สิ่งที่ทำให้หุ้นขนาดเล็ก Cap Mighty (และมีความเสี่ยง)

นักลงทุนจะเล็งเห็นถึง บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในตลาดเช่นแอปเปิ้ล, Google และ Amazon แต่ความรักของผู้ที่ตกอับตลาดอย่างต่อเนื่องคือหุ้นขนาดเล็ก?

เมื่อการลงทุนเหล่านี้มีเวลาพอสมควรแล้วก็มักเป็นเพราะเหตุผลที่ไม่ยกย่องเช่นชิงช้าราคารุนแรงหรือกิจกรรมที่เป็นการฉ้อฉลเป็นต้น

หากคุณยังไม่มีหุ้นในหุ้นหรือกองทุนที่เกี่ยวข้องเหล่านี้อาจเป็นเวลาที่คุณควรเพิ่มพอร์ตการลงทุนของคุณ หุ้นขนาดเล็กสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนและเพิ่มศักยภาพในการเติบโตได้แม้ว่าจะมีความเสี่ยงสูงก็ตาม นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้

หุ้นขนาดเล็กคืออะไร?

เล็กหมายถึงดีเล็ก; cap คือการย่อราคาตลาดหรือจำนวนหุ้นทั้งหมดของ บริษัท คูณด้วยราคาหุ้นในปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่งหุ้นที่มีขนาดเล็กมาจาก บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดโดยรวมที่ยังคงค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว

ความหมายของเล็ก ๆ คืออัตนัยอย่างไรก็ดี ดัชนี Russell 2000 ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานแรกของหุ้นขนาดเล็กคือมาตรวัดที่รู้จักกันเป็นอย่างดี ส่วนแบ่งการตลาดของ บริษัท สมาชิกอยู่ที่ประมาณ 144 ล้านดอลลาร์ถึง 3.4 พันล้านดอลลาร์ ดัชนีที่สำคัญอื่น ๆ ที่ติดตามข้อมูลเหล่านี้คือ Standard & Poor's SmallCap 600 และดัชนี MSCI USA Small Cap - รวมถึง บริษัท ในสหรัฐฯที่มีส่วนแบ่งตลาดมากยิ่งขึ้น

ทำไมพวกเขาถึงไม่ซ้ำใคร

ธุรกิจขนาดเล็กจำนวนมากในที่สุดเติบโตขึ้นเป็น บริษัท ขนาดใหญ่หรือ บริษัท ขนาดใหญ่ จนถึงตอนนี้พวกเขามีความแตกต่างที่สำคัญบางอย่างจาก บริษัท ในดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์หรือ Standard & Poor's 500 ซึ่งติดตามหุ้นที่มีขนาดใหญ่มาก

ทอมกู๊ดวินผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยอาวุโสของ FTSE Russell ซึ่งเป็นผู้ดูแลดัชนี Russell 2000 ชี้ว่าสิ่งที่ทำให้ บริษัท ที่มีขนาดเล็กไม่ซ้ำกัน:

• โดยทั่วไปพวกเขามุ่งเน้นไปที่ธุรกิจในประเทศดังนั้นจึงขึ้นอยู่กับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
• รายได้ของพวกเขามาจากธุรกิจเพียงไม่กี่ธุรกิจ
• ภาษีเหล่านี้ขึ้นอยู่กับภาษีและข้อบังคับของสหรัฐอเมริกามากกว่าคู่สัญญาที่มีขนาดใหญ่

นักลงทุนมักใช้หมวกขนาดเล็กในการเดิมพันว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯจะเร่งหรือชะลอตัวหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเลือกตั้งครั้งล่าสุด Russell 2000 เพิ่มขึ้น 14% จากการเลือกตั้งจนถึงสิ้นปี 2016 เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับประสิทธิภาพของเครื่องวัดขนาดใหญ่

Goodwin กล่าวว่า "เมื่อการเลือกตั้งเกิดขึ้นเล็กแคปก็เริ่มออกไปและนั่นเป็นเพราะส่วนหนึ่งของวาระทางเศรษฐกิจของทรัมพ์กำลังลดภาษีนิติบุคคล

ทำไมพวกเขาเสี่ยง

เนื่องจากธุรกิจขนาดเล็กมีการขยายตัวเพิ่มขึ้นหุ้นของพวกเขามีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่า บริษัท ขนาดใหญ่ แต่มีความผันผวนมากขึ้นซึ่งรวมถึงความผันผวนของราคาหุ้นและรายงานกำไรมากขึ้น (และใหญ่ขึ้น) การตัดจำหน่ายนี้เรียกว่าเป็นความเสี่ยงพิเศษ

" มากกว่า: การกระจายการลงทุน: เป็นวิธีที่ง่ายในการลดความเสี่ยงในการลงทุนของคุณ

Goodwin กล่าวว่า "เนื่องจาก บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินธุรกิจเพียงอย่างเดียวหากมีบางอย่างที่ถูกหรือผิดซึ่งอาจส่งผลต่อการประเมินราคาในตลาดหุ้นได้อย่างมาก

หุ้นขนาดเล็กอาจเป็นอาณาเขตอุดมสมบูรณ์มากขึ้นสำหรับกิจกรรมที่เป็นการหลอกลวง (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีตรวจจับการหลอกลวงตลาดหุ้น)

ทำไมพวกเขามีกำลังมาก

จำนวนหุ้นของหุ้นขนาดเล็กที่แท้จริงหมายถึงมีตัวเลือกมากมายสำหรับการลงทุนในหุ้นเหล่านี้ ยิ่งไปกว่านั้นการขยายตัวของเงินทุนหมุนเวียนทำให้การซื้อตะกร้าสต็อกได้ง่ายขึ้นด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจงเช่นการเติบโตหรือมูลค่า ตัวพิมพ์เล็กสามารถมองข้ามหรือมองข้ามได้เพียงเล็กน้อยเพื่อเพิ่มความหลากหลายให้กับผลงานของคุณ

จากการสำรวจของนิตยสาร Penta ของ Barron ในบรรดา บริษัท จัดการความมั่งคั่ง 40 แห่งสัดส่วนการถือหุ้นของสหรัฐอเมริกาในหุ้นขนาดเล็กมีสัดส่วนสูงกว่า 25% ณ เดือนมีนาคมเพิ่มขึ้นจาก 20% ในปี 2016

ตัวพิมพ์เล็กมีความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างสูงซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะขยับตัวสูงขึ้นด้วยหุ้นขนาดใหญ่ แต่กลุ่มใดที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าที่อื่นในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างสม่ำเสมอขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆเช่นการเติบโตของเศรษฐกิจมหภาคและการเมือง

ประเด็นปัญหา: หลังจากช่วงหลังเลือกตั้งของพวกเขา, หุ้นขนาดเล็กก็เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ตั้งแต่ต้นปี เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเช่นนี้พอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดสรรให้กับทั้งสองกลุ่มจะมีความผันผวนน้อยลง

ทำไมพวกเขาไม่ได้ ที่ ต่าง

สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าอะไรที่ทำให้หุ้นของหุ้นขนาดเล็กมีลักษณะเฉพาะ แต่คุณไม่จำเป็นต้องพึ่งพาความแตกต่าง นักลงทุนในตลาดหุ้นวอลล์สตรีทเขียนรายงานการวิจัยเกี่ยวกับพวกเขาและโดยอาศัยอำนาจตามความเป็นสาธารณะ บริษัท เหล่านี้ต้องเปิดเผยข้อมูลมากมายให้กับนักลงทุน.

พร้อมที่จะไปเล็ก? ดูเครื่องมือไซต์ของเราเพื่อค้นหาโบรกเกอร์หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับความต้องการของคุณ

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น

• วิธีการลงทุนในหุ้น
• วิธีการวิจัยหุ้น
• ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับตลาดหุ้น