ความผันผวน PSA: อย่าตกใจ, นี่เป็นเพียงการทดสอบ

รอบการตลาด

ในปี 2015 นักลงทุนจำนวนมากอาจถามว่า "ฉันลงทุนผิดหรือไม่?" ถ้าผลงานของคุณมีความหลากหลายมากอาจไม่ใช่ ในความเป็นจริงมีโอกาสที่จะเป็นตลาดที่มีคุณภาพไม่ดีนักไม่ใช่การลงทุนของคุณ เหตุผลที่แตกต่างไปจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในประเทศจีนถึงการลดลงอย่างมากของราคาพลังงานและความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่อาจเพิ่มขึ้น

แต่ไม่มีอะไรผิดปกติ ตลาดเช่นเดียวกับหลายสิ่งในชีวิตมีแนวโน้มที่จะหมุนเวียน พวกเขาขึ้นไปและพวกเขาลงไปและเราไม่รู้ว่าพวกเขาจะทำเช่นไร ตลาดมีการดำเนินงานที่ค่อนข้างดีตั้งแต่ปีพ. ศ. 2552 ดังนั้นดูเหมือนว่าเราจะมีแนวโน้มเป็นปีที่แบนหรือติดลบ (แน่นอนว่าเราไม่สามารถทราบได้ว่าอาจเกิดขึ้นเมื่อใด)

จะทำอย่างไร?

หนึ่งในลูกค้าของฉันเพิ่งถามว่า "ไม่ สิ่งใด ทำดีหรือไม่ "แท้ที่จริงแล้ว บริษัท เล็ก ๆ ในต่างประเทศก็ทำได้ดีทีเดียว (ตัวอย่างเช่น Dimensional International Small Cap Growth (DISMX) มีผลตอบแทนประมาณ 10.5% ในปีที่แล้ว) จากนั้นเขาก็ถามฉันว่าเขาเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ประเภทใดหรือไม่ ฉันบอกเขาว่าผลงานที่หลากหลายของเขามีส่วนเล็ก ๆ ของ บริษัท ต่างชาติขนาดเล็กในนั้น

จากนั้นเขาก็อยากจะรู้ว่าเขาควรย้ายเงินส่วนใหญ่ไปลงทุนใน บริษัท ขนาดเล็กระดับนานาชาติหรือไม่ "ไม่ใช่" นอกเหนือจากการเป็นประเภทการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง บริษัท ระหว่างประเทศขนาดเล็กยังแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าพวกเขาจะทำผลงานได้ดีอีกครั้งในปีนี้

ไม่มีหน่วยความจำ

ฉันถามลูกค้าของฉันที่จะจินตนาการว่าเขากำลังพลิกเหรียญและพยายามที่จะคาดเดาซึ่งพลิกจะส่งผลในหัวและที่พลิกจะส่งผลในหาง แน่นอนหลังจากหลายครั้งโยนเราตกลงกันว่าเขาจะมีการกระจายตัวของหัวและหาง แต่ที่สำคัญกว่าเราตกลงกันว่าเหรียญเป็นวัตถุไม่มีชีวิตที่ไม่มีหน่วยความจำ เพียงเพราะห้า flips มีที่ดินบนหัวไม่ได้หมายความว่าพลิกต่อไปจะที่ดินในหาง

ฉันอธิบายว่าหุ้นเป็นแบบเดียวกัน พวกเขาไม่มีความทรงจำ ไม่มีการรับประกันว่า บริษัท ขนาดเล็กในต่างประเทศจะยังคงทำผลงานได้ดีในปีหน้า การยึดมั่นในระเบียบวินัยในการมีพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายกันจะช่วยให้เราหลีกเลี่ยงการตกเป็นเหยื่อของความคิดเท็จว่านักแสดงที่ดีที่สุดของปีที่แล้วจะเป็นนักแสดงที่ได้รับชัยชนะในปีหน้า

ให้มันน่าเบื่อ

พอร์ทโฟลิโอที่มีความหลากหลายสูงไม่คิดหรือเล่นการพนันในสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นต่อไป "การลงทุนควรจะน่าเบื่อ" ฉันบอกเขา "ถ้าคุณต้องการความตื่นเต้นลองร่อน ถ้าคุณต้องการเล่นการพนันด้วยเงินของคุณไปที่สเวกัส"

ดังนั้นในปีพ. ศ. 2563 จึงตัดสินใจที่จะยึดมั่นในผลงานที่หลากหลาย หากคุณไม่แน่ใจว่าคุณจะมีความหลากหลายเพียงพอหรือไม่โปรดปรึกษาที่ปรึกษาที่เชื่อถือได้ แต่โปรดจำไว้ว่าปีที่ผ่านมานี้เป็นเพียงการทดสอบความอดทนและความตั้งใจของคุณในการลงทุนอย่างถูกต้อง

Jeff Bogart เป็นเจ้าของ Sila Wealth Advisory ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนใน Mayfield Heights รัฐโอไฮโอ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดเยี่ยมชม www.silawealthadvisory.com

บทความนี้ยังปรากฏใน Nasdaq

รูปภาพผ่านทาง iStock