ทางเลือกที่ง่ายและต้นทุนต่ำในกองทุนรวม

เนื่องจากตลาดหุ้นในช่วงปี 1990 สูงขึ้นเรื่อย ๆ นักลงทุนจำนวนมากมีความพอใจ เพื่อให้ผู้จัดการกองทุนรวมสามารถหาหุ้นที่เหมาะสมได้ กองทุนรวมชั้นนำของประเทศต่างก็ได้รับผลกำไรเป็นตัวเอกและเป็นเรื่องที่กังวลน้อยมากที่นักลงทุนต้องเสียค่าธรรมเนียมรายปี 1% ถึง 3% สำหรับเงินเดือนสูงที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนหลาย ๆ แห่ง

แต่ ในทศวรรษหน้าที่จอดรถของคุณในกองทุนรวมไม่ได้เป็นเช่นย้ายฉลาด - เงินที่นิยมมากที่สุดไม่สามารถแม้แต่จะให้ทันกับเกณฑ์มาตรฐานของพวกเขา (เช่น S & P 500 หรือ Nasdaq Composite Index) เพิ่มเงินที่ติดกับค่าธรรมเนียมการจัดการที่ยากลำบาก

นักลงทุนมีเพียงพอและพวกเขาได้รับการดึงออกจากกองทุนรวมอย่างมั่นคงในช่วงห้าปีที่ผ่านมา theo ICI (Investment Company Institute หรือ ICI)

เงินที่จะไปอยู่ที่ไหน? กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งซื้อขายบนตลาดหุ้นหลัก ๆ ที่มีสัญลักษณ์ของตัวเอง

กองทุนเหล่านี้ซึ่งปรากฏตัวครั้งแรกประมาณ 20 ปีที่ผ่านมาช่วยให้คุณสามารถกำหนดเป้าหมายเฉพาะมุมการลงทุนเช่นทองคำพลังงานแม้กระทั่งต่างประเทศ ประเทศ พวกเขาทำเช่นนั้นโดยไม่ต้องใช้มือของผู้จัดการกองทุนที่มีราคาสูง แต่ ETFs มักเป็น "passive" ซึ่งหมายความว่าพวกเขาเป็นเจ้าของกลุ่มหุ้น (หรือพันธบัตร) ที่เลือกและถือไว้เป็นเวลานาน นั่นหมายความว่าค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่ลดลงและค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการที่น้อยมากซึ่งจะทำให้ค่าใช้จ่ายประจำปีต่ำกว่ามาก

ตัวอย่างเช่น Fidelity Advisor Large Cap B คิดค่าใช้จ่ายต่อปี 2.04% กองทุนนี้มีช่วงของหุ้นชิปสีน้ำเงินเช่น แอปเปิ้ล (Nasdaq: JPY) , JP Morgan (NYSE: JPM) และ Chevron (NYSE: CVX) ในทางตรงกันข้าม SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) ถือหุ้นในตะกร้าที่คล้ายกันมากและคิดค่าใช้จ่ายเพียง 0.09% ต่อปี กองทุน Fidelity นั้นจะต้องสร้างผลตอบแทนรายปีอย่างน้อย 2% เพื่อให้ได้ผลตอบแทนสุทธิเหมือนกัน ETF

ETFs มีการแบ่งรายได้เป็นครั้งแรกในปีพ. ศ. 2551 เมื่อนักลงทุนเทลง 169,000 ล้านดอลลาร์ พวกเขา เงินส่วนใหญ่เข้าสู่ ETFs ที่เป็นเจ้าของหุ้นของสหรัฐฯ ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วจนถึงปีพ. ศ. 2555 และมีการเปลี่ยนแปลงไปเรื่อย ๆ ETFs ได้รับบันทึก 191 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วแม้ว่าเงินจำนวนนี้จะได้รับการจัดสรรสำหรับ ETFs พันธบัตรหุ้นระหว่างประเทศและกองทุนที่มุ่งเน้นภาค ในความเป็นจริงเงินที่ผูกติดอยู่ใน ETFs ตอนนี้เกินกว่า 1.35 ล้านล้านเหรียญมากกว่าสองเท่าของจำนวนเงินที่เห็นในตอนท้ายของปี 2008

น่าจะเป็นเรื่องแปลกใจที่ Vanguard ซึ่งเป็นที่ทราบกันดีว่ามีค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากในการร่วมกัน กองทุนได้พยายามที่จะกลายเป็นผู้เล่นชั้นนำใน ETFs อันที่จริงทัพหน้านี้เป็นอันดับที่สามของอุตสาหกรรมในแง่ของสินทรัพย์อีทีเอฟหุ้นและพันธบัตรภายใต้การบริหารจัดการซึ่งดีกว่า บริษัท กองทุนเกษียณอายุแบบดั้งเดิมเช่น Fidelity และ T. Rowe Price

[InvestingAnswers Feature: The Simplest Mistake ETF Investors Make]

กลุ่ม Barclays 'ของกองทุน iShares ยังคงเป็นสุนัขที่มีส่วนแบ่งตลาดประมาณ 40% ขณะที่ State Street Global Advisors ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกโครงการ SPDRs ควบคุมตลาดประมาณหนึ่งในสี่ของตลาด ในปัจจุบัน Barclays, State Street และ Vanguard สามารถควบคุมตลาดนี้ได้มากกว่า 80% คู่แข่งที่เล็กกว่าเช่น Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO และ Invesco's PowerShares ส่วนต่อไปพยายามที่จะมีส่วนแบ่งการตลาดจากผู้เล่นที่ใหญ่กว่าในปี 2013 ด้วยการเสนอขาย

ตอนนี้การกระทำอยู่ในขณะนี้? ดีที่สุดสามกองทุนที่นิยมมากที่สุดในปี 2012 (ในแง่ของสินทรัพย์ใหม่ที่รวบรวม) ได้แก่ พันธบัตรการลงทุนตราสารหนี้ iShares iBoxx $ และ iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) กองทุนเหล่านี้มีการซื้อขายกันมากซึ่งหมายถึงช่องว่างระหว่างราคาที่คุณต้องการ จ่ายเงินเพื่อซื้อและราคาที่คุณจะได้รับเมื่อคุณขาย (เรียกว่าการเสนอราคา / ขอแพร่กระจาย) แคบมักจะเป็นเพียงเงิน ในทางตรงกันข้ามตอนนี้มี ETF ขนาดเล็กกว่าหลายร้อยที่ไม่ค่อยเห็นผลประโยชน์มากนักและเป็นผลให้การเสนอราคา / การกระจายส่วนแบ่งที่กว้างขึ้นสามารถกินผลกำไรของคุณได้ ตามหลักเกณฑ์ที่ดีควรเน้นอีทีเอฟที่ซื้อขายอย่างน้อย 100,000 หุ้นต่อวัน คำตอบในการลงทุน:

ขณะที่ ETFs มีความนิยมเพิ่มขึ้นจำนวนอีทีเอฟมีเพิ่มขึ้นจาก 113 ปีที่ผ่านมามาเป็นกว่า 1,200 ในปัจจุบัน กุญแจสำคัญคือการระบุส่วนที่เฉพาะเจาะจงของเศรษฐกิจในประเทศหรือเศรษฐกิจทั่วโลกที่คุณต้องการกำหนดเป้าหมายแล้วหาว่า ETFs ใดที่สามารถตอบสนองความต้องการเหล่านั้นได้ หากคุณพบอีทีเอฟหลายแบบที่ตรงกับหัวข้อเดียวกันให้เน้น ETF ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดและปริมาณการซื้อขายสูงสุดต่อวัน