ทำไมบัตรเครดิตจำนวนมากจึงมาจากเดลาแวร์

นิ้วหัวแม่มือผ่านบัตรเครดิตให้กรอกกล่องจดหมายของคุณและคุณอาจสังเกตเห็นชุดรูปแบบ: หลายแห่งมีที่อยู่สำหรับส่งคืนในเดลาแวร์ ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ

เดลาแวร์เป็นที่ตั้งของธุรกิจบัตรเครดิต Chase, Discover และ Barclaycard U.S. ตาม Federal Deposit Insurance Corp. ธนาคารแห่งอเมริกาและ Citi ยังคงมีการดำเนินการบัตรบางอย่างอยู่ที่นั่น ผู้ออกตราสารเหล่านี้แสดงถึงประมาณครึ่งหนึ่งของตลาดบัตรเครดิตในสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ผู้อยู่อาศัยในเดลาแวร์คิดเป็นเพียง 0.3% ของประชากรในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น

อะไรคือสิ่งที่อยู่เบื้องหลังเรื่องความรักของอุตสาหกรรมบัตรเครดิตกับเดลาแวร์?

ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยคำตัดสินของศาลเกือบ 40 ปีก่อน

ประการแรกการตัดสินใจของศาล

ในปี 1978 ศาลสูงสหรัฐได้ลงมติเป็นเอกฉันท์ใน Marquette National Bank v. First of Omaha Corp. ว่า บริษัท บัตรเครดิตสามารถส่งออกอัตราดอกเบี้ยได้จากที่ที่พวกเขาตั้งอยู่ในรัฐอื่น

คดีนี้เกิดขึ้นเมื่อ First National Bank of Omaha ส่งบัตรเครดิตให้กับชาวมินนิโซตา ธนาคารมินนิโซตามาร์แค็ตเนชั่นแนลแบงค์ออฟมินนิอาโปลิสได้ฟ้องร้องธนาคารเนบราสก้าเพื่อละเมิดกฎหมายที่ให้ผลตอบแทนแก่รัฐ

"ในสมัยนั้นไม่มีธนาคารระหว่างรัฐ" อดีตเลขาธิการแห่งรัฐเดลาแวร์เกล็นเคนตันกล่าวกับ Investmentmatome "ในสมัยนั้น [ถ้าเป็นธนาคาร] ถูกจัดตั้งขึ้นในรัฐแคลิฟอร์เนียก็จ่ายภาษีในรัฐแคลิฟอร์เนีย มันทำธุรกิจในแคลิฟอร์เนีย"

ก่อนการตัดสินใจของ Marquette ธนาคารพยายามที่จะส่งบัตรเครดิตให้กับผู้บริโภคที่ไม่ได้อยู่ในสถานะของรัฐเกิดขึ้นสองข้อ:

• กฎหมายเกี่ยวกับการให้กู้ยืมของรัฐ: จำกัด จำนวนผู้ออกตราสารที่สามารถเรียกเก็บดอกเบี้ยบัตรเครดิตได้
• ข้อ จำกัด ด้านการธนาคารของรัฐ: กฎหมายของรัฐบาลกลางห้ามไม่ให้ธนาคารดำเนินงานสาขานอกรัฐของตนยกเว้นที่ได้รับอนุญาตจากรัฐใหม่ที่ต้องการทำธุรกิจ

การตัดสินใจของมาร์แค็ตซึ่งอนุญาตให้ผู้ออกตราสารหนี้ส่งออกอัตราดอกเบี้ยจากรัฐที่พวกเขาตั้งอยู่ไม่ได้ฆ่าข้อห้ามของธนาคารระหว่างรัฐ มันทิ้งให้เหี่ยวแห้งและตาย

Ed Mierzwinski, ผู้อำนวยการโครงการผู้บริโภคของกลุ่มงานวิจัยสาธารณะสาธารณะของสหรัฐฯ, ผู้สนับสนุนกลุ่มผู้บริโภคกล่าวว่า "ช่วยให้รัฐสามารถทำสิ่งที่ต่อต้านผู้บริโภคได้ เมื่อเซาท์ดาโกตาผ่านกฎหมายเพื่อยกเพดานกินดอกเงินไม่นานหลังจากการตัดสินใจของมาร์แค็ตเช่นทำให้ธนาคารในมลรัฐเซาท์ดาโคตาสามารถเรียกเก็บเงินจากลูกค้าในอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตของแคลิฟอร์เนียเกินกว่าที่ธนาคารในแคลิฟอร์เนียจะคิดค่าบริการตามกฎหมาย "กฎหมายมลรัฐเซาท์ดาโคตาที่ไม่ดีสามารถป้องกันกฎหมายของแคลิฟอร์เนียได้ดี" ซึ่ง จำกัด อัตราดอกเบี้ยไว้

ในเวลาที่เหลือรัฐกินดอกดื่นกฎหมายฟันเป็นหลัก

ธนาคารพาณิชย์หนีนิวยอร์ก

สำหรับธนาคารการตัดสินใจของมาร์แค็ตมาในช่วงเวลาที่สมบูรณ์แบบ

ในช่วงปลายทศวรรษ 1970 และต้นปีพ. ศ. 2509 เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลออัตราเงินเฟ้อและกระตุ้นให้เกิดการออมซึ่งทำให้ธนาคารมีเงินกู้ยืมมากขึ้น บริษัท บัตรเครดิตหลายแห่งซึ่งตั้งอยู่ในนิวยอร์กประสบกับความสูญเสียมหาศาล พวกเขาจ่ายดอกเบี้ยปีละ 19% เพื่อยืมเงินจากเฟด แต่กฎหมายกินเงินที่นิวยอร์คอนุญาตให้เรียกเก็บเงินจากผู้ถือบัตรไม่เกิน 12%

ความไม่สมดุลดังกล่าวนำ Citicorp ให้ย้ายธุรกิจบัตรเครดิตจากนิวยอร์กไปยังเซาท์ดาโกตาซึ่งกำลังอยู่ระหว่างดำเนินการตามกฎหมายเพื่อยกเพดานกินดอกเบี้ยในขณะนั้น Citicorp จัดการกับผู้นำ South Dakota สัญญางานเพื่อแลกกับการอนุญาตให้ทำงานในรัฐและ hightailed ออกจากนิวยอร์ก

ในขณะเดียวกันเดลาแวร์ Gov ปิแอร์เอส "พีท" ดูปองต์ iv กำลังมองหาวิธีที่จะทำให้งานของรัฐ นั่นคือเมื่อ Chase แมนฮัตตันประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการและประธาน (และต่อมาซีอีโอ) โทมัส Lebrecque และที่ปรึกษาทางกฎหมายของเขาโรเบิร์ตดักลาสได้ในการติดต่อ

Kenton ซึ่งเป็นเลขาธิการรัฐเดลาแวร์กล่าวในเวลานั้นว่า "พวกเขากำลังเดินทางไปหาเราไม่ใช่เราไปหาพวกเขา" เดลาแวร์ใกล้นิวยอร์กมากขึ้นเมื่อเทียบกับมลรัฐเซาท์ดาโคตา ในเวลานั้นธนาคารใหญ่หลายแห่งได้จัดตั้งขึ้นแล้วเนื่องจากมีศาล Chancery Court ของรัฐซึ่งมีผู้พิพากษาไม่ได้ยินคำตัดสินขององค์กรไม่ใช่คณะลูกขุนและแก้ไขได้เร็วขึ้น ศาลฎีกาได้ทำรัฐเป็นที่น่าสนใจสำหรับธุรกิจเพื่อนำมารวมไว้เพื่อประโยชน์ทางกฎหมาย ในความเป็นจริงสองในสามของ บริษัท ที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ทุกวันรวมอยู่ในเดลาแวร์ตามเว็บไซต์ของรัฐ

"พวกเขากล่าวว่า" เราไม่ต้องการไปที่ South Dakota ด้วยเหตุผลสองประการคือ:) ซิตี้แบงก์มีอยู่แล้วที่นั่นและ B) เป็น South Dakota '"เคนตันกล่าว เชสแมนฮัตตันถามว่าเดลาแวร์จะให้ข้อตกลงเดียวกับเซาท์ดาโคตาให้ Citicorp "ข้าหลวงและฉันได้อยู่ด้วยกันและพูดว่า" ใช่"

พระราชบัญญัติการพัฒนาศูนย์การเงินเกิดขึ้น

ในฤดูใบไม้ร่วงปี 2523 กองกำลังพิเศษของพรรคใหญ่หกคนของดูปง - ซึ่งเคนตันมีบทบาทสำคัญ - ได้เข้ามามีส่วนร่วมในการออกกฎหมายที่จะกลายเป็นพระราชบัญญัติการพัฒนาศูนย์การเงิน

เพื่อจูงใจให้ธนาคารใหญ่ ๆ ย้ายไปที่เดลาแวร์

• คำเชิญ: อนุญาตให้ธนาคารออกจากรัฐอนุญาตให้ป้อนเมืองเดลาแวร์โดยมีเงื่อนไขว่าต้องมีเงื่อนไขบางอย่างเช่นการจ้างงานอย่างน้อย 100 คนในรัฐ
• ความยืดหยุ่นของอัตราดอกเบี้ย: ส่วนใหญ่ยกเลิกเพดานกินดอกเบี้ย
• ทางเลือกในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม: อนุญาตให้ธนาคารวางค่าธรรมเนียมหลายประเภทสำหรับเครดิตหมุนเวียนและวงเงินปลายงวดหากได้รับการเปิดเผย
• การลดหย่อนภาษี: ใช้อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับธนาคารที่ทำมากกว่า 20 ล้านเหรียญโดยหักภาษีจากธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ในอัตราที่ต่ำกว่าธนาคารขนาดเล็ก

กฎหมายดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากพรรคและฝ่ายนิติบัญญัติยังคงแก้ไขเพิ่มเติมเพื่อดึงดูดธนาคารอีกหลายแห่ง Kenton กล่าว

ธนาคารหลายแห่งในไม่ช้าย้ายการดำเนินงานไปยังเดลาแวร์รวมถึง Chase Manhattan, J.P. Morgan & Co. ผู้ผลิต Hanover และ Chemical New York แม้ Citicorp - ซึ่งเพิ่งย้ายธุรกิจบัตรไป South Dakota - เปิดดำเนินการในเดลาแวร์

โดยปีพ. ศ. 2526 สำนักงาน Federal Reserve ของฟิลาเดลเฟียตั้งข้อสังเกตว่า บริษัท โฮลดิ้งรายใหญ่ 11 แห่งซึ่งรวมถึงธุรกิจบัตรเครดิตได้เปิด บริษัท ในเดลาแวร์

แม้หลังจากที่กฎหมายของรัฐบาลกลาง จำกัด การธนาคารระหว่างรัฐได้ยกเลิกไปในปี 1994 Delaware ยังคงเป็นที่มั่นของอุตสาหกรรมบัตรเครดิตเนื่องจากอัตราภาษีต่ำสำหรับธนาคารและ Chancery Court

บัตรเครดิตวันนี้

Kenton ยอมรับว่าอุตสาหกรรมบัตรเครดิตไม่เป็นที่ยอมรับของผู้บริโภค "มีการละเมิดหรือไม่? ใช่ "เขากล่าว "สภาคองเกรสได้แก้ไขปัญหาการทารุณกรรมมากมาย" แต่ยังมีประโยชน์อีกด้วย ถ้าไม่มีการปฏิวัติบัตรเครดิตในเมืองเดลาแวร์เขากล่าวว่าจะไม่มีการ์ดความสัมพันธ์บัตรโดยสารและบัตรโดยสารของสายการบิน

ขณะที่เดลาแวร์เปลี่ยนอุตสาหกรรมบัตรเครดิตอุตสาหกรรมบัตรเครดิตเปลี่ยนไปจากเดลาแวร์

ในปีพ. ศ. 2523 เจ้าหน้าที่ของรัฐเดลาแวร์หวังว่า FCDA จะเพิ่ม 1,000 ตำแหน่งเคนตันกล่าว Theo CụcThốngkê Lao động, tínhđếntháng 2 năm 2017, ngànhtàichínhของรัฐมีพนักงานมากกว่า 47,000 คน

"นายกเทศมนตรีมองไปข้างหน้ามาก" เคนตันกล่าว "เขากล่าวว่ามันจะเป็นการเพิ่มขนาดใหญ่ให้กับเศรษฐกิจและแน่นอนว่า"

แคลร์ Tsosie เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล: [email protected] Twitter: @ ideclaire7

บทความนี้เขียนขึ้นโดย Investmentmatome และได้รับการเผยแพร่โดย Forbes