4 เหตุผลที่รายได้มหาศาลของ บริษัท สามารถหลอกลวงได้

ประมาณหกปีก่อนฉันซื้อหุ้นที่ราคา $ 5 ต่อหุ้นที่ฉัน ต่อมาขายได้มากกว่า 30 เหรียญต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 500%

ไม่เลวใช่ไหม

ดีกว่าที่มันเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมที่มียอดขายสูงกว่า - ในกรณีนี้ 600 พันล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้สำหรับ 2013 ตามสมาคมอุตสาหกรรม แต่ฉันได้พบว่าการขายที่ยอดเยี่ยมไม่เพียงพอ

อุตสาหกรรมคืออะไร? สายการบินที่สายการบินหลัก ๆ ของสหรัฐฯบินด้วยความจุมากกว่า 80% และสายการบิน American Airlines ที่ไม่ได้ล้มละลายมากนักมียอดขายทะยานขึ้นในเดือนกรกฎาคม

คุณประทับใจมากหรือ? ไม่เร็ว

สมาคมการขนส่งทางอากาศระหว่างประเทศรายงานกำไร 1.6% สำหรับอุตสาหกรรม - กำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 10.6 พันล้านเหรียญและกระแสรายได้ขึ้นอยู่กับการขึ้นและลงของราคาน้ำมัน

ยังคงประทับใจหรือไม่?

ไม่ต้องพูดว่าสายการบินถือเป็นการลงทุนที่ไม่ดี เพียงแค่คุณต้องดูมากกว่ารายได้จากการขาย ต่อไปนี้คือสิ่งที่คุณควรทราบเกี่ยวกับ บริษัท ที่มีรายได้สูง 4 ประการก่อนที่คุณจะลงทุน:

1 รายได้แตกต่างจากกำไร

รายได้เป็นยอดขายตรงเท่านั้น กำไรคือจำนวนเงินที่เหลือหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว ตัวอย่างเช่นสายการบินมีแรงงานค่าเชื้อเพลิงและอุปกรณ์นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ก่อนที่ค่าเล็กน้อยจะแสดงเป็นกำไรต้องหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากรายได้ "ไม่ใช่สิ่งที่คุณทำมันเป็นสิ่งที่คุณเก็บไว้" Rob Seltzer, CPA และผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคลกล่าวว่า

2. อัตรากำไรเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด

อัตรากำไรคือเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่เป็นจริงกำไร อุตสาหกรรมสายการบินใช้เวลากว่า 600 พันล้านเหรียญเพื่อสร้างรายได้ประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ Seltzer กล่าวว่า "ยอดขายดีมาก แต่ถ้าอัตรากำไรของคุณไม่ดีและค่าใช้จ่ายสูงเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ของคุณแล้วคุณก็มีปัญหา"

3. การซื้อขนาดใหญ่เพียงครั้งเดียวอาจส่งผลกระทบขนาดใหญ่

สายการบินต้องซื้อสินค้าขนาดใหญ่อย่างเช่นคุณคาดเดาได้เครื่องบิน การซื้อเพียงครั้งเดียวเช่นเครื่องบินอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไร ดังนั้นกำไรในไตรมาสหน้าอาจดีกว่ามาก ควรเปรียบเทียบรายได้และผลกำไรกับไตรมาสก่อนหน้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

4. รายได้อาจเพิ่มขึ้นและลดลงด้วยเหตุผลหลายประการ

"สิ่งหนึ่งที่ฉันมองหาคือ" กำไรที่ดีของ บริษัท จะดูดีกว่าปีที่ผ่านมา แต่รายได้จากการขายลดลง "ไมเคิลไอเซนเบิร์กซีพีเอและ ผู้เชี่ยวชาญการเงินส่วนบุคคล "วิธีการที่อาจจะ? "ค่าใช้จ่ายลดลงเนื่องจากเครื่องบินรุ่นใหม่มีราคาแพงกว่าเชื้อเพลิงหรือราคาก๊าซลดลงการตัดค่าใช้จ่ายมีผลดีต่อการลงทุนของคุณ แต่ไม่ใช่การลดค่าแรง

" บรรทัดล่าง: คนจำนวนมากขึ้นจากการทำงานหรือคนที่มีชั่วโมงการทำงานน้อยลง "เขากล่าว" นั่นอาจสะกดปัญหาในภาพใหญ่สำหรับเศรษฐกิจเพราะคนมีเงินน้อยลงในการใช้จ่าย "เศรษฐกิจที่ถดถอยอาจหมายถึงคนน้อยที่บินหรือซื้อสินค้าและ แม้กระทั่งกำไรที่ต่ำกว่า

คำตอบในการลงทุน: เลือก บริษัท ที่จะลงทุนโดยอิงตามราคาของหุ้นที่มีมูลค่าเมื่อฉันซื้อหุ้นของสายการบินที่ขายได้ 6 เท่าของมูลค่าที่ซื้อมา มองไปที่ราคาหุ้นก่อนหน้านี้เช่นเดียวกับการคาดการณ์นอกจากนี้ฉันยังทำความเข้าใจกับอัตรากำไรและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นและอาจเกิดขึ้น

เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องปรึกษากับนักการเงินด้านการเงิน CPA หรือผู้วางแผนทางการเงินเหตุใดคุณจึงต้องการ ลงทุนใน บริษัท ที่มีรายได้สูง แต่ n ot จำเป็นกำไรสูง พวกเขาอาจให้ความมั่นใจว่าการลงทุนดังกล่าวยังเป็นการลงทุนที่ดีหรือทำให้คุณต้องลงทุนในกองทุนรวมหรือหุ้นอื่นแทน เพียงให้แน่ใจว่าเขาให้เหตุผลสำหรับการตัดสินใจของเขาเพื่อให้คุณสามารถทำเองได้