4 วิธีที่คุณสามารถมองหา บริษัท สุขภาพ

แทนที่จะหันมาพึ่งพาโบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบและกดธุรกิจหลักเพื่อทิศทางการลงทุนนักลงทุนจำนวนมาก กำลังตัดสินใจที่จะนำเรื่องนี้ไปอยู่ในมือของตัวเอง

ด้วยความอุดมสมบูรณ์ของข้อมูลที่มีอยู่บนอินเทอร์เน็ตไม่มีอะไรที่ทำให้คุณไม่สามารถสร้างการวิเคราะห์การลงทุนที่เป็นอิสระและเป็นกลางได้ เมื่อทำวิจัยของคุณเองคุณอาจจะสามารถแยกตัวเองออกจากฝูงสัตว์ในครั้งต่อไปที่พวกเขาเริ่มชาร์จต่อหน้าผา

ขั้นตอนแรกในการเป็นนักลงทุนคือการแสวงหาเนื้อหาทางการศึกษาอย่างต่อเนื่อง (คุณกำลังอ่านอยู่ นี้เพื่อให้คุณได้ถูกต้องแล้ว)

แต่เพื่อเพิ่มความเข้าใจให้กับ บริษัท ใด ๆ คุณจำเป็นต้องทำความคุ้นเคยกับงบการเงินของ บริษัท การจัดการข้อมูลเพียงเล็กน้อยข้อมูลที่มีอยู่ในงบการเงินสามารถเปิดเผยระดับความเสี่ยงและผลกำไรสูงสุดของการลงทุนในอนาคตของคุณได้

งบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของรายงานประจำปีและรายไตรมาสของ บริษัท ทุกแห่ง เว็บไซต์ของ บริษัท มักมีลิงก์นักลงทุนสัมพันธ์ซึ่งจะนำคุณไปสู่งบการเงินราคาหุ้นย้อนหลังแถลงข่าวและข้อมูลที่ดีอื่น ๆ นอกจากนี้คุณยังสามารถไปที่ www.sec.gov เพื่อดูงบการเงินที่ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะต้องยื่นต่อไป

เมื่อเราพูดว่า "งบการเงิน" เรากำลังพูดถึงงบดุลงบกำไรขาดทุนและ งบกระแสเงินสด งบดุลแสดงสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท งบกำไรขาดทุนแสดงให้เห็นว่า บริษัท มียอดขายที่เพิ่มขึ้นและลดค่าใช้จ่ายอย่างไร และงบกระแสเงินสดแสดงให้เห็นว่า บริษัท สร้างและ / หรือใช้เงินสดตลอดปีอย่างไร

เครื่องมือที่ฉันโปรดปรานเป็นตัวบ่งชี้ที่เรียบง่าย แต่มีประสิทธิภาพซึ่งมาจากบรรทัดรายการที่คุณสามารถดูได้ในงบการเงินของ บริษัท ทุกแห่ง ฉันจะแสดงให้คุณเห็นถึงวิธีการคำนวณและตีความตัวบ่งชี้เหล่านี้แล้วฉันจะเน้นห้า บริษัท ที่มีสุขภาพที่ตรงกับเกณฑ์ของฉัน

นี่คือลักษณะทางการเงินที่ฉันชื่นชอบของ บริษัท สุขภาพ:

กำไรจากการดำเนินงาน) เพิ่มขึ้นและสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนวณจากการหารกำไรจากการดำเนินงานโดยยอดขายรวม ทั้งสองรายการนี้จะพบได้ในงบกำไรขาดทุน

อัตรากำไรจากการดำเนินงานแสดงถึงภาพความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจของ บริษัท อย่างต่อเนื่อง อัตรากำไรที่ดีขึ้นสะท้อนถึงสถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่งและเป็นกระบวนการที่มีประสิทธิภาพ มองหาส่วนต่างกำไรภายใน 10% ของระดับสูงสุด

กระแสเงินสดที่ปลอดจากสุขภาพ (หรือเกิน)

กระแสเงินสดอิสระ (FCF) คำนวณโดยการหักค่าใช้จ่ายเงินทุนจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน รายการงบการเงินทั้งสองรายการมีอยู่ในงบกระแสเงินสด

FCF สามารถคิดเป็นเงินส่วนเกินที่ บริษัท สามารถใช้ได้หลังจากที่ลงทุนในตัวเอง บริษัท ที่มีสุขภาพดีจะสร้างกระแสเงินสดสุทธิเป็นบวกแม้ในปีที่กำไรจะแย่มาก

การเติบโตของรายได้ที่แสดง

คุณสามารถคำนวณได้ว่ารายได้ที่รวดเร็วจะเติบโตตามสูตรนี้ได้อย่างไร: (รายได้ในปัจจุบัน - รายได้ในไตรมาสก่อน) / รายได้ไตรมาสสุดท้าย รายได้พบได้ในงบกำไรขาดทุน

การดูผลการดำเนินงานของ บริษัท ที่ผ่านมาอาจทำให้คุณเห็นได้ว่า บริษัท สามารถทำกำไรได้ในช่วงที่มีการถดถอย โดยเฉพาะในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว

อัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อหุ้น (P / E) ที่เหมาะสม

ดูรายได้ที่คาดการณ์ต่อหุ้นของ บริษัท ในอีก 12 เดือนข้างหน้า หารด้วยราคาหุ้นปัจจุบันต่อหุ้น ในกรณีส่วนใหญ่ P / E ไม่ควรเกินอัตราการเติบโตของรายได้ของหุ้นมากกว่า 25%

ตอนนี้นี่คือรายชื่อห้า บริษัท ที่ยอดเยี่ยมที่ผ่านเกณฑ์ที่เข้มงวดของเรา: อัตรากำไรสูงมาก, แสดงการเติบโตของรายได้ในไตรมาสและ P / E ratio ที่เหมาะสม

การใช้เกณฑ์พื้นฐานดังกล่าวเป็นจุดเริ่มต้นคุณสามารถสำรวจเหล่านี้และอื่น ๆ พื้นฐาน "หุ้นสุขภาพ" ต่อด้วยตัวคุณเอง