หากคุณรู้ว่าการลงทุนของคุณมีมูลค่าสูงเกินไปให้ยึดติดกับวิทยานิพนธ์การลงทุนเดิมของคุณ ดึงทริกเกอร์และขาย

เป็นนักลงทุนในการคำนวณที่คุณรู้ว่าคุณเป็นได้ ฝากอารมณ์ไว้ที่ประตู ผลงานของคุณจะขอบคุณ

Thaler เป็นผู้เขียนร่วมกับ Cass R. Sunstein จาก

การเขยิบ: การปรับปรุงการตัดสินใจเกี่ยวกับสุขภาพความมั่งคั่งและความสุข (Yale University Press, 2008) Nudge กล่าวถึงวิธีการที่องค์กรภาครัฐและเอกชนสามารถช่วยผู้คนในการเลือกชีวิตที่ดีขึ้นได้ "คนมักจะเลือกที่ไม่ดีและมองย้อนกลับไปที่พวกเขาด้วยความสับสนวุ่นวาย!" หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมว่านักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของประวัติศาสตร์หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเหล่านี้ได้อย่างไรให้ลองอ่าน Man Warren Buffett ที่ชื่อว่า "Superinvestor" สิ่งที่นักลงทุนสามารถเรียนรู้ได้จากนักลงทุนในตำนาน Sir John Templeton และวิธีการลงทุนควบคู่กับนักลงทุนรายใหญ่