3 วิธีในการทราบว่าเมื่อไรผลตอบแทนสูงเป็นจริงการซื้อที่น่าตื่นตาตื่นใจ

สำหรับนักลงทุนจำนวนมากที่ซื้อหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง เหมือนหยิบเหรียญขึ้นหน้าลูกกลิ้งอบไอน้ำ รู้สึกเหมือนเงินที่แสนง่ายจริงๆจนกว่าคุณจะผิดพลาดและถูกทุบตี

ใช้เวลา Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) เป็นต้น ราคาเสนอขายสูงนี้ซื้อขายที่ระดับ 16 เหรียญในช่วงต้นเดือนพฤษภาคมก่อนที่จะตกลงไปในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้าและทำจุดต่ำสุดที่ 10 เหรียญ อัตราเงินปันผลตอบแทนของ บริษัท ที่ 9.5% ในขณะนั้นเป็นแหล่งรายได้ที่น่าสนใจ แต่การลดทุน 25% ทำให้นักลงทุนขาดทุนสุทธิ

แต่ในขณะที่ความจริงที่ว่าหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงมีความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใคร ไม่จำเป็นต้องมีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ในความเป็นจริงมีหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงจำนวนมากซึ่งเป็นราคาที่สูงมาก และในวันนี้ฉันจะแชร์กลยุทธ์ที่ฉันชอบเพื่อค้นหาโอกาสที่หายากเหล่านี้ ไม่เพียงแค่นี้จะช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสที่จะล็อคผลตอบแทนสูงมาก แต่ยังให้การสนับสนุนในแผนภูมิและศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนขนาดใหญ่ และนั่นคือพลัง 1-2 ชกต่อพอร์ตใด ๆ

มุ่งเน้นที่อัตราการเติบโตของเงินปันผล

อัตราผลตอบแทนปัจจุบันดีมาก นักลงทุนทุกรายต้องการรายได้มหาศาล แต่สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่อัตราการเติบโตของเงินปันผลที่สูงก็มีความสำคัญเช่นกัน นั่นเป็นเพราะผลผลิตต่อต้นทุน ผลตอบแทนของต้นทุนคืออัตราเงินปันผลที่จ่ายตามเกณฑ์ราคาทุน และ บริษัท ที่มีอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่สูงขึ้นปานกลางจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะยาว

ในตัวอย่างด้านล่าง บริษัท 1 มีอัตราผลตอบแทนปัจจุบัน 4.5% และ บริษัท 2 มีอัตราผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 5% บนพื้นผิวมันอาจจะดึงดูดให้เข้าถึงสำหรับผลผลิตที่สูงขึ้น แต่อัตราการเติบโตของเงินปันผลของ บริษัท ที่ 1 มีอัตราการเติบโตของเงินปันผลสูงถึง 10% ในระยะเวลาเพียง 10 ปี ในขณะเดียวกัน บริษัท 2 ที่มีอัตราการเติบโตของเงินปันผลประจำปี 3% จะเพิ่มขึ้นเพียง 7% เท่านั้น

อัตราการเติบโตของเงินปันผลในอดีตไม่ได้เป็นตัวชี้วัดอัตราการเติบโตในอนาคต แต่การลงทุนใน บริษัท ที่มีประวัติอันยาวนานในการระดมทุนทำให้คุณมีแนวโน้มในการสนับสนุน

อัตราการจ่ายเงิน

โดยทั่วไปมีสองเส้นทางที่แตกต่างกันไปซึ่งหุ้นสามารถเดินทางไปสู่การเป็นผู้ให้ผลตอบแทนสูง ประการแรกคือเส้นทางของเต่าโดยมีการจัดการเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ที่สองคือเส้นทางของกระต่าย นี้เกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นของ บริษัท ล้มเหลวและให้ผลตอบแทนสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

สำหรับมุมมองที่ลึกซึ้งต่อความยั่งยืนของอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ บริษัท สถานที่ในการมองคืออัตราการจ่ายเงิน อัตราส่วนการจ่ายเงินจะวัดเปอร์เซ็นต์ของรายได้ของ บริษัท ที่จ่ายออกไปในรูปของเงินปันผล อัตราการจ่ายเงินระหว่าง 25% -50% โดยทั่วไปถือว่ามีคุณภาพสูงและยั่งยืนทางการเงิน

ใช้ Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN)ซึ่งเป็นผู้ให้บริการด้านโทรคมนาคมและมีอัตราผลตอบแทนสูงสุดใน S & P 500 ที่ 11.6% ผลตอบแทนที่ฉ่ำนี้ดูน่าสนใจ แต่ด้วยอัตราการจ่ายเงินปันผล 2.5 (คำนวณเป็นเงินปันผล / กำไรสุทธิ) อัตราผลตอบแทนนี้ดูเหมือนว่าจะไม่ยั่งยืน นี่เป็นความแตกต่างอย่างมากกับ FirstEnergy Corp (NYSE: FE) ซึ่งเป็นสมาชิกคนอื่นของ S & P 500 ที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 6% ที่ 6% ไม่น่าสนใจเท่ากับ 11.6% แต่ด้วยอัตราการจ่ายเงินปันผล 0.61 จะเห็นได้ในระยะยาว

เงินทุนจากการดำเนินงาน FFO

อัตราผลตอบแทนสูงจำนวนมากมาในรูปแบบของอสังหาริมทรัพย์ ลงทุนเพื่อลงทุน (REITs) ลักษณะที่โดดเด่นของ REIT คือต้องจ่ายเงินปันผล 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้แก่ผู้ถือหุ้น ทำให้ REIT เป็นจุดหมายปลายทางยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง แต่แตกต่างจากหุ้นปกติที่ประเมินโดยอิงตามรายได้และอัตราส่วน P / E (Price-to-earnings) REIT ควรพิจารณาจากเงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) นี่เป็นความแตกต่างที่สำคัญเนื่องจากรายได้และเงินทุนจากการดำเนินงานอาจแตกต่างกันไปในไตรมาสเดียวกันหรือปีเดียวกัน จากนั้นจะสามารถแบ่งส่วนแบ่งตลาดตามราคาตลาดเพื่อระบุหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดที่ได้รับการประเมินค่ามากที่สุดที่มีความเป็นไปได้สูงที่สุดที่จะได้รับจากการประเมินมูลค่าปกติหรือพรีเมี่ยม

คำตอบในการลงทุน: หุ้นที่ให้ผลผลิตสูงเป็นแหล่งรายได้ที่ทรงพลัง แต่ผลตอบแทนสูงเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องมาพร้อมกับความช่วยเหลือเพิ่มเติม การใช้กลยุทธ์และเมตริกที่ไม่ได้รับการประเมินเหล่านี้เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการลดความเสี่ยงไม่เพียง แต่ยังหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงในตำแหน่งที่จะได้รับผลกำไรจากเงินทุนสูงและการจ่ายเงินปันผลในระยะยาวเพิ่มขึ้น