บริษัท ร่วมทุนต้องการอะไร? |

นักลงทุนร่วมต้องการลงทุนอะไร? ถ้าคุณต้องถามคุณอาจ (และธุรกิจของคุณ) อาจไม่ใช่ผู้สมัครที่ดี และในกรณีที่คุณไม่รู้จัก - นั่นคือการอ้างอิงถึงเรื่องตลกเก่า ๆ: เมื่อมีคนถามพนักงานขายของเฟอร์รารีว่าค่าใช้จ่ายเท่าไหร่พนักงานขายตอบว่า "ถ้าคุณต้องถามคุณไม่สามารถจ่ายได้"

ผมแนะนำเรื่องนี้กับเรื่องตลกที่นำมาใช้ใหม่เนื่องจากคนจำนวนมากพูดว่า "ทุนร่วม" เมื่อพวกเขาหมายถึง "นักลงทุนเทวดา" หรือ "นักลงทุนภายนอก" ทุนของ บริษัท ร่วมทุนมีความเชี่ยวชาญเป็นพิเศษ มี บริษัท ร่วมทุนประมาณ 500 แห่งในสหรัฐฯ

พิจารณาแผนภูมิแท่งนี้จาก National Venture Capital Association สังเกตเห็นว่าทุนมีประมาณ 4,000 ข้อเสนอต่อปีและค่าเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 20 ถึง 30 ล้านเหรียญต่อสัญญา ซึ่งรวมถึงการลงทุนครั้งแรกและการติดตามผล สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้อ่านบทความเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างนักลงทุน angel และทุน

Angel การลงทุนใน steroids ทุนจดทะเบียนต้องการคุณสมบัติทั้งหมดที่นักลงทุนต้องการ นายทุนร่วมทุน (หรือที่เรียกว่า VCs) ให้ความสนใจกับผลตอบแทนที่สูงสำหรับความเสี่ยงสูง เช่นเดียวกับนักลงทุนส่วนใหญ่ของเทวดาพวกเขาไม่ได้มองหาแค่ บริษัท ที่มีสุขภาพดีเท่านั้นหรือแค่เงินปันผล พวกเขากำลังซื้อเปอร์เซ็นต์ของความเป็นเจ้าของ บริษัท ที่มีเจตนาในการขายเปอร์เซ็นต์ดังกล่าวเป็นเวลา 10, 20, 50 หรือมากกว่าที่พวกเขาลงทุน พวกเขาทำเงินเมื่อออกจากการขายซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อพวกเขาขายหุ้นของพวกเขาในการเป็นเจ้าของด้วยเงินจริง

คอลเลกชันของการลงทุนที่ VC เรียกว่าพอร์ตโฟลิโอ บริษัท ที่พวกเขาลงทุนอยู่ในผลงานของพวกเขา พอร์ตโฟลิโอที่ประสบความสำเร็จจะเติบโตอย่างน้อย 10 เท่าทุกสองหรือสามปีและนั่นคือการเติบโตของเงินจริงหลังจากออกไป

และเป็นธุรกิจที่ได้รับความนิยมดังนั้นพวกเขาจึงไม่สามารถคาดหวังผลตอบแทนจากคอลเลกชันทั้งหมดของ บริษัท ได้ ผู้ชนะจะต้องจ่ายเงินสำหรับผู้แพ้ สมาคม บริษัท ร่วมทุนแห่งชาติกล่าวว่าประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์ของ บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC ได้ล้มเหลวอีก 40 เปอร์เซ็นต์มีผลตอบแทนปานกลางและมีเพียงประมาณ 20 เปอร์เซ็นต์เท่านั้นที่ประสบความสำเร็จอย่างแท้จริง

VCs ลงทุนใน บริษัท ที่มีความเป็นไปได้ที่แท้จริงสำหรับการเติบโตอย่างมาก พวกเขาต้องมีทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งมาก พวกเขาต้องสามารถเพิ่มระดับความหมายขึ้นเพื่อให้ยอดขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว พวกเขาต้องมีบางอย่างที่แตกต่างกันเช่น "ซอสลับ" หรือเทคโนโลยีที่จะปกป้องพวกเขาจากการถูกกินด้วยการแข่งขันที่รุนแรง

พิจารณาขนาดข้อตกลงในแผนภูมิด้านบนและคิดเกี่ยวกับสิ่งที่จะลงทุน $ 20 ล้าน ต่อดีล นายทุนร่วมทุน (หรือที่เรียกว่า VCs) จะระดมทุนหลายร้อยล้านและแม้แต่พันล้านดอลลาร์ทุกๆ 3 ปี มันมาจากองค์กรขนาดใหญ่เช่น บริษัท ประกันภัยและกองทุนการบริจาคของมหาวิทยาลัยบางครั้งรัฐวิสาหกิจและแม้กระทั่งบางคนที่ร่ำรวยมาก การใช้เงินที่ดำเนินการกับมันเป็นภาระผูกพันที่จะลงทุนเงินในการเริ่มต้นที่มีแนวโน้มและธุรกิจที่เกิดขึ้นใหม่

ทุน Venture มีแนวโน้มที่จะมองไปที่รอบติดตามเงินมากขึ้นหลังจากที่เงินเริ่มต้นที่ลงทุนในการเริ่มต้น นักลงทุนมักพูดถึง "เมล็ดพันธุ์กลม" เป็นครั้งแรก ๆ นับแสนดอลลาร์จากนั้น "ซีรีส์ A" มีมูลค่าเพียงไม่กี่ล้านบาทหลังจากที่การระดมทุนของเมล็ดพันธุ์ได้สร้างแรงฉุดและความน่าเชื่อถือแล้วตามด้วยซีรีส์ B และซีรีส์ซีแต่ละรอบก็ยิ่งใหญ่ขึ้น (หมายถึงเงินมากขึ้น)

ด้วยจำนวนเงินลงทุนที่สูงเดิมพันสูงมาก ดังนั้นเงินร่วมลงทุนวันนี้จึงมีส่วนเกี่ยวข้องในรอบต่อ ๆ ไปไม่ใช่ในรอบเมล็ด

หากคุณยังไม่แน่ใจว่าแหล่งเงินทุนใดที่เหมาะกับคุณหรือแม้แต่ตัวเลือกใดที่พร้อมใช้งานเมื่อถึงเวลา การระดมทุนอย่างปลอดภัยดูที่ Infographic ของเรา: 4 วิธีในการระดมทุนเพื่อการเริ่มต้น

คุณมีคำถามเกี่ยวกับทุนหรือไม่? แชร์กับเราในความคิดเห็นด้านล่าง

บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของคู่มือการระดมทุนทางธุรกิจของเรา: จัดหาธุรกิจของคุณในวันนี้ด้วยแผนการลงทุน