15 อัตราส่วนทางการเงินนักลงทุนทุกรายควรใช้ |
à¹à¸§à¸à¹à¸²à¸à¸±à¸ à¸à¸à¸±à¸à¸à¸´à¹à¸¨à¸©
อัตราส่วนทางการเงินสามารถช่วยทำให้รู้สึกถึงจำนวนเงินที่ครอบงำข้อมูลที่สามารถพบได้ในการเงินของ บริษัท งบ
รู้วิธีเลือกข้อมูลขนาดเล็กที่มีขนาดเล็กรวมกับข้อมูลขนาดเล็กอื่น ๆ และตีความผลที่ได้คือศิลปะมากกว่าวิทยาศาสตร์ แต่ก็ต้องสงสัยว่าเป็นหนึ่งในศิลปะที่สำคัญที่สุดที่นักลงทุนควรปฏิบัติ เพื่อเริ่มต้นการเดินทางไปสู่การวิเคราะห์อัตราส่วนคุณจะต้องมีงบการเงินรวมของ บริษัท ซึ่งอยู่ใน บริษัท 10-K และพร้อมให้บริการฟรีใน SEC เว็บไซต์. งบการเงินที่สำคัญ 3 งบ ได้แก่ งบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสด ติดตามข้อมูลเหล่านี้ก่อนดำเนินการต่อ
ในขณะที่มีอัตราส่วนทางการเงินไม่มากนักนักลงทุนก็ใช้เงินจำนวนน้อย ๆ ไปเรื่อย ๆ อัตราส่วนเหล่านี้ 15 เป็นเครื่องมือที่ขาดไม่ได้ซึ่งควรเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการวิจัยของนักลงทุนทุกราย
__________________________________________________________________
อัตราส่วนราคา
อัตราส่วนราคาใช้เพื่อทำความเข้าใจว่าราคาของหุ้นมีความเหมาะสมหรือไม่ พวกเขาใช้งานง่ายและโดยทั่วไปค่อนข้างใช้งานง่าย แต่อย่าลืมข้ออ้างที่สำคัญนี้: อัตราส่วนราคาเป็นเมตริก "สัมพัทธ์" ซึ่งหมายความว่าจะมีประโยชน์เฉพาะเมื่อเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท หนึ่งกับอัตราส่วนของ บริษัท อื่นอัตราส่วนของ บริษัท ต่อตัวเองเมื่อเวลาผ่านไปหรือ อัตราส่วนของ บริษัท ต่อมาตรฐาน
:
/ รายได้ต่อหุ้น
ความหมาย: คิดว่าอัตราส่วนราคาต่อรายได้เป็นราคาที่คุณจะจ่ายสำหรับรายได้ 1 เหรียญ กฎทั่วไปที่กล่าวโดยทั่วไปก็คือหุ้นที่ซื้อขายอยู่ที่ "P / E" ต่ำเป็นค่าแม้ว่าคำจำกัดความของ "ต่ำ" จะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม
สิ่งที่คุณต้องการ: งบกำไรขาดทุน, ราคาหุ้นล่าสุด
สูตรที่ใช้ [ความสามารถในการลงทุน: อัตราส่วน P / E - การวัดกำไรที่แท้จริง?]
2) PEG Ratio
: อัตราส่วน PEG = (อัตราส่วน P / E) / การเติบโตของรายได้ต่อหุ้นในแต่ละปี ความหมาย
: อัตราส่วน PEG ใช้รูปแบบพื้นฐานของอัตราส่วน P / E สำหรับเศษและแบ่ง จากแนวโน้มการเติบโตของ EPS ซึ่งคุณจะต้องประมาณ อัตราส่วนทั้งสองนี้ดูเหมือนจะคล้ายกัน แต่อัตราส่วน PEG สามารถพิจารณาการเติบโตของรายได้ในอนาคตได้ โดยทั่วไปกฎทั่วไปของหัวแม่มือคืออัตรา PEG ใด ๆ ที่ต่ำกว่า 1.0 ถือว่าเป็นค่าที่ดี 3) อัตราส่วนราคาต่อการขาย
สิ่งที่คุณต้อง: งบกำไรขาดทุนราคาหุ้นล่าสุด
สูตร
: อัตราส่วนราคาต่อการขาย = ราคาต่อหุ้น / ยอดขายต่อหุ้น ความหมาย
: เหมือน P / E หรือ P / B คิดว่า P / S เป็น ราคาที่คุณจะจ่ายสำหรับการขาย 1 เหรียญ ถ้าคุณเปรียบเทียบ บริษัท ที่แตกต่างกันสองแห่งและเห็นว่าอัตราส่วน P / S ของ บริษัท รายหนึ่งเป็น 2 เท่าและอีก 4 เท่าจะทำให้ทราบว่าเหตุใดนักลงทุนจึงยินดีจ่ายเงินเพิ่มสำหรับ บริษัท ที่มี P / S 4 เท่า อัตราส่วน P / S เป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมเนื่องจากตัวเลขยอดขายถือว่าเชื่อถือได้ในขณะที่รายการบัญชีรายได้อื่น ๆ เช่นรายได้สามารถจัดการได้ง่ายโดยใช้กฎทางบัญชีที่แตกต่างกัน 4) อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P / B)
สิ่งที่คุณต้องการ: งบดุล, ราคาหุ้นล่าสุด
สูตร
: P / B Ratio = ราคาต่อหุ้น มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ความหมาย
: มูลค่าตามบัญชี (BV) มีอยู่ในงบดุลแล้วแต่ชื่ออื่น: ส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่เจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) เป็นเจ้าของอิสระและชัดเจน การแบ่งมูลค่าตามบัญชีด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ให้มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น เช่นเดียวกับ P / E อัตราส่วน P / B เป็นหลักจำนวนเงินที่คุณจะต้องจ่ายสำหรับ $ 1 ของส่วนของผู้ถือหุ้น และเช่นเดียวกับ P / E มีเกณฑ์แตกต่างกันสำหรับสิ่งที่ทำให้อัตราส่วน P / B "สูง" หรือ "ต่ำ"
: งบกำไรขาดทุนราคาหุ้นล่าสุด
สูตร
: จ่ายเงินปันผล อัตราผลตอบแทน = เงินปันผลจ่ายต่อหุ้น / ราคาต่อหุ้น
ความหมาย
: การจ่ายเงินปันผลเป็นวิธีหลักในการคืนเงินให้กับผู้ถือหุ้น หาก บริษัท จ่ายเงินปันผลจะปรากฏในงบดุลตรงเหนือบรรทัดล่างสุด เงินปันผลใช้เพื่อเปรียบเทียบหุ้นที่จ่ายเงินปันผล บางคนชอบที่จะลงทุนใน บริษัท ที่มีการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอแม้ว่าอัตราเงินปันผลจะต่ำในขณะที่คนอื่น ๆ ชอบที่จะลงทุนในหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูง [InvestingAnswers Feature: Decoding the Dividend Yield Formula]
6) อัตราการจ่ายเงินปันผล สิ่งที่คุณต้องการ
: งบกำไรขาดทุน สูตร
: อัตราการจ่ายเงินปันผล = เงินปันผล / รายได้สุทธิ
ความหมาย
: เปอร์เซ็นต์ของกำไรที่กระจายเป็น จ่ายเงินปันผลเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผล บาง บริษัท มีอัตราการจ่ายเงินคงที่ในขณะที่คนอื่นพยายามที่จะรักษาจำนวนเงินที่สม่ำเสมอของเงินที่จ่ายออกไปในแต่ละปี (ซึ่งหมายความว่าอัตราการจ่ายเงินจะผันผวน) บริษัท กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลของตนเองตามสิ่งที่คิดว่าเป็นประโยชน์สูงสุดแก่ผู้ถือหุ้นของ บริษัท นักลงทุนรายได้ควรติดตามนโยบายการจ่ายเงินปันผลโดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรบอกคุณว่า บริษัท มีความสามารถในการแปลงธุรกิจให้เป็นผลกำไรได้ดีเพียงใด กำไรเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของราคาหุ้นและถือเป็นหนึ่งในเมตริกที่ใช้ในธุรกิจการเงินและการลงทุนอย่างใกล้ชิดที่สุด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
สิ่งที่คุณต้องการ: งบกำไรขาดทุน, งบดุล
สูตร
: อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย
สิ่งที่ต้องการ หมายถึง
: บริษัท ซื้อสินทรัพย์ (โรงงานอุปกรณ์และอื่น ๆ) เพื่อดำเนินธุรกิจ ROA บอกคุณว่า บริษัท มีการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ดีเพียงใด ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท A รายงานรายได้สุทธิ 10,000 เหรียญและเป็นเจ้าของสินทรัพย์ 100,000 เหรียญสหรัฐฯ ROA ของคุณเท่ากับ 10% สำหรับทรัพย์สินที่เคยมีมูลค่า $ 1 จะสามารถสร้างรายได้ $ 0.10 ในแต่ละปี (ROE)
สิ่งที่คุณต้องการ: งบกำไรขาดทุนงบดุล
สูตร: อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = รายได้สุทธิ / ค่าเฉลี่ย ส่วนของผู้ถือหุ้น
ความหมาย: ความเป็นธรรมคือคำอื่นในการเป็นเจ้าของ ROE บอกคุณว่า บริษัท ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นในการลงทุนได้ดีเพียงใด ตัวอย่างเช่นถ้า บริษัท B มีรายได้สุทธิ 10,000 เหรียญและผู้ถือหุ้นมีส่วนของผู้ถือหุ้น 200,000 ดอลลาร์ ROE เท่ากับ 5% สำหรับทุกๆ 1 ดอลลาร์ของผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของเอง บริษัท สร้างรายได้ 0.05 ดอลลาร์ต่อปี เช่นเดียวกับ ROA ที่สูงขึ้นจะดีกว่า
9) อัตรากำไร
สิ่งที่คุณต้องการ: งบกำไรขาดทุน
สูตร: อัตรากำไร = รายได้สุทธิ / ขาย
: กำไรจะคำนวณจำนวนยอดขายรวมของ บริษัท ที่ทำผ่านบรรทัดล่าง คุณอาจจะบอกได้ว่ากำไรที่สูงขึ้นจะดีกว่าสำหรับผู้ถือหุ้นเนื่องจากมีอัตรากำไรสูง (และ / หรือเพิ่มขึ้น) อัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องบ่งชี้ถึงความสามารถในการดำเนินธุรกิจให้บรรลุตามข้อผูกพันระยะสั้น สภาพคล่องมีความสำคัญต่อ บริษัท เพราะเมื่อถึงเวลาที่ยากลำบาก บริษัท ที่ไม่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายหนี้ระยะสั้นอาจถูกบังคับให้ตัดสินใจที่ไม่เอื้ออำนวยเพื่อหาเงิน (ขายสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำยืมด้วยอัตราดอกเบี้ยสูง, ขายส่วนหนึ่งของ บริษัท ให้กับนักลงทุนอีแร้ง ฯลฯ)
: อัตราส่วนปัจจุบัน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน
ความหมาย: อัตราส่วนของปัจจุบันเป็นอัตราส่วน
10) อัตราส่วนสภาพคล่อง สิ่งที่คุณต้องการ
: งบดุล
ความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินระยะสั้นกับสินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท หากมีอัตราส่วนมากกว่า 1.0 บริษัท มีสินทรัพย์ระยะสั้นมากกว่าหนี้สินระยะสั้น แต่หากอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันมีค่าน้อยกว่า 1.0 ความจริงก็คือความจริงและ บริษัท อาจเสี่ยงต่อการกระแทกที่ไม่คาดคิดในระบบเศรษฐกิจหรือบรรยากาศทางธุรกิจ
11) อัตราส่วนที่รวดเร็ว
สิ่งที่คุณต้องการ
: งบดุล สูตร
: อัตราส่วนที่รวดเร็ว = (สินทรัพย์หมุนเวียน / สินค้าคงคลัง) / หนี้สินหมุนเวียน ความหมาย
: อัตราส่วนที่รวดเร็ว (หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการทดสอบกรด) มีความคล้ายคลึงกับอัตราส่วนที่รวดเร็วในการวัดว่า บริษัท สามารถบรรลุหนี้สินทางการเงินระยะสั้นได้ดีเพียงใด อย่างไรก็ตามแนวคิดนี้จะก้าวไปอีกขั้น อัตราส่วนที่รวดเร็วช่วยลดพื้นที่โฆษณาเนื่องจากสมมติว่าพื้นที่โฆษณาที่ขายจะใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน อัตราส่วนที่รวดเร็วจะพิจารณาเฉพาะสินทรัพย์ที่สามารถนำมาใช้ชำระหนี้ระยะสั้นได้ในวันนี้ __________________________________________________________________
อัตราส่วนหนี้สิน
อัตราส่วนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การมีสุขภาพในระยะยาวของธุรกิจโดยเฉพาะผลกระทบจากโครงสร้างเงินทุนและการเงินในธุรกิจ: 12) อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
งบดุล
สูตร: อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของหนี้สิน = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม
ความหมาย
: หนี้สินรวมและส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด ทั้งสองพบได้ในงบดุล อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นตัววัดความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนเงินทุนที่ยืม (เช่นหนี้สิน) กับจำนวนเงินทุนของผู้ถือหุ้น (เช่นส่วนของผู้ถือหุ้น) โดยทั่วไปเมื่ออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มขึ้น บริษัท จะมีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากหากไม่สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ของ บริษัท ได้จะทำให้ต้องล้มละลาย
: : งบกำไรขาดทุน สูตร: อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = EBIT / ดอกเบี้ยจ่าย ความหมาย: ทั้ง EBIT (รายได้จากการดำเนินงาน) และดอกเบี้ยจ่ายจะแสดงอยู่ในงบกำไรขาดทุน อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยหรือที่เรียกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับ (TIE) เป็นตัววัดว่า บริษัท สามารถปฏิบัติตามภาระการจ่ายดอกเบี้ยได้ดีเพียงใด หาก บริษัท ไม่สามารถพอที่จะจ่ายดอกเบี้ยได้จะทำให้ บริษัท ล้มละลาย อะไรที่ต่ำกว่า 1.0 มักเป็นสัญญาณของปัญหา อัตราส่วนประสิทธิภาพ อัตราส่วนเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงความมีประสิทธิภาพของธุรกิจที่ใช้ทรัพยากรที่ลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและเงินทุนหมุนเวียน นอกจากนี้ยังสามารถสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการของ บริษัท ด้วย :: อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ = ยอดขาย / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย สิ่งที่คุณต้องการ 14) อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์: เช่นเดียวกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์จะบอกคุณว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์ของตนในการผลิตสินค้าได้ดีเพียงใด ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท A รายงานยอดขาย 100,000 เหรียญและเป็นเจ้าของสินทรัพย์มูลค่า 50,000 ดอลลาร์อัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์อยู่ที่ 2 เท่า สำหรับสินทรัพย์ 1 เหรียญที่เป็นของเจ้าของจะสามารถสร้างยอดขายได้ 2 เหรียญต่อปี
