' Forever Stock 'ตอนนี้เป็นการต่อรองราคา <

สำหรับนักลงทุนระยะยาวไม่มีอะไรดีไปกว่า "Forever Stocks" - หุ้น ของ บริษัท ที่เป็นหัวและไหล่เหนือการแข่งขันและที่มีโครงสร้างเพื่อให้เสียงที่คุณสามารถเป็นเจ้าของพวกเขาตลอดไป

สิ่งที่นักลงทุนระยะยาวเช่นเดียวกับมากที่สุดเท่าที่เมื่อฝูงชนจะกลัวออกจากสต็อกตลอดกาล, สร้างโอกาสที่หาได้ยากที่จะซื้อหุ้นที่มีคุณภาพสูงเหล่านี้ในราคาที่ลดลง

อันที่จริงหุ้นที่ดีที่สุดอันดับหนึ่งของ บริษัท มีไว้สำหรับการต่อรองอย่างไม่น่าเชื่อด้วยหุ้นที่ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากความประหลาดใจในไตรมาสที่สอง ในไตรมาสนี้ บริษัท รายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.11 เหรียญซึ่งขาดหายไปจากการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ประมาณ 0.02 เหรียญ สำหรับกรณีนี้ตลาดเห็นสมควรที่จะเอาชนะหุ้นลดลง 12%

การลดลง 12% สำหรับการพลาด 2% อาจดูไม่ลงตัว แต่ไม่ได้ทำให้นักลงทุนระยะยาวไม่สะเทือน เหตุผลใดก็ตามจะทำเพื่อเจรจาต่อรองกับ Eaton Corp. (NYSE: ETN) บริษัท นี้เป็นผู้นำระดับโลกในด้านโซลูชั่นการจัดการพลังงานเช่นระบบไฟฟ้าเครื่องกลกลไฮดรอลิกและระบบขับเคลื่อนสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์อุตสาหกรรมการบินและอวกาศ

มีตัวแปรบางอย่างที่ขัดขวาง Eaton ในไตรมาสที่สอง บริษัท จ่ายเงิน 39 ล้านเหรียญเพื่อปรับโครงสร้างภาคอุตสาหกรรม 644 ล้านเหรียญเพื่อระงับข้อพิพาททางกฎหมายอันยาวนานและมีกำไรทางภาษี 156 ล้านเหรียญในการขายเงินลงทุนขั้นต่ำ

"แฟ็กทอรี่ในรายการที่ผิดปกติเหล่านี้มีรายได้จากการดำเนินงานต่อหุ้นในไตรมาสที่สอง ลดลง 0.70 เหรียญสหรัฐหลังหักภาษี "Alexander Cutler ประธานกรรมการและประธานกรรมการของ Eaton กล่าวว่าการเติบโตของรายได้อินทรีย์ที่ชะลอตัวลงเล็กน้อยก็เป็นปัญหาในไตรมาส 2 และทำให้ผู้บริหารลดแนวทางในการเติบโตโดยรวมในปี 2014 เป็น 3% 4%

แน่นอนว่าสิ่งต่างๆเหล่านี้อาจก่อให้เกิดความห่วงใยได้ แต่ก็เป็นเรื่องปกติอุปสรรคในระยะสั้น กุญแจสำคัญคือการมุ่งเน้นไปที่ภาพรวมและจดจำว่าทำไมอีตันเป็นสต็อคตลอดกาล

เหตุผลประการหนึ่งคือการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจและกำลังเติบโต ที่ 1.96 เหรียญต่อหุ้นการจ่ายเงินปันผลได้เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าตั้งแต่ปีพ. ศ. 2552 เมื่อ บริษัท จ่ายเงินส่วนแบ่ง 1.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ยิ่งไปกว่านั้นยังหมายถึงอัตราส่วนการจ่ายเงินเพียง 49% ซึ่งไม่เพียง แต่บ่งชี้ถึงความยั่งยืน แต่ยังมีโอกาสเพิ่มขึ้นในอนาคต หาก Eaton สามารถเพิ่มผลกำไรได้อย่างต่อเนื่องการจ่ายเงินปันผลอาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

คุณคิดว่าอาจเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดหวังให้เกิดการขยายตัวที่ร้อนขึ้นเรื่อย ๆ จากปี 2009 จนถึงปัจจุบัน ในช่วงดังกล่าวมีกำไรต่อหุ้น (EPS) เกือบสี่เท่าจาก 1.14 บาทเป็น 4.03 ดอลลาร์ การเติบโตแบบนี้อาจเป็นเรื่องที่ผ่านมา แต่อีตันสามารถตอบสนองความคาดการณ์ที่สอดคล้องกันของการเติบโตของ EPS 11% ต่อปีในอีกห้าปีข้างหน้า

คุณเห็นไหมว่า บริษัท กำลังสร้างตัวเองขึ้นใหม่ นับเป็นช่วงทศวรรษที่ผ่านมาจากส่วนใหญ่เป็น บริษัท ระบบขับเคลื่อนและเครื่องยนต์ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นด้านการจัดการพลังงานที่มีความหลากหลายมากขึ้น Eaton กำลังพยายามเข้าสู่พื้นที่คอมพิวเตอร์คลาวด์ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

Cloud ไม่จำเป็นต้องเป็นแหล่งรายได้หลักของ Eaton บางทีมันอาจจะอาจจะไม่ได้ อย่างไรก็ตามเป้าหมายของ บริษัท คือการดึงดูดลูกค้าด้วยการช่วยลดค่าใช้จ่ายด้านพลังงานผ่านการใช้แหล่งพลังงานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น การเปิดตัว: การมุ่งเน้นการจัดการด้านพลังงานมากกว่าการให้ผลิตภัณฑ์ - สามารถเปิดประตูให้กับ Eaton ได้มากขึ้น

ตัวอย่างเช่นตัวควบคุมแสงของ บริษัท ได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับไฟในห้องโดยอัตโนมัติ ไฟจะดับลงเมื่อมีช่องว่างและสลัวเมื่อแสงธรรมชาติมีความแข็งแรง เทคโนโลยีดังกล่าวสามารถลดการใช้พลังงานลงได้ถึง 30% และช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เชื้อเพลิงได้ถึง 25% ในยานพาหนะส่วนใหญ่

ด้วยความต้องการลดการใช้พลังงานของโลกลดการใช้พลังงาน superchargers และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ อุปสงค์ที่แข็งแกร่งทั้งในประเทศและต่างประเทศ อีตันมีความกระตือรือร้นที่จะขยายตลาดในตลาดรถเอเชียที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ตลาดนี้ซึ่งมีประชากรน้อยกว่า 10% เป็นเจ้าของรถยนต์อาจมีกำไรสูงสำหรับ Eaton

ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา:

แม้ว่า Eaton จะขยายตัวไปไกลกว่ายานยนต์และอวกาศ แต่ก็ยังมีความเสี่ยงอย่างมากต่ออุตสาหกรรมที่มีวัฏจักรสูงเหล่านี้ Action to Take -> การลดลงของ Eaton เมื่อเร็ว ๆ นี้ถือเป็นโอกาสสำคัญที่จะซื้อหุ้น Forever นี้ได้ที่ การประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ จาก EPS ที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.34 เหรียญในปี 2558 และราคาหุ้นล่าสุดที่ 69.20 เหรียญหุ้นมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E Ratio) อยู่ที่ระดับเพียง 13. ด้วย EPS ที่คาดว่าจะเติบโต 11% ต่อปีในช่วง 5 ปีข้างหน้า อยู่ที่คำสั่งของ 87% ถึง $ 129 หุ้นโดยการล่มสลายของ 2019 สมมติว่ากำไรหลายในช่วงประวัติศาสตร์ของ 19 เนื่องจากการจัดการมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มการจ่ายเงินปันผลของอีตัน 15% ต่อปีหุ้นอาจจะให้ผลผลิตประมาณ 3.1% ที่ จุดนั้น

อีตันเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของสต็อกสินค้าตลอดกาล … แต่ก็ไม่ใช่ของที่เดียว หลังจากหกเดือนและมูลค่าการวิจัย 1.3 ล้านดอลลาร์เพื่อนร่วมงานของฉัน Dave Forest พบว่ามีหุ้น Forever ที่จ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมากขุดคูน้ำลึกรอบ ๆ ธุรกิจเพื่อป้องกันคู่แข่งและซื้อหุ้นจำนวนมหาศาล หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้น Forever ที่เขาค้นพบ - รวมทั้งชื่อและสัญลักษณ์สัญลักษณ์ - คลิกที่นี่