Yield Tilt Index กองทุนคำนิยามและตัวอย่าง
Do Index Funds Pay Dividends? (How They Actually Work!)
สารบัญ:
คืออะไร:
A yield tilt index fund เป็นกองทุนรวมที่สะท้อน ดัชนีหุ้นเฉพาะเจาะจง แต่ให้น้ำหนักเพิ่มแก่หุ้นภายในดัชนีที่ให้อัตราเงินปันผลตอบแทนสูง
วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
สมมติว่ากองทุนรวม XYZ คือ yield tilt index fund. กองทุนสะท้อนดัชนี S & P 500 ซึ่งหมายความว่าจะลงทุนในหุ้นเดียวกับดัชนี อย่างไรก็ตามการลงทุนในหุ้นกลุ่ม S & P ที่มีน้ำหนักและสัดส่วนเท่ากันกับดัชนี S & P เองกองทุนรวม XYZ ให้น้ำหนักแก่หุ้น S & P 500 ที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูง
ทำไมต้องเป็นเรื่อง:
ขึ้นอยู่กับ นโยบายภาษีในช่วงเวลาใดก็ตามรายได้จากเงินปันผลจะถูกหักภาษีในบางครั้งในอัตราที่สูงกว่ากำไรจากเงินทุน ในทางทฤษฎีตลาดชดเชยภาระภาษีเพิ่มเติมนี้โดยการวางราคาที่ต่ำกว่าหุ้นเหล่านี้ - ทำให้อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงขึ้น ดังนั้นหากนักลงทุนสามารถซื้อกองทุนดัชนีผลตอบแทนเอียงผ่านบัญชีเงินลงทุนที่มีการกำากับกำากับภาษี (เช่น IRA) ผู้ลงทุนอาจใช้กองทุนนี้ดีกว่าดัชนีหุ้นอ้างอิงเนื่องจากเงินปันผลดังกล่าวมีกำาหนดไว้
