ความเข้าใจผิดที่ง่ายที่สุด ETF Investors Make |

เคยสังเกตไหมว่างานที่ง่ายที่สุดนั้นมีความซับซ้อนมากขึ้นในปัจจุบันอย่างไร? ชอบซื้อธัญพืชที่ร้านขายของชำหรือไม่? ฉันเพิ่งโผล่เข้ามาเพื่อรับกล่อง Cheerios และเผชิญหน้ากับพันธุ์ที่แตกต่างกันไม่น้อยกว่า 6 ชนิด ได้แก่ น้ำผึ้งน้ำค้างแข็งช็อกโกแลตธัญพืชกล้วยและกลุ่มข้าวโอ๊ต

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทั้งหมดอยู่ในประเภท Cheerios พื้นฐานเดียวกัน. และมีบรรจุภัณฑ์และราคาใกล้เคียงกัน แต่เปิดกล่องและคุณพบความแตกต่างภายในสวยบางอย่าง

เช่นเดียวกันกับกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)

นักลงทุนมักจะมีรายการช้อปปิ้งทั่วไปในใจ: ไบโอเทค, หมวกขนาดเล็ก, พันธบัตรต่างประเทศ - อะไรก็ตาม และเมื่อเราไปถึงทางเดินในซูเปอร์มาร์เก็ต ETF จะมีทางเลือกที่น่าหวาดกลัว

เป็นความผิดพลาดทั่วไปที่สมมติว่ากองทุนหนึ่งในหมวดหมู่เฉพาะเจาะจงดูไม่เหมือนหรือน้อยกว่าทุกอย่างดังนั้นเราจึงคว้าโอกาสที่ใกล้เคียงที่สุด กล่องปิดการเก็บรักษาโดยไม่ต้องตรวจสอบส่วนผสมของผลงาน นี่เป็นวิธีที่ดีที่จะได้รับวานิลลาเมื่อคุณต้องการช็อกโกแลต

เงินจำนวนมากมีลักษณะเหมือนกันอยู่ด้านนอกดังนั้นจึงง่ายที่จะสมมติว่าพวกเขาสร้างขึ้นเหมือนกันภายใน ถ้าน้ำมันดิบกำลังมุ่งหน้าขึ้นไป ETF และ ETF จะดีกว่าอีกหรือไม่? มีอะไรที่แตกต่างกันมากระหว่าง Vanguard Energy ETF (NYSE: VDE) และ WisdomTree International Energy ETF (NYSE: DKA) ?

จริงๆแล้วมี

One กองทุนมีการถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขณะที่หุ้นอื่น ๆ มีสิทธิได้รับเงินปันผล กองทุนหนึ่งลงทุนส่วนใหญ่ในประเทศสหรัฐอเมริกาในขณะที่คนอื่น ๆ ลงทุนอย่างเข้มงวดในต่างประเทศ หนึ่งกองทุนมีศูนย์รับมือกับ BP (NYSE: BP) - สำหรับคนอื่นถือเป็นสัดส่วนใหญ่ที่สุดเพียงอย่างเดียว

ฉันไม่ได้เรียกร้องค่าเสียหายจากเงินเหล่านี้ เพียงแค่บอกว่าจะโง่เขลาที่จะถือว่าเงินที่แตกต่างกันโครงสร้างเหล่านี้จะให้ผลตอบแทนเหมือนกัน

คุณไม่สามารถบอกได้มากจากชื่อของกองทุนโดยไม่ต้องขุดลึก พิจารณา HOLDRs โครงสร้างพื้นฐานทางอินเทอร์เน็ตของ Merrill Lynch (NYSE: IIH) บนพื้นผิวกองทุนดูเหมือนจะเป็นวิธีที่เหมาะที่จะใช้ประโยชน์จากศักยภาพทางอินเทอร์เน็ตมากมาย แต่คุณกำลังซื้ออะไรอยู่บ้าง

ขณะนี้พอร์ทโฟลิโอมีผู้ถือครองเพียงแค่ 8 ราย หกของเหล่านี้เป็นหุ้นเงินเล็ก ๆ และอื่น ๆ อีก 2 ราย Akamai Technologies (Nasdaq: AKAM) และ Verisign (Nasdaq: VRSN) สามารถดูดซึม 90% ของสินทรัพย์ของกองทุนได้ แม้ว่าคุณจะชอบหุ้นทั้งสองแบบนี้ทำไมคุณจึงไม่ต้องซื้อหุ้นเหล่านี้เป็นรายบุคคลและช่วยเก็บค่าธรรมเนียมการดูแลเอาไว้ได้? คุณเห็นไหมว่ากองทุนมีระเบียบวิธีการจัดทำดัชนีที่ไม่สมบูรณ์ พอร์ตที่ปราศจากเชื้อได้รับการแก้ไขแล้วและไม่สามารถปรับสมดุลหรือสร้างใหม่ได้ ดังนั้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาการถือครองเดิมจึงลดน้อยลง: Alteon Websystems ได้รับการจัดซื้อโดย Nortel Networks ในขณะที่ Inktomi กลายเป็นส่วนหนึ่งของ

Yahoo (Nasdaq: YHOO) พอร์ทัลซอฟท์แวร์ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นเดิมด้วยเช่นกันได้ถูกเพิกถอนออกไป แฮนดิแคปนี้ทำให้เกิดผลการดำเนินงานที่ราบเรียบและผลตอบแทนที่อับอายสำหรับนักลงทุน ในช่วงรุ่งเรือง IIH เคยเปลี่ยนมือเหนือ 55 ดอลลาร์ วันนี้ค้าขายน้อยกว่า $ 4 ผู้ถือหุ้นระยะยาวได้เห็นว่ามากกว่าร้อยละ -95 ของมูลค่าของพวกเขาถูกลบออก (โดยส่วนตัวผมชอบเงินที่สามารถปรับตัวได้ซึ่งสามารถกดปุ่มรีเฟรชได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มเทคโนโลยีที่มีการเปลี่ยนแปลงอันน่าสยดสยองหมายความว่านักจัดงานวันนี้เป็นวันพรุ่งนี้)

แน่นอนว่านี่ไม่ใช่ตัวอย่างที่โดดเดี่ยว

เป็นที่นิยม ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองต่อกลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงเป็นอีกหนึ่งความผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้น มี ETFs เพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อเพื่อเดิมพันลดค่าบ้านแม้จะได้กำไรจากการขยับขยาย (หรือแคบ) ของเส้นอัตราผลตอบแทน

กองทุนเหล่านี้เป็นนวัตกรรมและฉลาด แต่ไม่ได้เด็ดขาดถือว่าพวกเขาทั้งหมดมีที่ติ การดำเนินการ - อาจเป็นความผิดพลาดที่มีราคาแพง

กรณี: มีเหตุผลที่เป็นรูปธรรมที่จะเชื่อว่าเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังมุ่งหน้าไปตามเส้นทางที่ไม่ถูกต้อง แต่โดยไม่ทราบว่าพวกเขาต้องการจะลงพื้นที่ใดนักลงทุนบางรายก็กระโดดด้วยเท้าทั้งสองข้างลงไป

กองทุน PowerShares US Dollar Bearish Fund (NYSE: UDN) . ชื่อว่าถูกต้อง แต่นี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์ร่วงหรือไม่? อาจจะไม่. เพื่อเป็นหลักประกันสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากองทุนจะถือครองหลักทรัพย์ของสหรัฐฯซึ่งฉันคิดว่ามีราคาสูงเกินไปและน่าจะลดลง ที่สำคัญยูโรมีสัดส่วน 58% ของดัชนีอ้างอิง

ดังนั้น UDN จึงไม่ค่อยมีการเดิมพันกับเงินดอลลาร์เนื่องจากเป็นเดิมพันในยูโร - แต่ทั้งสองประเทศมีแนวโน้มที่จะสูญเสียความสัมพันธ์กับสกุลเงินอื่น ๆ ถ้าคุณเป็นเจ้าของ UDN ถามคำถามนี้ว่าอะไรคือสิ่งที่จะช่วยยับยั้งเงินดอลลาร์จากการลดค่าเงินโดยทั่วไปได้ แต่ก็จะได้รับเงินยูโร?

พูดคุยเกี่ยวกับการชนะสงคราม แต่แพ้สงคราม

คำตอบในการลงทุน:

t สมมติว่างานนี้ทำได้เนื่องจากคุณระบุภาคประเทศหรือธีมที่ฟังดูดี คุณต้องก้าวไปไกลกว่านี้และแยกผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในซอกที่เหมาะกับเป้าหมายของคุณมากที่สุด ขณะนี้มี 1,000 ETFs ที่วางตลาดและมีการเปิดตัวทุกวัน แต่ตัวเลือกมากขึ้นหมายถึงการบ้านมากขึ้น

ทำความคุ้นเคยกับยุทธวิธีของกองทุน - ผู้ออกแบบดั้งเดิมเช่น iShares ทำสิ่งต่างจากตัวสร้างดัชนีเชิงปริมาณเช่น PowerShares รสที่คุณชอบขึ้นอยู่กับรสนิยมเฉพาะของคุณเอง